E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Şeker Yatırım, TAV için hedef fiyatını 21,90 TL'den 19,60 TL'ye indirirken, 'TUT' tavsiyesini sürdürdü.
Şeker Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kovid-19 küresel salgını 2Ç20 sonuçları üzerinde belirgin baskıya neden oldu. TAV Havalimanları Holding, Kovid-19 koronavirüs küresel salgının operasyonlarını olumsuz etkilemiş olmasıyla, 2Ç20’de 94.1mn tutarında net zarar kaydetmiştir. Açıklanan net zarar rakamı, piyasa ortalama net zarar tahmini olan 90.9mn’a paralel olarak, ancak özkaynak yöntemi ile konsolide ettiği iştiraklerinin zararlarındaki artış ve artan finansal giderleri nedeniyle -87.4mn olan tahminimizin üzerinde gerçekleşmiştir. TAV’ın 2Ç20 operasyonel sonuçları piyasa ortalama beklentilerinin üzerinde gerçekleşmiştir, bu nedenle, sonuçlar FAVÖK seviyesinde ve net zarar içeriyor olmalarına rağmen, Grup payları kısa dönem performansı üzerinde hafif olumlu algı oluşturabilir. Satış gelirleri yıllık bazda %87.6 azalırken, FAVÖK seviyesinde 25.8mn zarar kaydedilmiştir. Kovid-19 koronavirüsünün yayılmasını engellemek üzere küresel ölçekte önlemler alınmış, ülkeler arasında ve yurt içinde uçular kısıtlanmış/durdurulmuştur. Bu nedenle TAV Havalimanları Holding’in 2Ç20’de hizmet vermiş olduğu toplam yolcu sayısı yıllık bazda %96.8 oranında gerilemiştir. Böylelikle, Grup’un satış gelirleri yıllık bazda %87.6 oranında azalarak, Piyasa ortalama beklentisi olan 20.5mn ve tahminimiz 16.5mn’un üzerinde, 23.5mn olarak gerçekleşmiştir. Esas itibariyle yolcu sayısındaki belirgin azalışa paralel olarak, alınan büyük maliyet önlemlerine ve değişken giderlerin azalmasına rağmen, Grup FAVÖK’ü -25.8mn’a gerilemiş, ancak piyasa ortalama beklentisi -27.1mn’un ve tahminimiz -30.2mn’un üzerinde gerçekleşmiştir. Ek olarak, 2Ç20’de TAV’ın özkaynak yöntemi ile konsolide ettiği iştiraklerinin net zararı, yolcu trafiğindeki belirgin gerileme nedeniyle 25.8mn’a yükselmiş (2Ç29: +15.3mn), net finansal giderleri de yıllık bazda %32.3 oranında artarak 32.4mn’a ulaşmıştır. Grup, böylelikle 2Ç20’de 94.1mn net zarar kaydetmiştir
(2Ç19 net kar: 37.4mn). Konsolide net borcu ise 2Ç20 sonunda 889mn’a yükselmiştir (1Ç20 sonu: 791mn). TUT önerimizi sürdürmekteyiz – TAV Havalimanları Holding tarafından işletilen havalimanlarının Gürcistan ve Medine hariç tamamı uluslararası yolcu trafiğine açılmıştır.
Gürcistan’da işletilen havalimanlarının Eylül 2020’de dış hat yolcu trafiğine açılması ve Medine’nin dış hat trafiğine açılış zamanını henüz belirlenmesi beklenmektedir. Ülkeler arası, özellikle AB ile ticari hava trafiğinin açılmasının Grup’un 2Ç20 sonrası iyileşme hızını belirleyici olacağını düşünmekte, bu bağlamda İlgiltere ve Rusya ile hava trafiğinin açılmasını olumlu değerlendirmekteyiz. Yine de tahminlerimizi temklinlilikle revize ederek, Grup payları için 12 aylık hedef fiyatımızı 19.60 TL olarak belirlemekte ve Tut önerimizi sürdürmekteyiz. Salgın süresince işletmeye kapatılan havalimanları ile ilgili otoritelerden farklı yöntemlerle edinilebilecek telafiler ve Almati Uluslararası Havalimanı’nın 3Ç20’de planlanan satın alımı gibi gelişmeler, Grup payları üzerindeki değerlememizi olumlu yönde etkileyebilecek ve/veya olumlu algı yaratabilecektir."
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
Ya abi uçuşlar başlayınca bunun hisseleride uçacakmış gibi bitek bana mı geliyo en azından burdan yukarı belli bi sıçrayış olacaktır iyi haber akışları ile diye düşünüyorum
BU TAHMİNLER GERÇEĞİ YANSITMAZ. HERKES MALINA SAHİP ÇIKSIN.TAV ÖNEMLİ BİR ŞİRKETTİR. KAĞIDI DÜŞÜRÜP ALTTAN ALMA PEŞİNDELER. ZATEN ŞU AN TİPTEDİR.HAVACILIK SEKTÖRÜ AÇILDI. UÇAKLAR DOLU GİDİYOR. BİLANÇOYA 3 ÇEYREKTE YANSIYACAKTIR. BUNDAN SONRA 3. ÇEYREK FİYATLAYACAKTIR. ŞEKER YATIRIMIN TAHMİNLERİ GERÇEĞİ YANSITMAZ. YA SABIR YA SABIR
en radikal tahminlerde şeker yatırımı görüyorum fakat havayolları bence 3 seneden önce kara gecemezler.hastalıkda gittikce yeniden hortladı.
havayolu şirketleri gidişata göre ancak 3 sene sonra belki yükselir.
adi şeker sabah tav yükseliyordu.hedef düşürdü tav düşüşe geçti.allah sizin şekerinizi yükseltsin.yanıltıcı gübürler
Bu yıl hep zarar. Gelecek yıl da mechul, yşne zarar yazabilir. Sonuç: yüksek oranda bedelli sermaye artılışı.
bu şeker yatırım kadar yanıltıcı fiyat veren başka kuruluş yok.bunların amacı tav'ı tavında yakalamak inanmayın bu şekere yoksa şekeriniz yükselir.örnek kardemire 2.15 hedef verdi Kardemirler 3.50 lerde
Zarar ortada olup 2 TL hedef fiyatı değişmiş görünüyor.
ben inanmıyorum bu hedefe.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:30)