SIRKET HABERLERININ DEGERLENDIRILMESI(IS YATIRIM)

SIRKET HABERLERININ DEGERLENDIRILMESI(IS YATIRIM) Is Yatirim ( www.isyatirim.com.tr ) Tarafindan Hazirlanan Sirket Haberlerinin Degerlendirilmesi Raporu: "THY 2009 yil sonu rakamlari açiklandi THY 2009 yil sonu net kari, 641 milyon TL olan beklentimizin ave 657 milyon olan piyasa beklentisinin altinda 559 milyon TL olarak açiklandi. FAVÖK, 1184milyon TL olan beklentimize paralel olarak 1178 milyon TL oldu, ancak 1371 milyon TL olan piyasa beklentisinin önemli ölçüde altinda kaldi. Buna ragmen FAVÖK marjlarinda geçen seneye göre öenmli bir degisiklil olmadi. 2009 FAVÖK marji 2008’de oldugu gibi %17 oldu. Toplam satislar geçen yila oranla %15 artis göstererek 7milyar TL’de, 6,8 milyar TL olan beklentimizin üstünde ancak 7,1 milyar TL olan piyasa beklentisinin biraz altinda kaldi. Yolcu gelirleri toplam gelirlerin %89’unu olustururken geçen seneye göre %15 artisla ve 6,15 milyar TL olan beklentimizin üstünde 6,24 milyar TL olarak açiklandi. Kargo gelirleriyse geçen seneye göre %16 artarak 442 milyon TL oldu. 2009 FVAKÖK beklentimiz olan 1,56 milyar TL’nin yukarisinda 1,6 milyar TL oldu. Buna göre 2009 yil sonu FVAKÖK marji geçen seneye göre %2 artarak %24 oldu. FVÖK ise 836 milyon TL olan beklentimize paralel olarak, 831 milyon TL olarak açiklandi. THYAO TI AL 33% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanis 5.35 7.09 PD, mn 4,681 6,203 HAO PD, mn 2,528 3,350 (x) 2009G 2010T F/K 8.37 5.51 PD/DD 1.36 1.15 FD/FAVÖK 5.17 4.20 (TL) 1Ay Yiliçi Ort.Hac.Mn 26.0 29.6 End.Gör.Perf. % (11.1) (15.5) ZORLU ENERJI Zorlu Enerji Grubu, Israil, Türkiye ve Pakistan’daki enerji projelerini finanse etmek için 1.6 milyar dolar kredi ariyor. Zorlu Enerji Grubu, Israil, Türkiye ve Pakistan’daki enerji projelerini finanse etmek için 1.6 milyar dolar kredi ariyor. Habere göre, Zorlu Enerji Akbank ve Garanti Bankasi ile görüsüyor. Zorlu Enerji almayi planladigi bu kredinin büyük bölümünü özellikle Israil’de yapmayi planladigi 800MW’lik gaz çevrim santrali için kullanacak. Ayrica, Zorlu Enerji Grubu üretim özellestirmeleri için 4 portföyle ilgileniyor ve 2015’te üretim kapasitesinin 4,200MW’a çikarmayi planliyor. Haberin olumlu etkisinin Zorlu Enerji hisselerini üzerinde sinirli olmasini bekliyoruz. TAT KONSERVE Gayrimenkul satis geliri TATKS Yenisehir’deki gayrimenkulünu 8.1 milyon TL’ye Anadolu Efes’e sattigini açikladi. Sirket 2006 yilinda Yenisehir domates salçasi fabrikasinin faaliyetlerine düsük verimlilik nedeniyle son vermisti. Gayrimenkulün net defter degeri 3 milyon TL olarak belirtildi. Elde edilen bedelin sirketin nakit akisinda kullanilacagi açiklandi. Hisse için olumlu haber akisi oldugunu düsünüyoruz. TATKS TI AL 35% Potansiyel (TL) Geçerli Hedef Kapanis 3.52 4.75 PD, mn 479 646 HAO PD, mn 230 310 (x) 2009G 2010T F/K 14.19 11.24 PD/DD 2.84 1.78 FD/FAVÖK 10.47 8.42 (TL) 1Ay Yiliçi Ort.Hac.Mn 1.2 1.2 End.Gör.Perf. % (4.3) 3.6" ****** Burada yer alan yatirim bilgi, yorum ve tavsiyeler yatirim danismanligi kapsaminda degildir. Yatirim danismanligi hizmeti, araci kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasinda imzalanacak yatirim danismanligi sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarin kisisel görüslerine dayanmaktadir. Bu görüsler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanilarak yatirim karari verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar dogurmayabilir.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.