Adnan Salih [email protected]

Temel stratejiler 2017 ilk çeyrek performans

Temel verilere dayanarak BİST100 endeksine dahil hisselerden oluşturduğumuz portföylerde ilk çeyreğin sonuna gelmek üzereyiz. Portföylerin ilk çeyrek performansına göz atabiliriz. Yarınki yazıda ikinci çeyrek hisselerini ele alacağız.

2017 ilk çeyrek borsa için yatırımcı için analist için bence beklenmedik şekilde pozitif oldu. Çoğu yatırımcı harekete sonlara doğru katıldı.

Yatırım yaparken ele aldığımız yöntemlerden birincisi ki bu tercih meselesi: Düzenli yatırım yapmak. Piyasa, siyaset vs. ne olursa olsun belirli kriterlere göre sürekli yatırım gerçekleştirmek. Bu yaklaşım zarar etmeye yol açabilir ama uzun vadede kazandırır çünkü:

İş aleminde düşüler ve yükselişler vardır. Düzenli yatırım yaparsak yükseliş dalgalarını da yakalarız.

Piyasaların son yıllarda geri çekilmeleri sınırlı, hisse bazında yükselişler ise dikkat çekici gerçekleşiyor.

Çok fazla piyasa giriş çıkışı yapıp tahmin bazlı çalışırsak bu durumda da en tepede girip en dipte çıkarak parayı bitirebiliriz.

İlk strateji FAVÖK artışına dayalı geliştirdiğimiz yöntem idi. Bu yöntemde çeyrek-çeyrek artışlar ve 1 yıl önceki FAVÖK’e göre artışlar ağırlıklandırılmış idi:

Strateji %16,31 getiri ile BİST100 endeksinden daha başarılı oldu. 20 hissenin sadece 2 tanesi zarar etti.

Net kar stratejisi borsadan geri kaldı, dönemsel getiri %11,70 oldu:

Ucuz F/K stratejisi borsadan biraz daha iyi:

Büyük şirketlerden (50) oluşturulan ucuz F/K stratejisi borsadan biraz geride kaldı. Dünkü HALKB düşüşü etkili:

 Sihirli formül stratejisi bu dönemde borsadan geride kaldı:

Sihirli formülü EV/EBITDA parçası ile oluşturduğumuzda getiri daha iyi:

Strateji performansları %11,7-%16,30 arasında gerçekleşti.

Stratejilerin avantajları nedir?

Stratejiler şeffaftır ve yöntemleri açıkça anlatılmıştır.

Çok fazla işlem yapılmaz, komisyon gideri çok düşüktür.

Yönetim ücreti ödenmez.

Veriler açık kaynaklardan rahatlıkla elde edilebilir(kap).

Stratejileri profesyonel yatırımcılar (fonlar) ile karşılaştırabiliriz. Veriyi Takasbank platformundan hisse senedi şemsiye fonlar için aldım. Getirileri iyiden kötüye sıraladım. Toplam 63 hisse senedi yoğun fonun sadece 7 tanesi BİST100 endeksinden daha iyi getirmiş durumda. Ortalama getiri %11,16. Hangi fonun iyi olacağını bilemeyiz, seçenek çok fazla. İlave olarak stratejileri de şeffaf değil.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.