Serve'de tahsisli artırımla satın alma kararı

Borsada işlem gören halka açık şirketlerin, halka açık olmayan şirketlerle birleşmesi ve tahsisli sermaye artırımı yoluyla satın almalara bir yenisi daha ekleniyor. Kısa bir süre önce Serve Kırtasiye'nin yönetim kontrolünü sağlayan hisselerini satın alan Çağla Grup'un sahibi Cemalettin Doğan, şimdi de Çağla Grup'ta diğer ortaklara ait olan hisselerini satın alma kararı verdi. Bu satın almada dikkat çeken detay ise, satın alma bedelinin nakit ödeme yerine Serve Kırtasiye'de yapılacak tahsisli sermaye artırımı ile karşılanacak olması.
Bir başka dikkat çekici detay ise değerleme raporlarını düzenleyecek olan firma olarak KPMG Akis Bağımsız Denetim'in seçilmesi. Bu firma daha önce de benzer birleşmeleri yapan Latek-Genpower, CLK Holding-Ossis ve Kervansaray-SİS Sayılgan şirketlerinin de değerleme raporlarını düzenlemişti.
Halka kapalı olan şirketlerin halka açık bir şirketle birleşme yoluyla halka arzına örnek olacak olan Serve Kırtasiye - Çağla Grup birleşmesi için hazırlıklar aylar öncesinden başlanmış. Serve Kırtasiye'nin KAP açıklamaları sırasıyla şöyle:

-22/07/2013 tarihinde Çağla Grup ile birleşme çalışmalarına başlama kararı aldı 
-25/07/2013 tarihinde maddi varlıkları satma kararı aldı
-20/09/2013 tarihinde Çağla Grup ile birleşme çalışmaları doğrultusunda bağımsız denetimi tamamlamak üzere Kapital karden Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş ile, birleşme için kullanılacak değerleme yönteminin ve birleşme oranının belirlenmesi amacıyla danışmanlık hizmeti ve ilgili raporların düzenlenmesi için KPMG Akis Bağımsız Denetim ile sözleşme yapıldı. 
Hisseler aynı gün 83 kuruştan 93 kuruşa yükseldi 91 kuruştan kapanış gerçekleşti. O tarihten sonra  hisseler 2,5 ay boyunca ortalama 0,89 TL’de yatay hareket etti
-27/09/2013 gayrimenkuller satıldı. Şirket aktifindeki 2 gayrimenkul 445 bin ve 525 bin TL bedelle satıldı, elde edilen gelirin 500 bin TL’si İş Bankası’na olan borcun bir kısmının kapatılmasında kullanılacak denildi.
-30/09/2013 tarihinde stok ve demirbaşlar 2.525.000 TL bedelle satıldı.
-28/10/2013 çağrı muafiyeti için SPK’ya başvuru yapıldı SPK çağrı muafiyet talebini reddetti.
-04/11/2013 tarihinde Cemalettin Doğan’ın Serve Kırtasiye’nin yönetim kontrolünü sağlayan hisselerinin tamamını satın alması nedeniyle, diğer ortaklara pay alım teklifi için  SPK’ya başvuru yapıldı.
-02/12/2013 hisselerde 0,90 TL’den başlayıp 1,35 TL’ye kadar devam eden yükselişin başlangıcı.
-16/12/2013 SPK’nın çağrı fiyatını belirlemesi ve pay alım teklifi onayı. Cağrı fiyatı 1,01 TL. Bu günden sonra hissede borsa fiyatı ortalama 1,18 TL.

Ve bugün yapılan Çağla Grup ortaklarının hisse alımı ve karşılığında tahsisli sermaye artışı ile hisse ihracı:

''Şirketimiz ile Çağla Grup Elektrik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin birleşme çalışmalarına başlaması ile ilgili 18.07.2013 tarihli 2013.29 sayılı yönetim kurulu kararından Sermaye Piyasası Kurulunun 28.12.2013 tarihili, 28865 sayılı Resmi gazetede yayınlanan yeni Birleşme ve Bölünme Tebliğinin 12. maddesi nedeniyle vazgeçilerek kararın iptal edilmesine ve bunun yerine; 
1.Esas sözleşmenin "Şirket Unvanı" başlıklı 2. Maddesindeki Şirket Unvanının Serve Çağla Sanayi ve Ticari Yatırımlar A.Ş. olarak değiştirilmesine, 
2.Esas Sözleşmenin "Maksat Mevzuu" başlıklı 3. maddesinin değiştirilmesine,
3.Esas Sözleşmenin "Sermaye" başlıklı 6. Maddesindeki Kayıtlı sermaye tavanının 19.300.000.- TL'den 250.000.000- TL'ye yükseltilmesine,
4.Şirketimiz Yönetim Kurulu Başkanı Sn. Cemalettin DOĞAN'ın ilişkili taraf olduğu Çağla Grup Elektrik İnşaat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Çağla Grup") hisselerinin tamamının Akis Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.'ce mali tablolar esas alınarak hazırlanacak değer tespit  raporuna göre  Çağla Grup ortaklarından satın alınmasına; karşılığında Çağla Grup ortaklarının alacaklı olacağı  miktarın tahsisli sermaye artırımı sonucu ihraç edilen hisse senetlerinin Çağla Grup ortaklarının alacağına karşılık verilmek suretiyle karşılanmasına ilişkin bir yol haritası belirlenmesine, 
5.Esas sözleşmenin 2.,3., ve 6. maddelerinin tadil taslakları ile ilgili Sermaye Piyasası Kurulundan ve diğer kuruluşlardan gerekli izinlerin alınmasını takiben Genel Kurul'un onayına sunulmasına,
oy birliği ile karar verilmiştir.''

Bu tür gelişmelerin yatırımcı dünyasında tepki topladığını belirten uzmanlar, şirket ve otoriteler bazında bundan sonra atılacak adımların, borsa dünyasında merakla izleneceğini ifade etti.






 

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.