İntıra Bey [email protected]

Riski düşük ve yüksek hisseler

Hisse senedi alırken geçmiş dönem getirilerini göz önünde bulundurmak ve bunlardan ortalama olarak ne kadar sapma olduğunu görmek önemli. Getirilerin standart sapması yüksek olan hisseler risk oranları yüksek hisseler. İşte risk ve getiri analizlerinde öne çıkan 23 hisse.

Borsada hisse senetlerinin hareket marjları ve getirilerinde yaşanan yüksek oynaklıklar büyük kazançları ve kayıpları beraberinde getirebiliyor. Hisse senetlerinin risk ve beklenen getirilerini göz önünde bulundurularak yapılan yatırımlar, dalgalanma dönemlerinde yatırımcıları koruyabilir. Risk ve getiri analizlerinde öne çıkan hisse senetlerini listeleyerek BIST 100’de risk oranı düşük ve yüksek olan şirketleri belirledik. Hisse senetleri için risk hesaplaması ve listelerin detayları şöyle:

Hisse senedi için risk nedir?
Risk (Standart Sapma): Getirilerin standart sapmasını verir. Risk, bir finansal varlığın getirisinin gerçekleşme durumundaki belirsizlik olarak tanımlanmaktadır.
Yatırımcılar ancak ekstra bir getiri söz konusu olduğunda risk üstlenme eğilimindedir. Örneğin bir yatırımcı yatırdığı 50.000 $ için %50 ihtimalle 10.000 $ kazanırken, %50 ihtimalle de 10.000 $ kaybetmektedir. Paranın azalan marjinal faydası sebebiyle yatırımın 60.000 $'a çıkmasının hoşnutluğu, 40.000 $'a inmesinin hoşnutsuzluğundan daha az olacaktır. Azalan marjinal fayda, yatırımcıların çoğunlukla riskten kaçınan yatırımcılar olduğunu ifade eder. Genelde yatırımcılar riske katlanırlar, fakat sadece daha fazla getiri için. Değişkenliğin riskin bir ölçütü olarak kabul edilmesi durumunda, riskin istatistiksel metotlarla hesaplanması mümkün olmaktadır. Riskin tanımında kullanılan metot ya beklenen getirinin standart sapması ya da varyansıdır. Standart sapma varyansın karekökü olduğundan basitçe ifade edilebilir ki her ikisi de aynı şeyi söylemektedir.

Risk nasıl hesaplanır?
Risk = Karekök(£(xi-Getiri)2/(n-1)) 

Risk oranı düşük BIST 100 hisseleri
Risk oranı düşük olan BIST 100 hissesinin listesi şöyle: İş GMYO, Brisa, Good-Year, Arçelik, Kartonsan, Enka İnşaat, Türk Traktör, Enerjisa Enerji, Halk GMYO, Bim Mağazalar.

Risk oranı yüksek BIST 100 hisseleri
Risk oranı yüksek BIST 100 hisselerinin listesi ise şöyle: Bera Holding, ICBC Turkey Bank, İhlas Gayrimenkul, Sasa Polyester, Kipa Ticaret, Hürriyet Gzt., Koza Madencilik, Doğan Holding, Karsan Otomotiv, Vestel, Aselsan, İpek Doğal Enerji, Tümosan Motor ve Traktör.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.