E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaŞirket HaberleriTüpraş için 'Al' tavsiyesi---

Tüpraş için 'Al' tavsiyesi

Tüpraş için 'Al' tavsiyesi
24 Kasım 2016 - 12:25 borsaningundemi.com

BNP Paribas, Tüpraş için tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti

BNP Paribas, Tüpraş için tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a, hedef fiyatını 68,90 TL'den 80,20 TL'ye yükseltti.
BNP Paribas'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Temel öneri : AL         12 aylık hedef fiyat : 80,20 TL

Net kar beklentilerimizde değişikliğe gittik

Dolar/TL kuru tahminlerimizdeki değişiklikler sonrası Tüpraş için 2017-2018 yılları net kar tahminlerimizi, sırasıyla, +%20 ve +%3 olarak güncelledik. Tüpraş, TL’nin dolara karşı değer kaybından yarar
sağlamaktadır. Zira, satışlarının tamamı dolar bazındayken maliyetlerinin %95’i dolar bazındadır. Aradaki %5’lik fark az gibi gözükse de işin gereği yüksek hacim ve düşük marj bir iş olmasından dolayı bu oran önemlidir.

2017’de daha yüksek rafineri marjları bekliyoruz

Eylül ayından beri kuvvetlenen rafineri marjları sebebiyle 2017 yılı Akdeniz rafineri marjındaki %6 artış tahminimizi 4,1 dolar/varil seviyesinde değiştirmeden koruyoruz.

Türk ekonomisindeki iniş çıkışlara karşı defansif yapısıyla öne çıkıyor

Tüpraş’ın net borcu 3.çeyrek sonunda 2,7 milyar dolar (2,7x net borç/VAFÖK) olarak gözükürken bunun %75’i dolar bazlıdır. Bu borcun %75’i uzun vadeli borç ve %80-85’ine nakit akımı riskten korunma
muhasebesi uygulandığı için net kara etkisi ilk bakışta gözükenden çok daha azdır. Buna ek olarak, Türkiye’deki petrol ürünlerindeki talep, iç üretimin %60 fazlasıdır. Dolayısıyla, Türk ekonomosindeki olası
yavaşlamanın satış hacimlerine etkisinin çok limitli olacağını değerlendiriyoruz.

Hedef fiyatı %16 arttırarak önerimizi AL’a yükseltiyoruz

Tüpraş için hedef fiyatımızı %16 arttırarak 80,20 TL seviyesine çıkarırken tavsiyemizi de TUT’tan AL’a yükseltiyoruz. "

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 148,30
En Yüksek: 150,00
En Düşük: 147,60
Değişim -0,47 %
FK: 4,78
PD / DD: 1,23
İşlem Hacmi 1.864.371.187
Toplam Adet: 12.552.082
Ağırlıklı Ort.: 148,53
ETİKETLER :
YORUMLAR (4)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)