S&P500’de önemli destek seviyesi kırıldı

Çarşamba akşamı yayımlanan Fed toplantı tutanakları öncesinde geri çekilen ABD hisse endeksleri, karışık gelen ABD gayrisafi yurtiçi hasıla ve işsizlik başvurusu verileri ışığında yön bulmayı deniyor.

ABD ekonomisi 4. Çeyrekte %2,7 büyüdü, bu rakam %2,9 yönünde olan ortalama beklentinin altında kalarak büyüme ivmesinin yavaşladığına işaret etti. Tüketici harcamaları %1,4 artsa da %2,1 yönünde olan beklentilerin altında kaldı. Çarşamba akşamı yayımlanan Fed toplantı tutanakları ise, Fed yetkililerinin her ne kadar daha yavaş bir hızda da olsa faiz artırımlarının devamı yönünde görüş bildirdiklerini gösterdi. Tutanaklarda açıklanan görüşler, önümüzdeki en az iki toplantıda 25 baz puan faiz artışı bekleyen genel piyasa tahminleriyle uyumlu, ancak hisse senedi piyasalarının Fed yetkililerinin söylemlerinde beklediği değişimi göstermekten uzak kaldı.

Buna rağmen ABD işsizlik maaşı başvuruları, 18 Şubat’la biten haftada 3.000 azalarak 192.000 olarak gerçekleşti ve 200.000 yönünde olan piyasa tahminlerinin altında kalarak güçlü bir istihdam piyasasına işaret etti. Büyük şirketlerde maliyet kontrolü adına işten çıkarmaların gerçekleştirildiği bugünlerde istihdam piyasası ekonominin gücüne işaret etse de, işgücü arayışındaki şirketlerin maaşları arttırması gibi nedenlerin enflasyonist baskıyı arttıracağı ve faiz artırımlarının devamı konusunda Fed’in elini güçlendireceği endişelerini doğurmuş gözüküyor.

Çip üreticisi Nvidia’nın hasılat tahminlerinin piyasa tahminlerini aşması ve şirketin yapay zeka teknolojisinin kullanımı ile yüksek performanslı çiplerine yönelik talebin arttığını belirtmesi, şirket hisselerinin %13 civarı yükselmesine neden olurken, resesyon endişelerinin çip talebinin toparlanacağı beklentisi ile dengelenmesiyle diğer teknoloji şirketlerine de olumlu yansıdı.

Teknik açıdan S&P500 Endeksi 4000’den geçen 200 günlük ortalama desteğinin altına sarktı. S&P500 sözleşmesi yeniden 4000 üzerinde kalıcı olamazsa satış baskısı artabilir. 3980 desteği altında, 4020 üzerinde zarar kes çalıştırmak kaydıyla 3900 desteği hedefli kısa pozisyon alınabilir. Yeni uzun pozisyon almak içinse sözleşmenin yeniden 4000’den geçen 200 günlük ortalaması üzerinde kalıcılık sağlaması gerektiğini düşünüyoruz.

Uluslararası yatırımcılar, hisse endekslerinin yükselişlerinden ve düşüşlerinden yararlanabilmek için ABD Chicago Borsası’nda (CME) işlem gören "S&P500 Vadeli Sözleşmeleri"nde işlem yapıyorlar. S&P500 endeksinin düşeceğini düşünen yatırımcılar, Vadeli Sözleşmelerde “satım” yönlü işlem yaparken, endeksin yükseleceğini düşünen yatırımcılar Vadeli Sözleşmelerde “alım” yönlü işlem yaparak pozisyon açmaktadır.

Chicago Borsası’nda E-mini S&P500 sözleşmesi ve Micro E-mini S&P500 sözleşmelerinin ikisi de S&P500 endeksini dayanak varlık olarak kabul eder. Bu sözleşmelerin fiyatları birbirine çok yakınken, aralarındaki en önemli fark sözleşmede pozisyon almak için gerekli teminat büyüklüğü ve endeksin hareketinin kaç katı büyüklüğünde olduklarıdır. Micro E-mini S&P500 sözleşmesi S&P500 * 5 büyüklüğündeyken, E-mini S&P500 sözleşmesi, S&P500 * 50 büyüklüğündedir. Endeks*5 büyüklüğündeki Micro E-mini S&P500 sözleşmesinin başlangıç teminatı 1.166 $ iken, endeks * 50 büyüklüğündeki E-mini S&P500 sözleşmesinin teminatı 11.660 $’dır. 23 Şubat Saat 20:00’de E-mini S&P500 sözleşmesi ve mikro E-mini S&P500 sözleşmesi 4000’den işlem görmekteydi. Eğer yatırımcı S&P500 endeksinin 4100’e yükseleceğini düşünüyorsa, 1.166 $ teminat yatırarak 1 adet mikro E-mini S&P500 sözleşmesi satın alabilir. Eğer yatırımcının tahmini tutar ve S&P500 endeksi 4300’e yükselirse, yatırımcı bugün 4000’den aldığı sözleşmeyi 4100’den satar ve 100 puan marj elde eder. Micro sözleşme endeks *5 büyüklüğünde olduğundan, yatırımcının karı 100*5=500 $ olacaktır. Görüldüğü üzere sözleşmede işlem yapmak için verilen teminat 1.166 $ iken, kazanç 500 $ (%42 kar) olacaktır. Bununla birlikte yatırımcının tahmini gerçekleşmez ve S&P500 endeksi 4100’e düşer ve yatırımcı sahip olduğu sözleşmeyi 3900’den satarsa, 500$ zarar ((3900– 4000)*5) etmiş olur.

Eğer isterseniz siz de PhillipCapital’de açacağınız hesap ile Chicago Borsası'nda Altın, Buğday, Petrol ve Endeks vadeli sözleşmelerinde işlem yapabilirsiniz.  İşlem yapabileceğiniz tüm ürünleri görmek için aşağıdaki linki inceleyebilirsiniz.

https://www.phillipcapital.com.tr/media/dosyalar/2022/03/14/futures-urun-ozellikleri.pdf

ABD’nin de içinde bulunduğu 15 ülkede 1 milyon 250 bin yatırımcıya hizmet veren bir dünya devinin uluslararası piyasa deneyiminden faydalanmak ve konuya ilişkin bilgi almak için;

0212-982 25 00 ve 0212-296 84 84

[email protected]

DÜNYA DEVİ PHILLIPCAPITAL'DE HESAP AÇMAK İÇİN TIKLAYIN

Powell’ın enflasyon yorumu S&P500’de yükselişi ateşledi

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.