Ana SayfaYazarlarAdnan SalihPiyasaların gündemi
Adnan Salih [email protected] Adnan Salih

İyileri taşırım, kötüleri satarım

15 Aralık 2016, 12:46 - -

JACK WELCH STRATEJİSİ

Geçenlerde bir makalede meşhur GE şirketinin meşhur  CEO’su Jack Welch’in her performans döneminde iş gücü arasında en verimsiz çalışan %10’u işten çıkardığını okudum. Bu acımasız kavramın felsefik boyutunu bir kenara bıraktığımızda hisse senetleri piyasasına uyarlanabilir olup olmadığını araştırdım ve yurtdışı örneklerine rastladım.

Bugün hisseleri performanslarına göre alıp iyiyse taşıyacağımız kötüyse satacağımız BIST100 CEO stratejisini ele alacağım.

Elemanlarımız: BİST100 hisse senetleri

Performans dönemi: Her ayın son günü

Performans kriteri: En kötü %10 getiriden daha iyi olmak. (En kötü 10ncu getiri -%10 ise ve spesifik hisse o ay bu değerden yüksek getirdiyse portföyde yaşamaya devam eder)

Her sene başında personel yeniden işe alınır, bir şans verilir.

Tüm paramızı her zaman elemanlara yatırırız.

İlk ay BİST100 hisselerinin tamamı ile başlayacağız.

İkinci ay 91, üçüncü ay 82 hisse kalacak... Başlangıçta bazı hisselerde fiyat olmadığı için son kalan hisse adedi dönem boyunca  29-33 arasında olacak.

Test dönemi 2011-Bugün, 72 ay.

İlgili dönemde BİST100 getirisi: %13,70.

Bileşik getiri grafiğine bakalım, başlangıçta yatırdığımız 100 TL bugün ne olmuş:

Başlangıçta yatırılan 100 TL’nin bugünkü değeri 239 TL. BİST100 endeksinde aynı yatırım 114 TL olacaktı.

İstatistikleri tablo halinde inceleyelim:

Toplam 6 yılın sadece 2 yılında zarar, yıllık ortalama getiri %15, Sharpe rasyosu da sürekli yatırımda olan bir strateji için oldukça iyi: 0,89.

Strateji maliyetli değil, ayın ilk günleri işlem yapıyoruz.

Sürekli pozisyondayız.

Portföy çeşitlendirmesi çok yüksek.

Bir önceki ayın en kötülerini portföyden atıyoruz.

Bu strateji elle çalıştırılabilir, Excel makrosu ile alınıp satılacak miktarlar belirlenebilir.

BİST100 yatırımcısı genelde ucuzlamış hisse sever, normal koşullar altında ucuzlamış/zarardaki hisseyi satmak istemez. Satış adayı en yüksek getiriyi sağlamış hissedir.

Bu stratejinin en iyileri satsak nasıl olurdu versiyonunu yarın ele alacağım.

Dosyayı incelemek için bu bağlantıyı kullanabilirsiniz.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

YORUMLAR (4)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • Yiğit H.25 Ocak 2017 13:52

    Sizin gibi yeni strateji ve fikirler üreten insanların sayısı maalesef çok az. Teşekkür ederiz

    0% 0% Katılmıyorum Katılıyorum
  • Adnan Salih15 Aralık 2016 19:33

    Sayın 15 Yıllık borsacı: Ne demek istediğiniz anlayamadım. "bu" ben mi oluyorum???

    0% 0% Katılmıyorum Katılıyorum
  • melih demir15 Aralık 2016 15:24

    sarkuysanda neler oluyor..hisseler içten bilgili gasplama metoduyla el değiştiriyor..iştiraki demisaş nasıl batağa sokuldu.sırada sarkuysanmı var..on milyonlarca liralık hisselelemeler.

    0% 0% Katılmıyorum Katılıyorum
  • 15 yıllık borsacı15 Aralık 2016 13:42

    ne dedi şimdi bu özel durumdan operasyon yiyen kağıtlar nolucak

    0% 0% Katılmıyorum Katılıyorum
YAZARIN DİĞER YAZILARITümünü Göster
Neden Yükseldi ? Tümünü Göster
>KOZAL, KOZAA, IPEKE: Birleşme kararı
>SİSE: Yeni geri alım
>ARZUM: Bedelsiz hamlesi
>TABGD: Geri alım kararı
>SELVA: Bedelsiz kararı
Neden Düştü ? Tümünü Göster
>FENER: AZ Alkmaar mağlubiyeti
>SAMAT: Tedbir kararı
>PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı
>SASA: Hisse satışı
>FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü
ARACI KURUM RAPORLARI
08:41Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
15:28Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118 kazandırdı
08:24Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
15:03Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en yüksek beklentisi yüzde 82.3
09:03Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal kırıklığı olacak mı?
Tümünü Göster
HİSSE ÖNERİLERİ
09:2112 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024)
09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024)
09:3112 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024)
09:5612 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024)
09:3612 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024)
Tümünü Göster
TEKNİK ANALİZ
13:4556 hissede teknik sinyaller değişti
14:1025 hissede teknik sinyaller değişti
13:1423 hissede teknik sinyaller değişti
13:1322 hissede teknik sinyaller değişti
13:2524 hissede teknik sinyaller değişti
Tümünü Göster
Borsa Gundem