E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaŞirket HaberleriTHY'nin hedef fiyatını yükseltti---

THY'nin hedef fiyatını yükseltti

THY'nin hedef fiyatını yükseltti
25 Mart 2013 - 09:52 borsaningundemi.com

HSBC, THY'nin hedef fiyatını yükseltti

HSBC, THY hedef fiyatını 5.9TL'den 8.8TL'ye yükseltti. HSBC’nin konu ile ilgili raporunda, HSBC Türk Hava Yolları için 8.8 TL yeni hedef fiyat ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"HSBC Türk Hava Yolları Şirket Raporu: “8.8 TL yeni hedef fiyat ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz”. THY’nin açıkladığı 117 adetlik Airbus dar gövdeli yeni uçak alımı planının şirket değerini artıracağına inanıyoruz. Daha önce siparişi verilen uçaklarla birlikte önümüzdeki beş yılda mevcut 212 uçaktan oluşan filosuna 106 yeni uçak daha katacak olan THY, koltuk kapasitesinde %50 civarında artış sağlayacaktır. Son beş yıldaki genişlemenin olumlu sonuçlarına dayanarak petrol fiyatlarındaki ılımlı seyrin de korunacağı varsayımıyla gelecek yıllardaki kapasite artışının olumlu olacağını düşünüyoruz. Revize tahminlerle 2013-2015 döneminde satışlarda yıllık ortalama %18, FAVÖK’de %21 ve net karda %15 büyüme öngörüyoruz. THY geçtiğimiz yıl son çeyrekte marjların aşağı yönde düzeltme yapmasına rağmen yıl genelinde oldukça başarılı sonuçlar elde etmiş, 2013 yılına da trafik verileri açısından güçlü bir başlangıç yapmıştır.
Şirketin Türkiye’nin havacılık açısından avantajlı coğrafi konumundan faydalanarak yolcu büyümesini sürdüreceğini ve ayrıca başlıca rakiplere kıyasla maliyet avantajlarına dayanarak karlı büyümesine devam edeceğini düşünüyoruz. Filodaki önemli genişleme ve revize tahminler ışığında İNA (İndirgenmiş Nakit Akımları ) analizi ve çarpan kıyaslamalarına dayanan hedef değerimizi 5.9TL’den 8.8TL’ye yükseltiyoruz. Yeni hedefin işaret ettiği 12 aylık %20 getiri potansiyeli doğrultusunda “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Tavsiyemize ilişkin başlıca riskler petrol fiyatlarında hızlı yükseliş, global ya da bölgesel havacılığı olumsuz etkileyebilecek dışsal faktörler (salgın, terör, jeo-politik tansiyon gibi) ve ÖİB’nin elinde bulunan %49.12’lik payın satışının resmi olarak gündeme alınması olacaktır."

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)