Piyasada iyimserliği destekleyecek bölgeler

Avrupa kıtasındaki tatil dönüşü etkisinin işlem hacimlerinde artış yönlü olmasının aksine ABD'de farklı bir resim oluştu. Majör endekslerin zirve seviyelerden geri dönüş gerçekleştirdiği günde, tahvil faizlerinin gerilemesi ve Amerikan dolarının değer kaybına rağmen kar realizasyonu eğilimi öne çıktı. Ek olarak işlem hacimlerindeki azalış ise göz ardı edilemeyecek seviyelerde oluştu.

Buna göre, ABD hisselerinin genelinde günlük değişim 10 milyar seviyesinin aşağısında gerçekleşirken, 2021 yılının en zayıf günü olarak tarihe geçmiş oldu. 10y tahvil faizi %1.60-1.75 aralığındaki eğilimini bu kez bandın alt kısmına yöneltirken, son 30 gün içerisindeki ortalamasının %1.66 seviyesinde oluştuğunu belirtmek gerekiyor. Bugün ABD'de açıklanacak olan Mart ayı FOMC toplantısının tutanaklarında hepimizin odaklanacağı iki nokta katılımcıların enflasyona dair gerçekleştirdikleri tartışmalar ve eğer olduysa varlık alım programının seyrine dair eğilimi öğrenmek olacak. Öte yandan 19 Mart sonrası işlemlerde denge arayışını devam ettiren yerel varlıklarda lira ve CDS'in eğilimine yönelik ayrı bir parantez açmak gerektiğine inanıyoruz.

USDTRY paritesi >8.00 fiyatlaması ile denge arayışını devam ettirirken, tahminimiz, yabancı yatırımcıların 8.30/40 civarında kısa yönde açılan lira pozisyonlarının bir kısmını kapatarak realizasyona gittikleri. Beklenen kur oynaklıklarındaki yüksek seviyeler devam ederken, 1 hafta vadelideki (ATM, implied) son seviye 26.46 ile Ağustos 2020 rakamlarını işaret etmekte. Bunun yanında 5y vadeli CDS %3.5 gerileme ile günü 436bp seviyesinden tamamlarken, 19 Mart sonrası test ettiği 485bp seviyesinden kısmen uzaklaşmış oldu.

İlginç olan detay ise, CDS eğrisinin 1-10y vadeli fiyatlamalarda ciddi anlamda yataylaşmış olması.

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-0.37 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %-1.49 performansla 1420 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi -16bp ile %18.20 olurken, ülke risk primi 436bp düzeyine geriledi.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde değer kazançlarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %0.62, FTSE 100 %1.28, DAX %0.70 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları ise %-2.08 düzeyinde performans sergiledi. Tatil dönüşü Avrupa kıtasında işlem hacimleri son 5 gün ortalamalarının %15-30 aralığında değişen seviyelerde üzerinde gerçekleşti.

Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa kıtasına kıyasla fiyatlamalarda ayrışma gözlendi. Dow Jones %-0.29, S&P 500 %-0.10 ve Nasdaq %-0.05 ile günü tamamlarken, işlem hacimlerinde %15'e varan düşüşler takip edildi. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıklarından Bovespa %-0.02, Merval ise %3.56 düzeyinde performans sergiledi.

Asya'da hafta ortası fiyatlamaları karışık seyrediyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %0.15, Hang Seng %-0.71, CSI 300 %-1.12 ve KOSPI %0.25 ile işlem görürken, USDCNH paritesi offshoreda 6.5438'de hafif yuan değer kaybına işaret ediyor. 

Türk lirası ve cinsinden değerlenen varlıklarda son gelişmeler ışığında kısa vadede dalgalanmanın
azalmasını, devam eden süreçte ise dengelenme olmasını bekliyoruz. Ancak, dengelenmenin
belirginleşmesi zaman alacak. BIST 100 endeksinde haftalık kapanışın 20 Mart 2020 yükselişin önemli noktalarından birisi olarak gördüğümüz 1407 puan seviyesinin üzerinde olması ve bu durumun
korunması orta vadede 1500 puan bölgesine yönelik iyimserliği destekleyebilir. Günlükte ise 1400-1370 seviyeleri destek, 1470/80 ise direnç olarak yakından izlenebilir.

USDTRY paritesinde 7.99 destek, 8.25 direnç olarak takip edilebilir. EURUSD paritesi fiyatlamalarında temel belirleyici global Amerikan doları yaklaşımı olmaya devam ederken, genel risk iştahı ve bölgeye ait aşılama performansı da son dönem içerisinde öne çıkmakta. 1.16-1.17 bölgesi civarında paritenin konsolide olmasını beklemeye devam ediyoruz. 1.1800-1.1750 seviyeleri destek, 1.1890-1.1940 ise direnç olarak izlenebilir.

Tat Gıda sorusu

Yabancı işlemlerinde öne çıkan hisseler

Günün önemli şirket haberleri 07/04/2021

Yabancıların çıkış yaptığı hisseler

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.