STRES TESTİNİN ATEŞİNİ BASEL DÜŞÜRDÜ

Avrupa bankalarının, temmuz sonunda açıklanan olumlu stres testlerinin gerçekleri yansıtmadığı anlaşılınca inişe geçen bankacılık hisselerinde yaşanan toparlanma ile uluslararası piyasalarda yükselişlere zemin oluşturdu. Haftaya Basel III gelişmesi ile başlayan Avrupa banka hisseleri endeksi yüzde 2 yükselirken, euro da dolar karşısında yüzde 1 değer kazandı. Dünyanın en düşük sermaye oranlarına sahip Japonya'daki bankaların hisseleri de yükseldi; Mizuho Financial Group 8411.T hisseleri yüzde 2, Mitsubishi UFJ Financial Group 8306.T hisseleri ise yüzde 3 çıktı. Dünyanın önde gelen borsaları dünkü işlem seanslarını yüzde 1 dolayında artıda kapattı. The Wall Street Journal'ın Uluslararası Ödemeler Bankası'nın (BIS) geçen hafta verilerine dayandırarak yaptığı analiz ile, bankacılık stres testine giren bir çok Avrupalı bankanın elindeki riskli devlet tahvillerinin miktarının çok küçük bir miktarını gösterdiği ortaya çıkmıştı. İsviçre'nin Basel kentindeki görüşmelerde pazar günü anlaşma sağlayan bankacılık kurmayları sektör için "daha az gelirli" ama "daha güvenli" bir dönemin kapısını araladı. Yeni kurallar çerçevesinde bankalar her 100 dolarlık riskli yatırım ve kredileri için 7 dolarlık bir karşılık ayıracak. Yani zorunlu karşılık oranı en az yüzde 7 olacak. Bu oran yüzde 4,5'in altına düşerse devreye ülkenin bankacılık kuruluşları girecek ve işin ucu bankanın devralınmasına kadar gidebilecek. Ancak yeni sermaye zorunluluklara uyum için bankalara uzun bir süre tanınacak. Yeni kuralları hazırlayan Basel Bankacılık Komitesi başkanı ve ayrıca Avrupa Merkez Bankası yönetim kurulu üyesi Nout Wellink bankaların sermayelerini güçlendirmek için toplamda "yüz milyarlarca (euro)" kaynak bulmasının gerekebileceğini söyledi. Yeni sermaye oranları Bankalarının asgari yüzde 4,5 olarak belirlenen yeni seviye 1 (Tier 1) sermaye seviyelerine ulaşmaları için 2015 yılına kadar vakitleri olacak. Hissedarlara dağıtılmamış kar ve hisse senetlerinden oluşan seviye 1 sermayeye ek olarak, bankaların yüzde 2,5 seviyesinde "sermaye koruma tamponu" bulundurmaları isteniyor. Bu seviyeye ulaşmaları için ise bankalara 2019 yılına kadar süre veriliyor. Yeni sermaye seviyelerine 2013 sonunda ulaşabileceğini açıklayan Almanya'nın en büyük bankası Deutsche Bank sermaye oranını güçlendirmek için 10 milyar euro sermaye artırımına giderek, Commerzbank gibi rakiplerinden önce davranmaya çalışıyor. ABD verileri de etkili Öte yandan, ABD'de geçen hafta açıklanan olumlu verilerin ülke ekonomisinde toparlanmanın sürdüğü beklentilerini artırmasıyla yurtdışı piyasalarda görülen toparlanma, eurobond ve CDS'lere de nispeten olumlu yansıdı. Bankacıların verilerine göre, Türkiye'nin bayram nedeniyle 2.5 gün kapalı olduğu ancak Londra üzerinden işlemlerin devam ettiği geçen hafta cuma günü kapanışta 165/168 baz puan olan Türkiye'nin beş yıllık CDS'leri dün 161/164 baz puan, cuma günü 169.75/170.25 dolar olan 2030 vadeli gösterge eurobond fiyatı da 50 sentlik yükselişle 170.25/170.75 dolar dolayında seyrediyordu. Reuters'a, Türkiye piyasalarının geçen hafta kapalı olduğu günlerde dış borsalarda yükseliş yaşandığını ve Türk eurobondlarının da bir miktar bu açığı kapattığını söyleyen bir bankacı, "Geçen hafta ABD Başkanı Barack Obama'nın konuşması ABD'de açıklanan veriler nedeniyle borsalarda yükseliş yaşandı. Ayrıca Çin'de de olumlu veriler açıklandı. Dış piyasalardaki yükseliş eurobond ve CDS'lere de yansıdı. Referandum sonuçları ise daha önceden fiyatlara girmişti. Kötü bir sonuç gelmediği için piyasalarda fazla etkili olmadı" dedi. ‘Basel'i ABD bankalarının da uygulayacağından eminim' Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Jean-Claude Trichet, Basel III kurallarını ABD bankalarının da uygulayacaklarına inandığını söyledi. Trichet, ABD'li yetkililerin de üzerinde kalınan standartları uygulayacaklarına güveninin tam olduğunu vurgladı. Uluslararası Ödemeler Bankası'nda düzenlenen konferansta konuşan Trichet, "Son birkaç yılda oluşan şokun ardından küresel ekonominin önündeki en büyük engel belirsizlik. Dün varılan mutabakatla küresel ekonominin konsolide olmasının önündeki başlıca engellerden belirsizliği büyük ölçüde ortadan kaldırıyoruz" dedi. Yeni düzenlemeler üzerinde çalışmaya devam edeceklerini söyleyen Trichet, "Çok önemli bir karar... Likidite oranları konusu üzerinde çalışmamız gerekiyor" dedi. REFERANS

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.