İntıra Bey [email protected]

Zirvesinden en fazla geriye düşen hisseler

BORSADA GEÇTİĞİMİZ HAFTA

Geçtiğimiz hafta son 2 yılın zirvesine ulaşan BİST100 endeksi zirvede kalıcı olamadı.

Haftalık 2600 puan aralığında hareket eden borsa günlük yüksek düşük farkları 1535 puan civarında gerçekleşti:

TL bazında günlük getiriler haftanın ilk ve son günü geriledi:

Dolar bazlı getiriler haftanın ikinci ve son günü geriledi:

Bu hafta XU050 hisselerinin sadece 19’u yükseldi:

(ı) önceki hafta düşen bu hafta yükselen hisseler

(ıı) önceki hafta yükselen bu hafta yükselen hisseler

(ııı) önceki hafta yükselen bu hafta düşen hisseler

(ıv) önceki hafta düşen bu hafta düşen hisseler

XU050 endeksi haftalık olarak yükselen hisseler – düşen hisseler (artan azalan endeksine benzer) endeksi bu hafta geriledi, BİST50 2016 yılı başından bu yana getiri %24’e ulaşmıştı, bu hafta %22,70’e geriledi:

BİST50 endeksi geçen sene en yüksek %20,35 getiri üretmişti, haziran ayında 2016 getirisi %5.59’a kadar geriledikten sonra darbe girişimi öncesinde %16,49’a yükseldi. Darbe girişimi sonrasında 2016 yılı getirisi neredeyse sıfıra indi. 2016 yılı kapanışı %9,47 oldu. Endeks 2016 yılında sürekli daha düşük getirili tepeler yaptı: 20,35-16.49-11,98-10,30-9,47. Aralık 16 / Ocak 17 yükselişleri ile 2016 başından bu yana getiri %22,69 oldu.

Son 1 haftalık performans maden şirketlerini öne çıkardı:

Takip ettiğimiz 418 hissenin 246 adedi bu hafta pozitif getiri elde ederken spekülatif hisseler HER ZAMANKİ GİBİ lider. BIST alışkanlıkları kolay kolay değişmiyor sadece hisselerin adları değişiyor. Bu hafta da MAKTK öndeydi:

BİST100 endeksine dahil hisselerden bir önceki haftanın en çok kazandıran/kaybettirenlerini ve bu haftanın kazanan kaybettirenlerinin durumuna bakalım:

Kazandıranlar bu hafta geriledi, geçtiğimiz haftanın kaybedenleri pozitif performans sergiledi.

Bu hatanın kazana/kaybedenleri:

2017 yılının en fazla kazandıran kaybettiren hisselerinin çoğunluğunu spekülatif grup oluşturuyor.

Son ayların en favori hissesi AVTUR yeni yıldaki hızlı gidişi patinaja dönüştü. Pahalıdan alacak yatırımcı bulunamamış olabilir. Özel haber, ihale, turizmde coşma vs. yok. Son 3 ay borsaya karşı performans anormal boyutlarda yüksek:

52 haftalık zirvesinden en fazla geriye düşen hisseler:

KIPA, GOODY, BAGFS, AKENR 52 haftalık zirvesinden en fazla geriye düşen hisseler.

52 haftalık diplerine yakın hisseler:

ZOREN, ALBRK, BRISA, TTKOM, BIMAS dip seviyesine yakın fiyatlarda işlem görüyor.

Bu hafta yeni 52 haftalık zirve yapan bir hisse var: AYGAZ.

F/K oranlarına göre pahalı/ucuz hisseler:

Piyasa değeri / Defter Değerine göre pahalı şirketler:

OTKAR lider. MGROS, IZMDC borç/öz kaynak oranları diğer hisselere göre yüksek. Bu listede

EBITDA/EV değerleri %10 üzerinde olan şirketlerin uzun dönemde başarılı olması olasılığı yüksek.

PD/DD düşük şirketler:

PD/DD listesinden eksi defter değerli hisseler çıkarıldı.

BİST100 şirketleri EV/EBITDA rasyosu sıralamasına bakalım:

EV/EBITDA rasyosuna göre ucuz şirketler arasında KOZAL, BIZIM, DOCO, EKGYO bulunuyor. Pahalılar arasında GOZDE, KARSN, AFYON, SAHOL dikkat çekici. EV/EBITDA oranları cazip şirketlerin sayısı fazla.

Sanayi endeksindeki hisselerin Borç/Öz kaynak oranı en yüksek/düşük 20 adet hisseye bakalım:

BİST100 en değerli şirket 38,3 milyar TL ile KCHOL, en düşük değerli şirket 270 milyon TL ile GSDHO.

BİST100 GÜNLÜK:

XU100 endeksi haftayı 87000 üzerinde kapadı. Son 5 gün seans hareketleri bir dağıtım yapılmaya çalışıldığını gösteriyor. Pazartesi ciddi bir satış sonrası tekrar yukarı seviyeleri deneyen endeks cuma günü gerisin geri düştü:

Haftalık grafikte fiyatların 52 haftalık ortalamasının bir hayli üstüne çıktığını ve RSI(5) 100’e yaklaştığını görebiliyoruz:

XU100 uzun dönemde 9,06-11,06 F/K arasında hareket ediyor. Son 12 ay ortalaması 9,06. Uzun dönemli harmonik ortalama 10,06.

Geçtiğimiz hafta BİST100 F/K 9,90; BİST30 F/K ise 9,65 oldu.

BİST100 FK ortalamasına iyice yaklaştı. Ortalamaya göre %1,5 ucuz.

TL 2017 Ocak ortalarından itibaren yatay diyebiliriz. Borsadaki pozitif fiyatlamaya karşın Dolar en düşük 3,65 civarını gördü, hafta sonuna doğru tekrar 3,70 üzerine çıktı:

Bol kazançlar...

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.