Piyasalarda riskin 11 yüzü

BORSANINGUNDEMI.COM - DIŞ HABERLER SERVİSİ

Yüksek volatiliteonin olduğu piyasalarda hayatta kalmak oldukça zordur. Bu nedenle trader’ların risk yönetimini özellikle böyle zamanlarda öncelikli hale getirmesi gerekir.

Borsaningundemi.com’un derlediği bilgilere göre, piyasalarda risk yönetiminin kârdan çok daha önemli olduğu, sahip olduğunuz sermayeyi güvende tutmanın onu büyütmekten daha önemli olduğu zamanlar vardır.

Yüksek volatilite ve belirsizlik dönemleri

ABD’li yatırımcı ve yazar Steve Burns’ün New Trader U’da yer alan makalesi, riskin öneminin  özellikle volatilitenin arttığı, belirsizliğin yükseldiği ve birçok trader tipinin kârlarının buharlaştığını ve kayıplarının hızla arttığını gördüğü zamanlarda daha belirgin olduğunun altını çiziyor.

Burns, risk yönetiminin sadece hisse senedi seçmekle ilgili değil, mevcut zorlu ortamda bazı desenler ve trendler bulmaya çalışırken hesabınızı yıkımdan korumakla ilgili olduğunu söylüyor ve trader’lara ne yapacağını bilmedikleri zaman nakite geçmelerini çünkü bunun bazen en güvenli pozisyon olduğunu hatırlatıyor.

Burns, risk türlerini 11 maddede sıralıyor…

11 risk türü

İşleminizin kayıpla sonuçlanma riski: Bu bir trader olarak karşılaşabileceğiniz en temel risktir. İşleminiz riskli olsa bile pozisyon boyutu ve zarar durdurma emirleriyle çoğu durumda kaybettiğiniz maksimum miktarı kontrol edebilirsiniz.

Genel piyasa riski: Harika bir şirketin hisse senedini seçmiş olabilirsiniz ancak hisse senedi piyasasının genel trendi herhangi bir nedenle düşüyorsa, şirketin temel değerlerinden veya Hisse senedinizin fiyat hareketinin geçmiş gücünden bağımsız olarak düşme ihtimali vardır. Piyasa, tüm gemileri kaldıran ve indiren bir gelgit gibidir.

Hisse senedinizin dalgalı seyretme riski: Dalgalanma riski sizi korkutarak hisse senedinizi çok erken satmaya zorlayabilir veya yatırım sisteminizin çalışmayı durdurmasına neden olabilir çünkü satın aldığınız hisse senedi, dalgalı seyir nedeniyle, önceden belirlediğiniz zarar durdurma seviyesine gelir ve sizi satmaya zorlar ya da tersine dönebilir ve aynı günün ilerleyen zamanlarında başladığı yere geri dönerek sizi pişman edebilir.

Gecelik risk: Gecelik risk, piyasa kapalıyken beklenmedik bir şey olduğunda ve ertesi sabah hisse senetleriniz piyasa öncesinde düştüğünde ve satıp kaybınızı durdurma şansınız bile olmadığında ortaya çıkar. Bu risk, gün içi yatırımcılar veya çoğu gün 24 saat açık piyasalarda alım satım yapan trader’lar dışındaki herkes için geçerlidir.

Likidite riski: Bu risk hisse senediniz için çok fazla alıcı veya satıcı olmadığında ve bu nedenle alış/satış farkında para kaybettiğinizde ortaya çıkar. Hisse senedi fiyatı hareket etmese bile, sadece alım satım teklifleriyle yüzde 5-10 aralığında kayba uğrayabileceğiniz kadar düşük hacme sahip hisse senetleri ve opsiyonlar vardır. Bu nedenle alış/satış tekliflerinde küçük bir fark olan Hisse senetleriyle işlem yapmak önemlidir.

Marj riski: Hisse senetlerinizi teminat olarak kullandığınızda ve ek hisse senetleri satın almak için aracınızdan borç aldığınızda ortaya çıkar. Çoğu aracı kurum, bir marj hesabı oluşturduktan sonra, ek hisse senetleri satın almanıza ve hesabınızın boyutunu iki katına çıkarmanıza izin verir. Marjın iyi tarafı, haklı olduğunuzda iki kat daha fazla kar etmenizdir ancak yanılıyorsanız iki kat daha fazla kaybedebilirsiniz. Marjla riskinizi iki katına çıkarmak, kayıplarınızın iki kat daha hızlı bileşik hale gelmesini sağlayarak yıkılma riskinizi büyük ölçüde artırır.

Kazanç riski: Bir hisse senedini kazançlar yoluyla elinizde tutuyorsanız, kazanç duyurusundan sonra tek yönde keskin bir hareket riskine maruz kalırsınız. Fiyat hareketi çok hızlı olursa hesabınıza zarar verebilir.

Politik risk: Farklı bir ülkede bulunan bir şirkete yatırım yaptıysanız veya hisse senedinizin şirketi, işlerinin çoğunu aniden iktidarda bir değişiklik yaşayan bir ülkede yapıyorsa politik risk bir olasılıktır.

Zaman riski: Opsiyon ticareti yapıyorsanız, saat her zaman size karşı işler. Bir hisse senedi opsiyon değerinin önemli bir bileşeni zaman değeridir. Bu yüzden opsiyon ticareti yapmaya karar verdiyseniz fiyat hareketi ve zaman çerçevesi hakkında haklı olmanız gerektiğini bilmelisiniz.

Hata riski: Ayrıca yatırımda, bir işlem için satın almak istediğiniz hisse senedi miktarına bir fazla sıfır koyabileceğiniz, yanlış sembolü satın alabileceğiniz veya hisse senedini satın almak yerine açığa satabileceğiniz bir hata riski de vardır. İşlemlerinizi yerleştirmeden önce iki kez kontrol etmek çok önemlidir.

Teknoloji riski: İşlem yapmak zaten yeterince zorken, bir işlem sırasında internet bağlantınızın çökmesi veya aracınızın işlem platformunun çökmesi bu riskler arasında yer alır. İşlem yaparken her şey olabilir, bu yüzden bu tarz teknolojik aksiliklere karşı daima hazırlıklı olunmalıdır.

Doğru risk yönetimi için cevaplanması gereken 12 soru

Yatırımda 'risk yönetimi'nin 3 kritik bileşeni

Risk yönetiminin 10 temel prensibi

Doğru bir yatırım planı için cevaplanması gereken 21 soru

Yatırımcılar 'olacakları' değil, 'olanı' alıp satmalı

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.