E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaŞirket HaberleriTURKCELL'İN BİLANÇOSU HİSSELERİ NASIL ETKİLER?---

TURKCELL'İN BİLANÇOSU HİSSELERİ NASIL ETKİLER?

TURKCELL'İN BİLANÇOSU HİSSELERİ NASIL ETKİLER?
04 Kasım 2010 - 09:38 borsaningundemi.com

Turkcell'in üçüncü çeyrek performansı beklentilerin üzerinde gerçekleşti

Turkcell, Wall Street kapanışı sonrasında 3.çeyrek finansallarını açıkladı. Şirket buna göre 3Ç10’da 557 milyonTL net dönem karı elde etti. Açıklanan net dönem karı önceki çeyreğe göre %31, önceki yılın aynı çeyreğine göre %12’lik artışa işaret etmektedir. Meksa Araştırma olarak beklentimiz 3Ç10’da 506 milyonTL’lik kar açıklanması yönündeydi. Cnbce beklenti anketi ortalaması bazında ise konsensus beklenti 3Ç10 için 520 milyonTL’di. Şirketin 3.çeyrek gelirleri 2.362 milyonTL’lik konsensusun sınırlı oranda altında 2.327 milyonTL olarak gerçekleşmesine karşın. 3Ç10 FAVÖK gelirlerinin 863 milyonTL ile beklentilerin üzerinde gerçekleştiği görülmektedir (3Ç10 beklenti 809 milyonTL) Şirketin FAVÖK marjındaki büyüme ilk iki çeyrekte olduğu gibi devam etmektedir. Turkcell’in 2Ç10’da %32.3 olarak açıklanan FAVÖK marjı 3Ç10’da %37.1’e ulaştı. FAVÖK marjlarındaki toparlanmada iştiraklerinden Astelit ve Superonline’ın etkisinin sürdüğü görülüyor. Abone başına elde edilen aylık gelir (ARPU) önceki çeyreğe göre %5.2 oranında artaken, 20.4TL olarak gerçekleşti. Aylık ortalama kullanım dakikası ise (MoU) 197,1 olarak gerçekleşti (2Ç10 171,0). İkinci çeyrekte beklentimizin üzerindeki performansı sonrasında 2010 yılı finansal beklentilerimizde revizyona gidiyoruz. Bu paralelde Turkcell adına 1.850 milyonTL olarak öngördüğümüz yıl sonu karını, 1.910 milyonTL’ye revize ediyoruz. Şirket adına projeksiyonumuz 12.0x F/K ve 2.3x PD/DD değerlemerine işaret etmekte. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen 3.çeyrek performansı nedeniyle kısa vadede TCELL hisselerinin olumlu etkilenebileneceği düşünsekte, sektöründeki Türk Telekom’un (2010T 9.7x F/K) cazip değerlemesi nedeniyle orta vadede Turkcell’e göre daha olumlu performans sergileme potansiyeline sahip olduğunu öngörüyoruz. MEKSA YATIRIM ARAŞTIRMA SERVİSİ

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)