E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
İş Yatırım şirket için hazırladığı raporunda, Tofaş için 10.95 TL hedef fiyat ve yüzde 29 yükseliş potansiyeli ile ´AL´ tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti. Raporun detayları şöyle:
Tofaş beklentilere paralel yılın ikinci çeyreğinde 126 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Açıklanan kar rakamı yıllık bazda %3 düşüşe çeyrek bazda ise %30 artışa tekabül ediyor. Operasyonel marjlarda gerçeklesen olumlu sürpriz, şirketin beklentilerin üzerinde yıllık bazda %6 ve çeyrek bazda %22 büyüme ile 229 milyon TL FAVÖK rakamı kaydetmesine neden oldu. 2Ç12’de ciro zayıf yurtiçi otomotiv pazarına istinaden yıllık bazda %9 düşüşle beklentilere paralel 1,870 milyon TL olarak gerçekleşti. Tofaş yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda %32 gerileme ile aynı dönemde otomotiv pazarındaki %15 daralmanın ötesinde 32,902 adet yurtiçi satış hacmi gerçekleştirdi. Bunun neticesinde şirketin pazar payı yılın ilk yarısında 2 yüzde puan düşüşle %13.3’e geriledi. İhracat hacmi ise 2Ç12’de yıllık bazda %3 artışla 43,989 adete düştü. Şirketin brüt kar marjı yılın ikinci çeyreğinde ¬/TL kurunda gerileme, yurtiçi araç satışlarındaki fiyat artışları ve çeyreksel bazda yurtiçi satışlarının ciro içinde payının artmasıyla hem yıllık bazda hem çeyrek bazda artarak %12.7’e yükseldi. Şirket %11.1 olan beklentimizin üzerinde yıllık yüzde 1.7 puan artışla 2Ç12’de %12.2 FAVÖK marjı elde etti. Tofaş için 2012 yıl sonu 10.5% FAVÖK marj tahminimizin başarılı ilk yarı performansından sonra yukarı yönlü bir revizyona ihtiyaç duyduğunu düşünüyor, ve bugün yapılacak analist toplantısı sonrası tahminlerimizin üzerinden geçmeyi planlıyoruz. Fakat bu arada hisse için % 29 yukarı potansiyele işaret eden 10.95 TL hedef fiyatımız ile AL tavsiyesi vermeye devam ediyoruz."
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (14:16)