Piyasalar üzerinde azalan jeopolitik riskler

ABD ve Fransa’nın arabuluculuğunda İsrail-Lübnan’daki Hizbullah ateşkesi yürürlüğe girdi. ABD Başkanı Joe Biden, ” Türkiye saati ile 05:00 de geçerli olacak şekilde Lübnan-İsrail sınırındaki çatışma sona erecek” dedi ve anlaşmanın “düşmanlıkların kalıcı olarak sona ermesini” hedeflediğini dile getirdi. Ateşkes anlaşması, 60 gün içerisinde Hizbullah’ın güney Lübnan’dan çekilmesini ve Lübnan ordusunun burada kontrolü ele almasını öngörüyor. Karşılığında İsrail güçleri de buralardaki mevzilerinden geri çekilecek. İsrail ile Lübnan arasında sağlanan ateşkes antlaşması ise yurtiçi piyasalar üzerindeki jeopolitik risklerin azalmasını da imkan sağlayacaktır.

Fed yetkilileri, 6-7 Kasım toplantısının tutanaklarına göre, ekonominin gidişatı konusunda belirsizlik olduğunu, mevcut faiz oranı seviyesinin ekonomiyi ne kadar kısıtladığı konusunda belirsizlik olduğunu (faiz oranlarının ne kadar daha düşeceğine karar vermede kilit bir konu) ve dikkatli adım atılması gerektiğini gösteren gelişen bir durum olduğunu kaydetmişler. Birçok katılımcı, nötr faiz oranının düzeyine ilişkin belirsizliklerin para politikasının kısıtlayıcılık derecesinin değerlendirilmesini zorlaştırdığını ve bu nedenle politika kısıtlamalarının kademeli olarak azaltılmasının uygun olduğunu gözlemlemiş. Seçim sonuçlarının ne anlama geldiğine dair tutanaklarda yer verilmese de, “birçok” katılımcı, fırtınalar, grevler ve diğer faktörler nedeniyle ekonomik verilerin dalgalı olduğu ve jeopolitik gerginliğin yüksek olduğu bir dönemde politika yapmanın karmaşıklığına dikkat çekilmiş. Fed yetkilileri genel olarak enflasyonun kontrol altına alındığı ve işsizlikte keskin bir artış riskinin azaldığı konusunda hemfikirler. Tutanakların yayınlanmasının ardından finans piyasaları, Fed’in Aralık’taki toplantısında faiz indirimine yönelik bahislere ufak bir katkı var, gelecek yıl faiz indirimlerinin daha yavaş bir tempoda gerçekleşeceği yönündeki önceki bahislerini korudu; yıl ortasına kadar yalnızca bir faiz indirimi fiyatlandı.

Yatırımcılar, Başkan seçilen Donald Trump’ın gümrük vergisi vaatlerini değerlendirmeye devam ederken, günün ilerleyen saatlerinde ABD’den açıklanacak önemli enflasyon rakamını da göz önünde bulundurarak, ABD doları bu sabah  başlıca para birimleri karşısında istikrar kazandı. Dolar, Trump’ın cuma günü geç saatlerde ABD Hazine Bakanlığı’na hedge fon yöneticisi Scott Bessent’i atamasının ardından düşüşe, ardından da Trump’ın gümrük vergisi vaatlerinin ardından yükselişe geçti. ABD dolarının altı rakibi karşısındaki performansını ölçen dolar endeksi son olarak % 0,07 düşüşle 106,83 seviyesindeydi. Euro/dolar paritesi 1,0493 seviyesinde pek değişmeden kalırken, sterlin son olarak %0,05 artışla 1,25735 dolardan işlem görmekte.

Çin’in Ekim ayı sanayi kârları, geçen yılki düşük baz seviyesinin de yardımıyla önceki düşüşlerini daralttı. Ulusal İstatistik Bürosu (NBS) verilerine göre, sanayi kârları ekim ayında bir önceki yıla göre %10 düştü. Bu, eylül ayındaki %27,1’lik düşüşten daha iyi bir sonuç. Ancak, ocak-eylül dönemindeki %3,5’lik düşüşe karşın, ilk 10 ayda kazançlar %4,3 geriledi. Genel olarak, kârlar bu yıl hala bir miktar baskı altında, zira yılbaşından bu yana %4,3’lük bir yıllık düşüş görülüyor. Ancak daha fazla politika gevşetmesinin başlamasıyla birlikte gelecek yıl faaliyet ortamının daha elverişli hale geleceğine dair umut var.

MSCI’nin Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi %0,1 düştü. Asya hisselerindeki zayıflık, Wall Street’teki üç büyük borsanın gece boyunca elde ettiği kazançlarla tezat oluşturuyor ve S&P 500 vadeli işlemleri %0,1’lik bir artışa işaret ediyor.

ABD’de kısa vadeli Hazine tahvili faizleri, cuma günkü yaklaşık dört aylık zirve olan %4,3810’dan bu haftaki gerilemeyi sürdürerek %4,2458’e geriledi. Perşembe günü ABD Şükran Günü tatili ve birçok yatırımcının tatilini Cuma gününe kadar uzatmasıyla bu hafta piyasalardaki işlemler normalden daha zayıf. Yatırımcılar ayrıca bugün yayınlanacak olan FED’in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE deflatörünü takip edecek.

Petrol fiyatları, Pazar günü yapılacak OPEC+ toplantısı öncesinde İsrail ile Hizbullah arasındaki ateşkes anlaşmasının olası etkisini değerlendiren piyasaların etkisiyle düşüşünü sürdürdü. Brent ham petrol vadeli işlemleri 8 sent düşüşle varil başına 72,73 dolara, ABD Batı Teksas petrol vadeli işlemleri ise 9 sent düşüşle varil başına 68,68 dolara geriledi.

TCMB’nin Kasım ayı Sektörel Enflasyon Beklentileri raporunda 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentilerin gerilemeye devam ettiğini gördük. Artık 12 ay sonrası için Reel sektör %47,8 ve hanehalkı da %64,1’lik enflasyon beklentisine sahipler. Borsa tarafında ise 9,500 üzerinde kaldığımız sürece hedef 9.750 ve ardından da 10,250.  Bugünde TCMB başkanı Karahan’ın 15.00’te İstanbul Sanayi Odası (İSO) Kasım ayı olağan meclis toplantısındaki konuşmasına odaklanıp faiz indirim süreci ile ne gibi ipuçları alacağımıza bakacağız.

Bakır, dar aralıkta işlem gördü

Trump'ın gümrük politikaları o şirketleri harekete geçirdi!

Yeniden değerleme oranı yüzde 43.93 olacak

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.