İntıra Bey [email protected]

Kar fırsatını kaçıranlar

BORSADA GEÇTİĞİMİZ HAFTA

Borsa 2017 Ocak ayını %10,28 getiri ile bitirdi. Yaşanan olumsuzluklar satış yerine alış fırsatı olarak kullanıldı. Piyasa tersinde kalanlar ciddi zararlar ettiler/kar fırsatlarını kaçırdılar.

Haftalık 4700 puan aralığında hareket eden borsa günlük yüksek düşük farkları 1300 puan civarında gerçekleşti:

TL bazında günlük getiriler haftanın her günü yükseldi:

Dolar bazlı getiriler haftanın her günü yükseldi:

Bu hafta XU050 hisselerinin sadece 4’ü düştü, bankalar pozitif ayrıştı:

(ı) önceki hafta düşen bu hafta yükselen hisseler

(ıı) önceki hafta yükselen bu hafta yükselen hisseler

(ııı) önceki hafta yükselen bu hafta düşen hisseler

(ıv) önceki hafta düşen bu hafta düşen hisseler

XU050 endeksi haftalık olarak yükselen hisseler – düşen hisseler (artan azalan endeksine benzer) endeksi bu hafta zirve yaptı ve momentumu destekledi, BİSt50 2016 yılı başından bu yana getiri %24’e ulaştı:

BİST50 endeksi geçen sene en yüksek %20,35 getiri üretmişti, haziran ayında 2016 getirisi %5.59’a kadar geriledikten sonra darbe girişimi öncesinde %16,49’a yükseldi. Darbe girişimi sonrasında 2016 yılı getirisi neredeyse sıfıra indi. 2016 yılı kapanışı %9,47 oldu. Endeks 2016 yılında sürekli daha düşük getirili tepeler yaptı: 20,35-16.49-11,98-10,30-9,47. Aralık 16 / Ocak 17 yükselişleri ile 2016 başından bu yana getiri %24,21 oldu. Tüm olumsuzluklara rağmen gücünü koruyan ve değerini artıran borsa yatırımcısını sevindirdi.

Son 1 haftalık performansa baktığımızda banka endeksi patronluğunu konuşturdu:

Takip ettiğimiz 418 hissenin 366 adedi bu hafta pozitif getiri elde ederken spekülatif hisseler HER ZAMANKİ GİBİ lider. BIST alışkanlıkları kolay kolay değişmiyor sadece hisselerin adları değişiyor. Bu hafta da MAKTK öndeydi:

BİST100 endeksine dahil hisselerden bir önceki haftanın en çok kazandıran/kaybettirenlerini ve bu haftanın kazanan kaybettirenlerinin durumuna bakalım:

Kazandıranlar kazandırmaya devam ettiler, geçtiğimiz haftanın kaybedenleri de yarışa katıldılar.

2017 yılının en fazla kazandıran kaybettiren hisselerinin çoğunluğunu spekülatif grup oluşturuyor.

Son ayların en favori hissesi AVTUR yeni yılda hızlı gitmeye devam ediyor. Özel haber, ihale, turizmde coşma vs. yok. Son 3 ay borsaya karşı performans anormal boyutlarda yüksek:

52 haftalık zirvesinden en fazla geriye düşen hisseler:

KIPA, GOODY, BAGFS, BIZIM 52 haftalık zirvesinden en fazla geriye düşen hisseler.

52 haftalık diplerine yakın hisseler:

ZOREN, ALBRK, BRIS, ULKER dip seviyesine yakın fiyatlarda işlem görüyorTüm hisseler diplerinden uzak. En yakın ZOREN.

Pek çok hisse yeni 52 haftalık zirve yaptı:

F/K oranlarına göre pahalı/ucuz hisseler:

Piyasa değeri / Defter Değerine göre pahalı şirketler:

OTKAR lider. MGROS, IZMDC borç/öz kaynak oranları diğer hisselere göre yüksek. Bu listede EBITDA/EV değerleri %10 üzerinde olan şirketlerin uzun dönemde başarılı olması olasılığı yüksek.

PD/DD düşük şirketler:

PD/DD listesinden eksi defter değerli hisseler çıkarıldı.

BİST100 şirketleri EV/EBITDA rasyosu sıralamasına bakalım:

EV/EBITDA rasyosuna göre ucuz şirketler arasında TRGYO, KOZAL, BIZIM, DOCO, EKGYO bulunuyor. Pahalılar arasında GOZDE, KARSN, AFYON, SAHOL dikkat çekici. EV/EBITDA oranları cazip şirketlerin sayısı fazla.

Sanayi endeksindeki hisselerin Borç/Öz kaynak oranı en yüksek/düşük 20 adet hisseye bakalım:

BİST100 en değerli şirket 39 milyar TL ile KCHOL, en düşük değerli şirket 279 milyon TL ile TSPOR.

BİST100 GÜNLÜK:

XU100 endeksi haftayı 88000 üzerinde kapadı. Son altı ay SP500 endeksine karşı nominal bazda getiri farkı iyice arttı. Yeni alıcılar/momentum kovalayanlar gelirse daha da gidebilir. Hedef verenler çoğalırsa dikkat etmek gerekir.

XU100 uzun dönemde 9,06-11,06 F/K arasında hareket ediyor. Son 12 ay ortalaması 9,03. Uzun dönemli harmonik ortalama 10,06.

Geçtiğimiz hafta BİST100 F/K 9,66; BİST30 F/K ise 9,41 oldu.

BİST100 FK ortalamasına iyice yaklaştı. Ortalamaya göre %4 ucuz.

TL’de değer kaybı bu hafta yerini değer kazanmaya bıraktı:

Bol kazançlar.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.