Borsa mı dolar mı?
Son yıllarda en çok sorulan soru: Borsa mı Dolar mı? Cevap ise bambaşka: Emlak! Konumuz tabii ki emlak değil, çeşitli defalar ele aldığımız dolar/borsa stratejisini güncellemek.
TL’nin değer yitirmesi veya kazanması bizi duygusal olarak etkilememeli. Aynı şekilde borsadaki yükseliş veya düşüşlerin de psikolojiyi etkilememesi gerekir. Stratejiler bunun için var: Duygusuz yatırım.
Borsa/TL stratejisinin esin kaynağı ABD 60/40 yatırım şekli idi. Bu yatırımlarda (Borsa/Tahvil) güçlü olan yatırım aracına %60 diğerine %40 veriliyordu.
Bizim piyasamızda uzun tahviller ile borsa arasında pozitif korelasyon olduğu için stratejiyi USD/ Borsa olarak kurgulamak gerekiyor.
Stratejinin iki versiyonu uygulanabilir: Ya hep ya hiç ya da 60/40.
Son dönemde borsa sürekli yükseliyor, TL ise değerleniyor. Strateji performansını hangi yatırım aracı yükseltiyor veya düşürüyor olabilir?
%100 borsa ya da %100 USD portföyü son 1 yılda nasıl bakalım hemen:
Strateji son 1 yılda geçen sene temmuz ayında ve bu sene nisan ayında ciddi gerilemiş, toplam 1 yıllık getiri %35.
Uzun vadeli getiri grafiğine de bakalım:
Stratejinin 60/40 versiyon u son 1 yılına bakalım:
%100 stratejisine göre daha az oynak. 2016 Temmuz düşüşü daha sınırlı, 2017 nisan ayında ise yükseliş var.
Uzun vadeli grafiği inceleyelim:
Eşik değeri yıllık net %8 kabul edersek 60/40 portföy 252 günlük kayan pencerelerde %74 oranında eşik değer üstünde kalmış durumda. Daha riskli olan %100 versiyonda eşik değeri %15 net kabul edersek strateji %68 oranında eşik değerinin üstünde kalmış durumda.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
-
mzd06 Haziran 2017 23:33
bu-karışıklıkta-altın-ve-döviz-yorumlamak-daha-uygun-gibi
-
22 Ekim 2024, Salı
Altın ve gümüşte yükseliş nereye kadar sürecek?
Devamını Oku -
01 Ekim 2024, Salı
Piyasalar sıkıştı, bekle-gör stratejisi hakim
Devamını Oku - 11 Eylül 2024, Çarşamba Devamını Oku
-
12 Ağustos 2024, Pazartesi
Merkez’in faiz sinyali hangi şirketleri etkileyecek?
Devamını Oku -
06 Ağustos 2024, Salı
Finansal dalgalanmanın ortasında neler oluyor?
Devamını Oku -
23 Temmuz 2024, Salı
TCMB’nin faiz kararı ve piyasaların seyri
Devamını Oku -
01 Temmuz 2024, Pazartesi
Gri listeden çıkış ve CDS’lerin seyri
Devamını Oku -
24 Haziran 2024, Pazartesi
TCMB yeni rotasını açıklayacak
Devamını Oku -
10 Haziran 2024, Pazartesi
Borsa vergisi, takas avantajı ve piyasaların seyri
Devamını Oku - 16 Mayıs 2024, Perşembe Devamını Oku