İntıra Bey [email protected]

Borsada geçtiğimiz hafta

BİST100 Mayıs ayı düşüşü son haftada yerini az da olsa yükselişe bıraktı, düşüş trendi de hız kesmiş oldu. BİST100 geçtiğimiz hafta %2,1 değer kazandı. Mayıs ayı toplam düşüş ise %8,55’e geriledi  (29/4-27/5)

BİST50 son iki haftalık getirilerin dağılımı piyasadaki satışın yerini analistlerin sevdiği deyimle temkinli alışlara bıraktı. Yükselen 39 hisseye karşılık 11 hisse değer yitirdi. YKBNK ve VAKBN açık ara pozitif ayrışırken TAVHL, KOZAL negatif ayrıştı.VAKBN önceki hafta en fazla negatif ayrışan hisse idi.

(ı) önceki hafta düşen bu hafta yükselen hisseler

(ıı) önceki hafta yükselen bu hafta yükselen hisseler

(ııı) önceki hafta yükselen bu hafta düşen hisseler

(ıv) önceki hafta düşen bu hafta düşen hisseler

XU050 endeksi  haftalık olarak yükselen hisseler – düşen hisseler (artan azalan endeksine benzer) endeksi bu hafta yükselmeye başladı:

BİST50 endeksi bu sene en yüksek %19,12 getiri üretmişti, Mayıs ayında 2016 getirisi %7,25’e kadar geriledikten sonra %9,62’ye yükseldi.

Geçtiğimiz haftanın Borsa’da sektör lideri TURİZM oldu, bu sektörün lokomotifi ise TEKTU idi. SPOR endeksi gerilemeye devam etti, bunda BJKAS düşüşünün payı büyüktü.  

BİST100 endeksine dahil hisselerden bir önceki haftanın en çok kazandıranlarının bu hafta ne yaptığına bakalım:

Bir önceki haftanın ortalama getirisi %4,07, bu hafta bu grubun getirisi %1,58. Listede yeri en çok değişen GOODY,NETAS, SODA ve TKFEN. TKFEN haftalar sonra ilk defa gerilemiş.

Önceki haftanın en çok kaybettirenleri bu hafta ne yapmış:

Önceki hafta %6,66 düşen kaybedenler grubu bu hafta %2,4 yükseldi. İyi performans gösterenler sat – kötü performans gösterenler al portföyü bu hafta kar etti. BJKAS TAVHL bu hafta kaybedenlerin liderleri oldular.

2016 yılının en fazla kazandıran kaybettiren hisselerini yine spekülatif grup oluşturuyor.

Yılın kazananlar lideri OYLUM olarak devam ediyor, TSPOR ikinci, UTPYA üçüncü sırada. ARBUL, TRNSK ve ETILR hisselerine en yakın kaybeden MENBA.

Bu sene zirve görüp daha sonra gerileyen hisseler:

Diplerine yakın hisseler:

FENER, PGSUS, HALKB diplere yerleşti.

Zirve yapan kağıtlara bakalım:

ALKIM, PARSN yeni zirve yapmış, ANACM zirvesine çok yakın.

F/K oranlarına göre pahalı/ucuz hisseler:

Büyüklerden THYAO, HALKB, TUPRS, VAKBN ucuz listede yer bulmuş durumda.

Piyasa değeri / Defter Değerine göre pahalı şirketler:

LOGO lider. MGROS, TKNSA borç/özkaynak oranları çok yüksek. LOGO yazılım şirketi olduğu için PD/DD değerinin yüksek çıkması normal.

PD/DD düşük şirketler:

Spor kulüpleri özellikle FENER, BJKAS, GSRAY negatif defter değerleri ile devam ediyorlar.  Spor kulüpleri futbolcu yetiştirip satmayı öğrenemedikleri sürece bu şekilde devam edecekler.

BİST100 şirketleri EV/EBITDA rasyosuna göre bakalım:

EV/EBITDA rasyosuna göre ucuz şirketler arasında TRGYO, KOZAL, VESTL bulunuyor. Pahalılar arasında CRFSA, ECILC, AFYON,SAHOL dikkat çekici. Geçtiğimiz haftalarda EV/EBITDA ucuz görünen hisseler olumlu performans sergilemişti. Son satışlarla EV/EBITDA oranları cazip hale gelen şirketler arttı.

BİST100 en değerli şirket 33,8 milyar TL ile KCHOL, en düşük değerli şirket  180 milyon TL ile METRO.

BİST100 GÜNLÜK:

BİST100 geçtiğimiz hafta uzun aradan sonra ilk defa 200 günlük ortalaması altında kapanış yapmış,  RSI(14) 30 altına gerilemişti. Bu hafta endeks diplerden geri döndü ve tekrar 200 günlük ortalama üerine yerleşti.

2015 Şubat ayı tepelerinden gelen trend çizgisi 1,2 ve 3 noktalarında yükselişi durdurmuştu, bu sene Mart ayında 4 noktası geçilmiş ve endeks 87 bine kadar yükselmişti.

Mayıs ayında trend 5 noktasında kırıldıktan sonra endeks gerilemeye devam etmişti. Bu hafta ise güçlü alçalan trend çizgisi ile sınav devam etti. Endeks trend etrafında işlem görüyor. Trendin yukarı kırılması oldukça pozitif olacak ve yeni bir yükseliş başlatabilecek .

Yurtdışı borsaların gücü bizim piyasamızda da yansıyabilir.

Endeks DAX ve SP500e karşı geçen hafta gerilemeye devam etti:

XU100 F/K ortalamalarının hesaplanması konusunda çeşitli makaleler okuduktan sonra normal yöntemden harmonik yönteme değiştirdim.

Piyasa yeni yöntemle 9,13-11,13 F/K arasında hareket ediyor. Harmonik ortalama ise 10,12.

Geçtiğimiz hafta BİST100 F/K 9,82 , BİST30 F/K ise 9,71 oldu. BİST100 ortalamanın altında ve ortalamaya göre %3,10 ucuz.

Bol kazançlar.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.