E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
TSKB, yılın son çeyreğinde beklentilerle paralel 115 milyonTL konsolide olmayan net kar açıklamıştır. Açıklanan rakam çeyreksel yüzde 39, yıllık kümüle olarak ise yüzde 10 artışa işaret etmektedir. Son çeyrekte menkul kıymet getirilerinin TÜFE'ye bağlı mevsimsellik etkisiyle 70 baz puan yükselmesi ve güçlü komisyon gelirleri karlılığı olumlu etkilemiştir. Kredi getirisi/fonlama maliyeti makasında 18 baz puanlık daralmaya rağmen çekirdek gelirler yüzde 18 artmıştır. Net faiz marjı bu çeyrek 42 baz puan genişlemiştir. Karşılık giderlerinde ise aktif kalitesinin korunmasıyla yüzde 13 düşüş gözlemlenmiştir. Faaliyet giderlerinde ise personel dışı giderlerdeki yükselişle yüzde 7 artış kaydedilmiştir.
Son çeyrek sonuçları neticesinde 2016 yılsonu karlılık büyüme beklentimizi yıllık yüzde 13, 2017 için ise yüzde 15 olarak koruyoruz. Buna bağlı olarak, hisse için yüzde 15,5 sermaye maliyeti, yüzde 5 uzun vadeli büyüme oranıyla Gordon Büyüme Modelini kullanarak hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımızı 1,68TL; tavsiyemizi ise "AL" olarak koruyoruz. 2016 tahmini 1,0 fiyat/defter değeri ve 6,3 fiyat/kazanç oranı ile işlem gören TSKB rakip bankalara göre sırasıyla yüzde 24 primli ve yüzde 12 iskontoludur. Şirketin 2016 tahmini sermaye getirisi yüzde 17 olup 3 yıllık bileşik kar büyüme beklentimiz ise yüzde 12'dir.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:54)