İntıra Bey [email protected]

Borsada geçtiğimiz hafta

BİST100 son iki haftadır momentum kaybediyor: Bir önceki hafta %0,3 yükselen endeks bu hafta %0,58 düştü.

BİST50 son iki haftalık getirilerin dağılımı piyasanın zayıflamaya başladığını gösteriyor:

Yükselen hisse sayısı son iki haftadır 28 ve ortalama getiriler iyice düştü.

(ı) önceki hafta düşen bu hafta yükselen hisseler

(ıı) önceki hafta yükselen bu hafta yükselen hisseler

(ııı) önceki hafta yükselen bu hafta düşen hisseler

(ıv) önceki hafta düşen bu hafta düşen hisseler

XU050 endeksinde haftalık olarak yükselen hisseler – düşen hisseler (artan azalan endeksine benzer) endeksi momentumun azaldığını gösteriyor:

Geçtiğimiz haftanın en fazla kazandıran sektörleri XKOBI ve XGIDA XMANA ve XMESY endeksleri en çok düşen oldu. KOBI endeksinde en iyi hisseler OYLUM (%48,52), RODRG (%16,52) GIDA sektöründe en iyi hisseler CCOLA (%2,60) ve BANVT (%2,42) oldu:

BİST100 endeksine dahil hisselerden bir önceki haftanın en çok kazandıranlarının bu hafta ne yaptığına bakalım:

Bir önceki haftanın ortalama getirisi %4,99, bu hafta bu grubun getirisi -%1,90. Listede yeri en çok değişen ALGYO, GSRAY ve DOAS.

Önceki haftanın en çok kaybettirenleri bu hafta ne yapmış:

Önceki hafta %5,63 düşen kaybedenler grubu bu hafta %0,16 geriledi. İyi performans gösterenler sat – kötü performans gösterenler al portföyü bu hafta kar etti.

2016 yılının en fazla kazandıran kaybettiren hisselerini yine spekülatif grup oluşturuyor.

Yılın kazananlar lideri OYLUM oldu, BJKAS ikinci, TSPOR 3ncü sırada. ARBUL ve TRNSK ise kaybettiren grubun liderliğini ETILR hissesine kaptırdı. ARBUL tahtası kapanmasa daha da düşecekti.

Bu sene zirve görüp daha sonra gerileyen hisseler:

Diplerine yakın hisseler:

TMSAN ve KARSN dipten çıkamıyorlar.

Zirve yapan kağıtlara bakalım:

F/K oranlarına göre pahalı/ucuz hisseler:

Büyüklerden THYAO, ISCTR, TUPRS, VAKBN ucuz listede yer bulmuş durumda.

Piyasa değeri / Defter Değerine göre pahalı şirketler:

LOGO liderliği geri aldı. MGROS, TKNSA borç/özkaynak oranları çok yüksek. LOGO yazılım şirketi olduğu için PD/DD değerinin yüksek çıkması normal.

PD/DD düşük şirketler:

Spor kulüpleri özellikle GSRAY ,FENER,BJKAS negatif defter değerleri ile devam ediyorlar.  Gelişmelere bakılırsa bu daha da devam edecek.

BİST100 şirketleri EV/EBITDA rasyosuna göre bakalım:

EV/EBITDA rasyosuna göre ucuz şirketler arasında TRGYO, KOZAL, VESTL bulunuyor. ALGYO geçen haftalardaki hareket sonrası ucuz şirketler listesinden çıktı. Pahalılar arasında CRFSA, BJKAS, ECILC, AFYON,SAHOL dikkat çekici. Geçtiğimiz haftalarda EV/EBITDA ucuz görünen hisselerden TRGYO,ALGYO ve EREGL bu sene performansları oldukça tamin edici devam ediyor.

BİST100 En değerli şirket 37,1 milyar TL, en düşük değerli şirket  174 milyon TL. KCHOL en değerli şirket olmaya devam ediyor.

BİST100 GÜNLÜK:

BİST100 son 15 gündür neredeyse hiç değişmiyor, güç kayboldu. Kısa ve orta vadeli destekler 84-85 bin aralığında toplandı.  

RSI(14) 60 civarında MACD gerilemeye başladı.

Endeks DAX ve SP500e karşı geçen hafta güç kazandı. (Kur ayarlaması yok)

XU100 F/K ortalamalarının hesaplanması konusunda çeşitli makaleler okuduktan sonra normal yöntemden harmonik yönteme değiştirdim.

Piyasa yeni yöntemle 9,13-11,13 F/K arasında hareket ediyor. Harmonik ortalama ise 10,13.

Geçtiğimiz hafta BİST100 F/K 10,32, BİST30 F/K ise 10,30 oldu. BİST100 ortalamaya geri geldi. 11,12 F/K ya göre %10,78 ucuz.

Bol kazançlar

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.