E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Borsa İstanbul, 27 Temmuz'da Akbank'la başlayacak olan bilanço sezonuna odaklanırken analist raporları öne çıkıyor.
İsivçreli yatırım bankası UBS'in Halkbank raporu da bunlardan biri.
UBS'e göre Halkbank için varlık kalitesi önemli olacak. UBS, "Beklenenden iyi varlık kaltesi daha fazla yukarı yönlü marj açabilir." diyor.
Halkbank için AL tavsiyesini koruyan UBS, fiyat hedefini 15,60 TL'den 18 TL'ye yükseltirken ikinci çeyrek bilançosunda önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 66 artış, bir önceki dönemine göre ise yüzde 16 düşüşle 1,03 milyar TL kar beklediğini açıklıyor.İşte UBS'in sorulara cevabı:
1) Halkbank artan mevduat maliyetlerine rağmen net faiz marjını yatay tutabilir mi?
"Evet. Bizce net risk maliyeti rasyosu KOBİ segmentinin varlık kalitesindeki güçlü iyileşmenin etkisiyle önceki tahminimizin 30 baz puan altında kalacak. Halkbank, bu segmentte yüzde 13 pay ile pazar lideri. Net risk maliyeti rasyosundaki iyileşmenin de net faiz marjındaki daralmanın tamamını dengeleyeceğini düşünüyoruz. Böylece marj yıllık bazda yatay kalacak."
2) Halkbank'ın kredi spreadleri ikinci yarıda iyileşebilir mi?
"Evet. TL mevduat maliyetlerinin 2. çeyrekteki tepeden 100 baz puan gerilemesini bekliyoruz. Bankaların TL fonlama ihtiyacının azalması ve enflasyonun yüzde 11'den yüzde 9'a doğru yöneleceği beklentimiz bu senaryoya eşlik edecek. Halkbank'ın net faiz marjının yılın son çeyreğinde 30 baz puan artarak 2018'de yüzde 3,15 seviyesinde stabilize olmasını bekliyoruz."
3) Mevduat yarışı bu hızda devam eder mi, Halkbank nasıl etkilenir?
"Özel bankaların yavaşlayan kredi büyümesi yılın ikinci yarısında mevduat rekabetini azaltacak gibi görünüyor. Buna bağlı olarak 2018 net faiz marjı tahminimizi 10 baz puan yükselttik. Bunu da modelimize yansıttığımızda 2017/18 kar tahminimiz yüzde 14 - yüzde 19 arasında artış gösteriyor. Revize tahminimiz konsensüsün yüzde 34 üzerinde ve bu da varlık kalitesinde iyileşmenin henüz fiyatlanmadığını gösteriyor."
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
BANKANIN ŞU ANDA BİLE OLMASI GEREKEN RAKAMLAR BİLE 20 TL VE ÜZERİDİR VE ÖNÜMÜZDEKİ GÜNLERDE YKB VE HALK BANK AYRIŞACAKTIR...
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (23:23)