E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Vakıfbank, 1Ç12 döneminde konsolide olmayan bilançolarında net karını çeyreklik ve yıllık bazda
sırasıyla %2,6 ve %60 artırarak 420 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam, bizim beklentimiz olan
381 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 330 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. Ticari karın
bir önceki çeyreğe göre 3 katından fazla artarak 107 milyon TL gelmesi net kardaki artışın ana
nedeni olarak göze çarpmaktadır.
Öte yandan çeyreklik bazda %56 artan diger gelirler ve azalan provizyon masrafları net karı olumlu etkileyen diğer faktörlerdir. Sene başında %13,5 olan
özsermaye karlılığı ise birinci çeyrekte azalarak %13,3’e gerilemiştir. Krediler ilk çeyrekte %5,2 ile sektör ortalaması olan %2,4’ün üzerinde büyümüştür. Banka özellikle KOBİ kredileri gibi yüksek getirili kredi gruplarında kredi hacmini artırmıştır. TL kredilerideki sağlıklı büyümenin katkısıyla banka kredi getirilerini 93 baz puan artırarak %10,2 seviyesine çıkardı. Banka 2012 için %15-16 arası kredi büyümesi bekliyor. Banka yılın geri kalanında KOBİ kredilerine ve kredi kartı
segmentine odaklanmayı hedefliyor. Mevduat tarafında da banka sektöre göre agresif
davranarak mevduatlarını çeyreklik bazda %7 büyütmüştür. TL mevduatları %7,0 büyürken YP
mevduatlar %9,9 büyümüştür. YP mevduat büyümesindeki ana neden bankanın ilk çeyrekte
yaptığı 920 milyon dolarlık sendikasyon kredisidir. Artan mevduat hacmiyle birlikte mevduat
maliyetleri de 58 baz puan artarak %5,38’den %5,96’ya yükselmiştir. Mevduatın krediye dönüşüm oranı %92’den %94’e çıkmıştır. Aktif kalitesini incelediğimizde, şüpheli alacak ve
kredilerin toplam kredilere rasyosu beklentilerden daha iyi gelen tahsilatlarla 100 baz
puanlık iyileşme ile %3,5 seviyesine geriledi. 2012T 7,0 F/K ve 0,79x PD/DD çarpanlarıyla işlem
gören Vakıfbank için hedef fiyatımız 3,55 TL olup “TUT” önerimizi sürdürüyoruz.
Şeker Yatırım
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
Borsa'nın yukarı yönlü kırılmasını hayal edemiyorum.Yaklaşık 7 haftadır endeks sıkıştı, ilk yukarı yönlü harekette sıçrama yapacak gibi görünüyor.Kurulmuş YAY gibi fırlayacak,1 hafta içinde 65.000 görülebilir, ilk fırlayanda bankalar olacak, özellike VAKIFBANK ve İŞ BANKASI hisse sahipleri yapılan TUT önerisini göz ardı etmesinler.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (17:38)