1 Günün önemli şirket haberleri 25/11/2024
2 AFAD'dan meteorolojik uyarı
3 30 ilde okullar tatil
4 Yılbaşından bu yana zirveye en yakın ve en uzak hisseler
5 İki şirketten konkordato başvurusuE-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Beklentilerin altında kalan ilk çeyrek sonuçları fiyatlandı
Tüpraş için değerlememizi şirketin yeni açıklanan beklentilerin altındaki 1Ç16 finansalları sonrasında 2016 için öngördüğü yeni rafineri marjı hedeflerine uygun olarak revize ettik. Ayrıca daha önce sadece indirgenmiş nakit akımlarından oluşan değerlememizi benzer şirket çarpanlarını da ekleyerek güncelledik. Hisse hedef fiyatını 98.6 TL/hisse’den 80.3 TL/hisse olarak aşağı yönlü revize ediyoruz. Hissenin hala %19 getiri potansiyeli bulunmaktadır. Sonuçlardan sonra %5 değer kaybeden Tüpraş için AL tavsiyemizi koruyoruz.
Dizel marjlarındaki zayıflık 2Ç16’da hafif bir iyileşme gösterse de devam ediyor. Nisan ayında dizel marjı önceki yılın aynı ayının %4 gerisinde ve Mayıs ayının ilk dokuz günü ortalaması da önceki yılın %6 aşağısında bulunuyor. Talep koşullarının yılın geri kalanında Güney Kore, Hindistan ve Çin kaynaklı olarak ve yurtiçinde artan inşaat faaliyetleri nedeniyle iyileşme göstermesini beklesek de yine de tüm yıl için beklentileri aşağı çekmek gerekebilir.
Tupras için 2016 beklentileri. Şirket yönetimi Med-Complex rafineri marjının US$3.5-4/varil olacağını öngörmeye devam ediyor. Ancak şirketin net rafineri marjı öngörüsü ABD$5.8-6.3/varil aralığından ABD$5,5-6,0/varil aralığına doğru revize edildi. 2016 için beklenen kapasite kullanım oranı %100’dür ve bu durumda üretimin 28mn ton civarında olması öngörülmektedir. Şirketin artan hacimli üretim satışlarına yönelmesi, mamul ithalatını azaltacaktır. Bu nedenle toplam satış hacminin 30mn ton civarında olması beklenmektedir. Toplam yatırımların US$270mn olması hedeflenmektedir.
Tahminlerdeki değişiklikler. Tüpraş için VAFÖK beklentimizi net rafineri marjındaki aşağı yönlü ve toplam satış hacmindeki yukarı yönlü revizyonun sonrasında %4 aşağı çektik. Ürün rasyolarının ve marjların 3Ç16 itibarı ile iyileşmesini beklesek de 2016 yılında şirketin öngörüsünün biraz altında 5,3 ABD$/varil net rafineri marjı bekliyoruz.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
Tahviller de geri çekilme
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118...
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en...
Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal...
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Endekste ilgi bankacılık ve GYO ile sınırlı
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
Havada enflasyon gerginliği var
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Merkez bankası bağımsızlığı vurgusu
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Güçlü dolar ve Trump riskleri
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (10:24)