İntıra Bey [email protected]

Her zaman önde olan hisseler

BORSADA GEÇTİĞİMİZ HAFTA

2017 yılına kötü başlangıç yapan BİST100 ayın ikinci haftasında coştu. Tüm menkullerin: USDTY, EURTY, Bono Faizi yükseldiği haftada borsa da yükseldi. Uzun aradan sonra ilk defa hem TL hem dolar bazında getiriler pozitifti: TL, %5,73, dolar %0,55

Haftalık 5000 puan aralığında hareket eden BİST100 günlük yüksek-düşük farkları 1444 puan civarında gerçekleşti. Endeks en yüksek 81642 en düşük 76636 arasında kaldı.

Borsa kimsenin beklemediği bir kuvvetle haftayı önemli bir getiri yaratarak kapattı.

Bu hafta XU050 hisselerinin sadece tamamı yükseldi, 34’ü geriledi: EREGL PETKM HALKB TKFEN pozitif ayrıştı:

(ı) önceki hafta düşen bu hafta yükselen hisseler

(ıı) önceki hafta yükselen bu hafta yükselen hisseler

(ııı) önceki hafta yükselen bu hafta düşen hisseler

(ıv) önceki hafta düşen bu hafta düşen hisseler

XU050 endeksi haftalık olarak yükselen hisseler – düşen hisseler (artan azalan endeksine benzer) endeksi bu hafta yükseldi:

BİST50 endeksi geçen sene en yüksek %20,35 getiri üretmişti, haziran ayında 2016 getirisi %5.59’a kadar geriledikten sonra darbe girişimi öncesinde %16,49’a yükseldi. Darbe girişimi sonrasında 2016 yılı getirisi neredeyse sıfıra indi. 2016 yılı kapanışı %9,47 oldu. Endeks 2016 yılında sürekli daha düşük getirili tepeler yaptı: 20,35-16.49-11,98-10,30-9,47. Geçtiğimiz hafta bu tepe aşıldı, 2016 başından bu yana getiri %14,34 oldu. Tüm olumsuzluklara rağmen gücünü koruyan ve değerini artıran yatırımcısını sevindirdi.

Son 1 haftalık performansa baktığımızda TEMEL METAL, TİCARET ve SINAİ endeksleri iyi performans gösterdi. BANKA endeksi çok yükselmedi:

Takip ettiğimiz 418 hissenin 285 adedi bu hafta pozitif getiri elde ederken spekülatif hisseler HER ZAMANKİ GİBİ yine öndeydi. BIST alışkanlıkları kolay kolay değişmiyor sadece hisselerin adları değişiyor.

BİST100 endeksine dahil hisselerden bir önceki haftanın en çok kazandıranlarının bu hafta ne yaptığına bakalım:

Bir önceki haftanın ortalama getirisi %4,70. Bu hafta bu grup ortalama getirisi %4,20. EGEEN, DOCO listenin üst bölümünden son bölümüne indiler.

Bir önceki haftanın en çok kaybettirenleri bu hafta ne yapmış:

Önceki hafta %3,98 gerileyen zayıf hisseler grubu bu hafta %4,66 yükseldi. İyi performans gösterenler sat – kötü performans gösterenler al portföyü bu hafta kar etti.

Bu haftanın BİST100 kaybettiren – kazandıranları:

2017 yılının en fazla kazandıran kaybettiren hisselerinin çoğunluğunu spekülatif grup oluşturuyor.

Son ayların en favori hissesi DIRIT yeni yılda girerken cazibesini yitirdi:

52 haftalık zirvesinden en fazla geriye düşen hisseler:

KIPA, GOODY, BAGFS, BIZIM, BJKAS 52 haftalık zirvesinden en fazla geriye düşen hisseler.

52 haftalık diplerine yakın hisseler:

THYAO, ZOREN, ALBRK, GOZDE, ULKER dip seviyesine yakın fiyatlarda işlem görüyor.

Zirve yapan kağıtlara bakalım:

CIMSA, SISE,AKSEN yeni zirve yaptı, ISCTR, AKSA, ALKIM zirvelerine yakın.

F/K oranlarına göre pahalı/ucuz hisseler:

HALKB, VAKBN, ISCTR, YKBNK ucuz listede yer bulmuş durumda. MGROS pahalılıkta zirvede.

Piyasa değeri / Defter Değerine göre pahalı şirketler:

OTKAR lider. MGROS, IZMDC borç/öz kaynak oranları diğer hisselere göre yüksek. Bu listede EBITDA/EV değerleri %10 üzerinde olan şirketlerin uzun dönemde başarılı olması olasılığı yüksek.

PD/DD düşük şirketler:

PD/DD listesinden eksi defter değerli hisseler çıkarıldı. Listede 5 banka var. Bankalar defter değerine geri gelebilirse endeks daha fazla momentum kazanabilir.

BİST100 şirketleri EV/EBITDA rasyosu sıralamasına bakalım:

EV/EBITDA rasyosuna göre ucuz şirketler arasında TRGYO, KOZAL, BIZIM, DOCO, EKGYO bulunuyor. Pahalılar arasında GOZDE, KARSN, AFYON, SAHOL dikkat çekici. EV/EBITDA oranları cazip şirketlerin sayısı fazla.

Sanayi endeksindeki hisselerin Borç/Öz kaynak oranı en yüksek/düşük 20 adet hisseye bakalım:

BİST100 en değerli şirket 34,7 milyar TL ile KCHOL, en düşük değerli şirket 229 milyon TL ile IHLAS.

BİST100 GÜNLÜK:

72500 önemli uzun vadeli destek, son hareket de buradan başladı. Kısa vadeli direnç olarak düşünebileceğimiz 77-78 bin aralığını geçip 81000 üstüne geldik. RSI (14) ve MACD göstergesi de aynı anda pozitif oldular. BİST endeks olarak daha önce de çeşitli defalar yazdığımız gibi 70-80bin aralığında hareket ediyor. Esas trend bu iki düzeyden birinin kırılması ile ortaya çıkar. FITCH not kararı bu ay gelmesi bekleniyor. Eğer FITCH FITCH’liğini yaparsa gerçek bir yön ortaya çıkabilir.

XU100 uzun dönemde 9,06-11,06 F/K arasında hareket ediyor(du). Son 12 ay ortalaması 8,94. Uzun dönemli harmonik ortalama 10,06.

Geçtiğimiz hafta BİST100 F/K 9,09; BİST30 F/K ise 8,81 oldu.

BİST100 FK 8 altına geldiğinde alıcılar yoğunlaşıyor. BİST100 8 F/K kriz vs. olmazsa destek olarak çalışır ve cazip bir alım noktası olur.

TL’de değer kaybı durmuyor, geçtiğimiz hafta da yeni rekorlar kırıldı, negatif ayrışma tam gaz devam ediyor. Şimdiye kadar TL’nin değer kaybı borsaya yansımadı. Birikmiş şekilde yansıma olasılığı göz ardı edilemez:

Bol kazançlar.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.