E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Soda Sanayi için US$ 1,5 milyar hedef fiyatı ve %49 yükseliş potansiyeli ile "AL" tavsiyesi veriyoruz. Şirketin TL'deki değer kaybından ve doğalgaz fiyatlarındaki indirimden faydalanmasını bekliyoruz. Şirket USD ağırlıklı güçlü nakit akımı ve USD uzun pozisyonu bulunmaktadır; ana maliyet kalemi ise doğalgazdır. Soda Sanayi hisseleri, 2017T 5.6 F/K ve 2017T 4.4 FD/FAVÖK çarpanları ile benzerlerine göre sırasıyla %53 ve %34 iskontolu işlem görmektedir.
TL'deki değer kaybı şirketin yararına… Şirketin cirosunun %85'I yabancı para (USD ve Euro) ve %15'inin (elektrik satışları) TL bazlı olduğu için, şirketin TL'deki değer düşüklüğünden faydalanmasını beklemekteyiz.
Doğalgaz fiyatlarındaki düşüş, şirketin enerji maliyetleri açısından pozitif… Enerji, şirketin maliyetlerinin %50'sini oluşturmaktadır. 01 Ekim 2016 tarihinden itibaren doğalgaz fiyatlarında %10 indirim yapılmıştır.
Soda talebi, güçlü fiyatlar ile birlikte yükseliyor… Küresel emtia fiyatlarındaki düşüşe rağmen, soda külü fiyatları, cam ambalaj, deterjan ve kimya sektöründeki büyüme ve Avrupa'da kapasitenin azalması ile birlikte, son 3 yıldır güçlü bir duruş sergiliyor.
Düzenli temettü getirisi… Soda Sanayi, son 4 yılda ortalama %3 temettü ödemiştir.
Riskler… Gelirlerinin %85'I yabancı para ve maliyetlerinin TL ağırlıklı olmasından dolayı, şirket TL'nin değer kazanması durumunda marjları azalacaktır.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (06:20)