Yapı Kredi’de kurumlardan ‘AL’ tavsiyesi

Yapı Kredi Bankası'nın (#YKBNK) 2020 yılı finansal sonuçları ile kurumlar hedef fiyatlarını ve tavsiyelerini revize etti.

Yapı Kredi 2020'de ekonomiye 382,7 milyar TL kaynak sağladı

Deniz Yatırım, Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 4,00 TL'den 4,10 TL'ye revize ederken, 'AL' tavsiyesini korudu.

Deniz Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Yapi Ve Kredi Bankasi

Tavsiye AL

Fiyat/Hisse TRY3.01

Hedef Fiyat/Hisse TRY4.10

Getiri Potansiyeli 36%

HAO 30%

Piyasa değeri TRY25,426 mln

YKBNK 4Ç20 Finansalları Değerlendirmesi / sınırlı olumlu

Yapı Kredi Bankası (YKB) 4Ç20 konsolide olmayan finansallarında 765 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın karı bir önceki döneme göre %59 oranında daralırken, düşük baz etkisinden dolayı geçen yılın aynı dönemine göre %191 artış kaydetti. Dönemsel özsermaye karlılığı %6.5 olarak gerçekleşti. Açıklanan net kar 961 milyon TL’lik beklentimizin altında gelirken, 763 milyon TL’lik piyasa beklentisine paraleldir.

Beklentimizden yüksek gelen net faiz geliri beklentimizden daha yüksek gelen karşılık giderlerini kompanse etmesine rağmen ertelenmiş vergi giderleri nedeniyle dip kar beklentimizin altında gerçekleşmiştir.

2020 tüm yıl kar rakamı ise yıllık bazda %41 artış ile 5,080 milyon TL, özsermaye karlılığı ise %11,5 olmuştur. ? YKB için AL önerimizi koruyor ve hedef fiyatımızı 4.10 TL’ye yükseltiyoruz (önceki 4.00 TL).

Çeyrekte öne çıkan özellikler:

%2.4 TL kredi büyümesi.

Fiyat rekabetinden kaçınma amaçlı mevduat daralması.

Net faiz marjı önceki çeyreğe göre yatay.

Takipteki kredi oranı 30 bps artarak %6.4 olmuştur."

Vakıf Yatırım, Yapı Kredi Bankası için tavsiyesini 'TUT'tan 'AL’a yükseltirken, 3,80 TL hedef fiyatını korudu.

Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Beklentilere paralel net kar (=)

Yapı Kredi Bankası 4Ç20 için beklentimize ve piyasa tahminlerine paralel 765 mn TL (ç/ç:-%58,7,y/y:+%190,6) net kar açıkladı. Böylece bankanın 2020 yılı net dönem karı yıllık %41,1 artarak 5,1 mlr TL’ye ulaşırken, özkaynak karlılığı %8,9'dan %11,3'e çıktı.   2020 yılının son çeyreğinde bankanın TL kredi hacmi çeyreksel %3,7 büyüme gösterirken, aynı dönemde TL mevduat hacmi ise %4,2 daraldı. Banka için 3,80 TL olan hedef fiyatımızı korurken, uzun vadeli "TUT" olan önerimizi "AL"a revize ediyoruz. Kısa vadeli önerimizi ise "Endeksin Üzerinde Getiri" olarak sürdürüyoruz."

Borsada kritik direnç aşılacak mı?

Yabancı işlemlerinde öne çıkan hisseler

Günün önemli şirket haberleri 04/02/2021

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.