E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
İş Yatırım - Şirket Raporu: Yapı ve Kredi Bankası 3Ç16 Kar Analizi
Net kar beklentilerin bir miktar üzerinde. Yapı Kredi Bankası, yılın üçüncü çeyreğinde 811 milyon TL solo net kar açıkladı. Net kar ortalama piyasa beklentisi olan 778 milyon TL’nin %4 üzerinde gerçekleşti (İş Yatırım: 777 milyon TL). Bankanın özsermaye karlılığı %13 oldu. Net kare önceki çeyreğe göre %4 gerilese de ikinci çeyrekte Visa payının satışından elde edilen 210 milyon TL gelir ve bu çeyrekte ileride karşılaşılması muhtemel kredi riskleri için ayrına 50 milyon TL serbest karşılık hariç tutulduğunda %35 düzeyinde net kar büyümesi olduğunu hesaplıyoruz. Tahminlerimize kıyasla bankanın net faiz marjı ile ücret ve komisyon gelirleri daha yüksek gerçekleşen karşılık giderleri de daha düşük oldu ve diğer gelirlerdeki (çoğunlukla karşılık iptalleri) zayıflığı telafi ederek daha yüksek kalitede bir karlılığa işaret etti.
Piyasanın nötr tepki vermesini bekliyoruz. Ekonomideki yavaşlama emareleri nedeniyle banka yönetimi bütçe hedeflerine kıyasla bu yıl daha zayıf büyüme ve daha kırılgan aktif kalitesi bekliyor. Bu sebeple temel gelirlerde oluşacak zayıflamanın Visa pay satışından elde edilen bir kereye mahsus gelirle telafi edilebileceği belirtiliyor. Sonuçlara piyasa tepkisi sınırlı kalabilir.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (23:48)