İntıra Bey [email protected]

Eylül ayları nasıl geçiyor?

BORSADA GEÇTİĞİMİZ HAFTA

Geçtiğimiz hafta BİST100 endeksi volatilitesi oldukça düşüktü, endeks 77284-75730 aralığında hareket etti, günlük hareketler 600-1000 arasında gerçekleşti. Haftanın toplamında endeks sadece %0,12 artış gösterdi.

BİST100 Ağustos ayında oldukça dar bir aralıkta kaldı, pozitif günlerin sayısı 10, negatif günlerin sayısı ise 12 olarak gerçekleşti:

Yeni bir aya başladık Eylül ayları genelde nasıl olmuş inceleyebiliriz. Borsa İstanbul son 10 yılda Eylül aylarında 5 defa pozitif 5 defa negatif getiri üretmiş, ortalama Eylül getirisi %2,3. Son 3 yılda negatif kapanış olan gün sayısı biraz daha fazla gerçekleşiyor:

Geçtiğimiz hafta XU050 hisselerinin 17’si yükseldi, 33’ü geriledi. AKSEN, MGROS, TUPRS, ASELS pozitif ayrışırken SISE, CCOLA, EGEEN negatif ayrıştı:

(ı) önceki hafta düşen bu hafta yükselen hisseler

(ıı) önceki hafta yükselen bu hafta yükselen hisseler

(ııı) önceki hafta yükselen bu hafta düşen hisseler

(ıv) önceki hafta düşen bu hafta düşen hisseler

XU050 endeksi  haftalık olarak yükselen hisseler – düşen hisseler (artan azalan endeksine benzer) endeksi bu hafta da gerilemeye devam etti:

BİST50 endeksi bu sene en yüksek %20,35 getiri üretmişti, Haziran ayında 2016 getirisi %5,59’a kadar geriledikten sonra darbe girişimi öncesinde %16,49’a yükseldi. Darbe girişimi sonrasında 2016 yılı getirisi neredeyse sıfıra indi. Geçtiğimiz hafta kapanışında ise 2016 yılı getirisi %8,01’e geriledi.

Geçtiğimiz hafta en fazla TURİZM sektörü kazandırdı. TURİZM sektörünü YATIRIM ORTAKLIKLARI, ELEKTRİK, KİMYA ve TİCARET sektörleri takip etti. TURİZM sektörünün en iyi hissseleri UTOPYA ve NETTUR oldu:

Takip ettiğimiz 419 hissenin 175 adedi pozitif getiri elde ederken spekülatif hisseler yine lider:

BİST100 endeksine dahil hisselerden bir önceki haftanın en çok kazandıranlarının bu hafta ne yaptığına bakalım:

Bir önceki haftanın ortalama getirisi %10,69. Bu hafta bu grup ortalama getiri -%0,21. IPEKE, AKSA ve DOHOL listenin en üstünden en altına doğru indiler. En çok irtifa kaybedenlerden biri de VESBE oldu, ECZYT de geriledi

Bir önceki haftanın en çok kaybettirenleri bu hafta ne yapmış:

Önceki hafta %5,04 kaybettiren zayıf hisseler grubu bu hafta %0,52 geriledi. İyi performans gösterenler sat – kötü performans gösterenler al portföyü bu hafta zarar etti.

Bu haftanın BİST100 kaybettiren – kazandıranları:

2016 yılının en fazla kazandıran kaybettiren hisselerinin çoğunluğunu spekülatif grup oluşturuyor.

Yılın kazananlar lideri OYLUM olarak devam ediyor, TSPOR ikinci, UTPYA üçüncü sırada. ETILR, MENBA, AVHOL, TRNSK değerlerinin 2/3’ünü kaybetmiş durumda.

Bu sene zirve görüp daha sonra gerileyen hisseler:

KIPA, CRFSA, GOODY, BJKAS bu senenin zirvesinden en fazla geriye düşen hisseler.

Diplerine yakın hisseler:

TUPRS, bu hafta dipten tepki verdi.

Zirve yapan kağıtlara bakalım:

ALCTL, BRSAN, PETKM zirvelerine çok yakın.

F/K oranlarına göre pahalı/ucuz hisseler:

Bankalar HALKB, VAKBN, ISCTR, YKBNK ucuz listede yer bulmuş durumda. THYAO ise pahalılıkta zirveye yaklaşıyor.

Piyasa değeri / Defter Değerine göre pahalı şirketler:

OTKAR lider. MGROS, TKNSA borç/özkaynak oranları çok yüksek. Bu listede EBITDA/EV değerleri %10 üzerinde olan şirketlerin uzun dönemde başarılı olması olasılığı yüksek.

PD/DD düşük şirketler:

PD/DD listesinden eksi defter değerli hisseler çıkarıldı. Listenin %25’i bankalardan oluşuyor.

BİST100 şirketleri EV/EBITDA rasyosuna göre bakalım:

EV/EBITDA rasyosuna göre ucuz şirketler arasında TRGYO, KOZAL, TAVHL, DOCO bulunuyor. Pahalılar arasında GSDHO, GOZDE, KARSN,SAHOL dikkat çekici. Geçtiğimiz haftalarda EV/EBITDA ucuz görünen hisseler piyasa düzeldiğinde olumlu performans sergilemişti. EV/EBITDA oranları cazip şirketlerin sayısı oldukça fazla.

BİST100 en değerli şirket 33,2 milyar TL ile GARAN, en düşük değerli şirket  180 milyon TL ile METRO.

BİST100 GÜNLÜK:

BİST100 son 1,5 yıldır 2015 Şubat ayı tepelerinden gelen alçalan trend ile mücadele ediyor ve bir türlü kalıcı olarak kıramıyor. Ağustos ayında iki defa (79300, 79041) ile alçalan trende çok yaklaştık, ayın zirvesinden 5000 puan savrulduktan sonra kapanış 76884 ile direncin uzağında gerçekleşti .

Haftalık grafikte heyecanlı bir şey yok RSI(14) 50 civarında ve yatay, MACD ise sıfırın hemen altında yatay.

Endeks darbe girişimi ve SP sonrası DAX ve SP500e karşı ciddi gerilemişti, aradaki kapanmak bir yana dah da açılıyor:

XU100 9,10-11,10 F/K arasında hareket ediyor. Harmonik ortalama ise 10,10.

Geçtiğimiz hafta BİST100 F/K 9,19, BİST30 F/K ise 9,21 oldu. BİST100 ortalamaya göre %9,98 ucuz. Ağustos ayında 2013 yılından bu yana ilk defa alt sınırın da altına gelmiştik, endeks o noktadan tepki verdi. Bu hafta da alt sınırın çok az üzerindeyiz.

İyi ve karlı bir hafta olması dileğiyle.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.