E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
2021 yılı ilk çeyrek bilançoların açıklanmasına başlandı. Türk Traktör (#TTRAK) 2021 yılı ocak-mart döneminde 348 milyon TL net kâr açıkladı. Peki bu kar ve finansal tablolar hisseyi nasıl etkiler?
Analiz şu şekilde:
"TUT tavsiyemizi koruyoruz TTRAK için İNA ve çarpan analizlerine eşit ağırlık vererek ulaştığımız hedef fiyatımızı şirket beklentilerindeki değişiklik, makro tahminlerimizdeki değişiklik, güncellenen yurtdışı benzer şirket çarpanları ve İNA değerlememizdeki 3 ay ileriye taşıma sonucu önceki hisse başına 205.7TL’den 242.8TL’ye yükseltiyor, ancak yeni hedef fiyatımız cazip getiri sunmadığından TUT tavsiyemizi koruyoruz. 2021’de Türk Traktör’ün yaklaşık %30 hacim artışı ve TL’deki değer kaybı ile artan hammadde fiyatlarının kısmen fiyatları yansıtılması sonucu % 65 satış gelir büyümesi elde edeceğini tahmin ediyoruz. 2021 FAVÖK ve net kar rakamlarında ise artan girdi maliyetleri kaynaklı kar marjlarındaki gerileme ve vergi oranındaki artış (%25) sonucu sırasıyla %46 ve %33 artış hesaplıyoruz. Hisse 2021T 7.3x Firma Değ./FAVÖK ve 11.3x F/K çarpanları ile 9.9x ve 17.3x global benzer şirket çarpan ortalamasına kıyasla iskontolu işlem görmektedir. "
Rapor şu şekilde:
"Türk Traktör 1 Ç 21 ’de 348 milyon TL net kar açıkladı, yıllık 315 büyüme ve ortalama piyasa ve Ak Yatırım beklentilere paralel İyi gelen net kar güçlü faaliyet karlılık ve düşen net finansal giderleri ile gerçekleşti 1 Ç 21 ciro yıllık 125 büyümeyle 2 milyar 684 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilere paralel Yurtiçi satış hacmi yıllık 126 büyümeyle 9 628 adet, ihracat tarafı yıllık 2 büyümeyle 3 487 adet olarak gerçekleşti 1 Ç 21 FAVÖK yıllık 191 büyümeyle 421 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilere paralel 1 Ç 21 FAVÖK marjı yıllık 354 baz puan artışla 15 7 ’ye ulaştı Satışlar içinde yurtiçi satışların artması (yurtiçi satışları yurt dışı satışlara göre daha yüksek primle satılabiliyor ve tasarruf çalışmaları ile faaliyet karlılığında iyileşme sağlandı Bilançoda Mart sonunda net nakit pozisyonu 287 milyon TL oldu 2020 yılsonunda bu 596 milyon TL idi. Şirket 2021 Beklentilerini yukarı çekti Türk Traktör yurtiçi traktör pazarı için 2021 yılında öngördüğü satış hacim bandı 53 bin 59 bin ’den 58 bin 64 bin’e yükseltti. Buna göre kendi yurtiçi satış beklentisini 26 bin 29 bin 500 adetten 29 bin 32 bin 500 ’e yükseltti. 2021 ihracat hedefi 13 bin 500, 15 bin 750 ’ye yükseltti. Buna göre kendi tahminlerimizi revize ettik. Revize edilen tahminlere göre 12 aylık hedef fiyatımız 215 TL’den 235 TL’ye yükseldi Yukarı revize edilen şirket öngörüleri ve bizim yükseltilen hedef fiyatı ile önerimizi Nötr’den Endeks Üzeri’ye çekiyoruz."
Şirketlerin açıklanan 2021 yılı ilk çeyrek bilançoları
Borsada kazandıran sanayi şirketleri
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
Traktör fiyatları çokpahalı
350 olmalı.Seneye 500 oradan %500 bedelsiz
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:19)