Adnan Salih [email protected]

Ortalamalar ve borsa: Sinyal sat veriyor

Dünkü yazıda kümülatif momentum göstergesini ele almıştım. Kümülatif momentum 75 günlük kayan pencerede hisselerin zamana karşı regresyonunu kullanarak gösterge üretiyordu. Kümülatif momentumun en dikkat çekici yönü sinüs eğrisi benzeri görüntüsü idi. Gösterge belirli aralıklarda dalgalanıyor bu da bize işlem açmak için kuvvetli sinyaller üretiyor.

Ortalamaları ise hepimiz takip ediyoruz. Oldukça kolay bir gösterge. Bir hisse ortalamasının üstünde ise o zaman hissenin trendinin yukarı olacağı varsayılır. Eğer hisse ortalama çizgisinin altına geriledi ise o zaman hissede zayıflık başlıyor denebilir.

Ortalamaları tüm hisseler için hesaplayıp sonrasında hepsini fiyatlar ile karşılaştırarak yeni bir gösterge yapabiliriz. Bizim için yeni olan bu gösterge yurtdışında çok yaygın olarak kullanılır.

Gösterge şöyle:

20 günlük ortalamasını aşan XU100 şirketlerinin sayısı

50 günlük ortalamasını aşan XU100 şirketlerinin sayısı

100 günlük ortalamasını aşan XU100 şirketlerinin sayısı

200 günlük ortalamasını aşan XU100 şirketlerinin sayısı

Bu göstergeyi tüm hisseler için yapabilmek için elimizde kullanabileceğimiz çok sayıda yazılımdan biri Excel, diğeri ise Matlab.

Bugün tüm hesaplamaları Matlab ile gerçekleştirdim. Kodu incelemeniz için yazının en altına iliştirdim.

Ortalamasını geçen hisse sayısı 2016 yılı ilk çeyrek ile ciddi bir benzerlik gösteriyor:

2016 yılı ilk çeyreğinde ortalamasını geçen hisse sayısı nisan ortasında zirve yapmıştı. Gösterge zirve yaptıktan sonraki hafta hafif yükseliş sonrasındaki hafta ise ciddi düşüş olmuştu.

2017 yılında gösterge şubat sonu zirve yaptı. Şubat sonundan itibaren de endeksin pek bir yere gitmediğini gözlemliyoruz:

Endeks sadece büyük hisseler ile güçlü durabiliyor, endeksi çok etkileyen hisselerde ise ciddi zayıflık var.

Şimdi daha önceki haftalarda kuvvetle savunulan 87500 seviyesine geliyoruz. 87500 tekrar savunulursa endeks referanduma kadar idare edebilir.

Burada ne yapabiliriz?

Geçen sene çok hızlı ve şiddetli bir düşüş olmuştu.

Bu sene de benzer olabilir.

Piyasa bu düşecek de çıkacak da.

Opsiyonları kullanabiliriz.

108-104 put yayılma (spread) pozisyonu maliyeti son fiyatlar ile 2,25 (satış) – 0,77 (alış) 1,48 maliyet oluşturuyor.

1 kontrat için 148 TL. Eğer aşırı hareket olursa kazanç potansiyeli 400 TL ve 1:2 oranından da fazla.

Bu kontrat çok pahalı derseniz o zaman call yayılma satarak maliyeti düşürebiliriz.

106-108 call yayılma pozisyonu son işlem fiyatları 3,73 ve 2,22. Bu işlemde en fazla 2000 puan zarar edilebilir. Pozisyondan elde edilen prim ise put yayılma maliyetini karşılar.

Sıfır maliyet ile bir strateji kurulmuş olur.

Sınırlı riskli opsiyon stratejisi beklediğimiz şiddette bir hareket olursa iyi para yapacaktır.

Tam tersini düşünen yatırımcılar ise call yayılma alıp put yayılma satabilirler. Bu durumda put yayılma riski önceki pozisyona göre daha yüksek olacaktır.

Veri dosyası için:

https://goo.gl/PQymXQ

Matlab kod:

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.