E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiMigros hissesi için öneriler ---

Migros hissesi için öneriler

Migros hissesi için öneriler
06 Kasım 2012 - 14:07 borsaningundemi.com

Yapı Kredi Yatırım, Migros'u 23.00 TL hedef fiyat ile portföyüne ekledi

Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Türk perakende sektörünün önde gelen süpermarket zinciri Migros’u, sahip olduğu büyüme potansiyeli ve benzerlerine göre cazip değerlemesi nedeniyle beğeniyoruz. 23.00 TL hedef fiyatımız bulunan şirket hisselerini portföyümüze ekliyoruz.
Migros’un 2011 yılı başlarında indirim mağazası markası ŞOK’u satıp, şirkete giren yaklaşık TRY 600mn tutarı ana faaliyet kolu süpermarket büyümesinde kullanmasının doğru bir strateji olduğunu düşünüyoruz. Nitekim 2011 yıl sonunda 745 olan mağaza sayısının ilk 6 ay sonunda 840 mağazaya ulaşmış olması, Migros’un çift haneli satış büyümesi hedefini tutturacağına işarettir.
2012 sonu beklentilerimiz ile 11.9x FD/FAVÖK çarpanı ile Türkiye sektörü medyanı olan 13.0x çarpanın altında işlem görmektedir. Gelişmekte olan ülkelerdeki perakende sektörü satın almaları ortalama 12.0-12.5 FD/FAVÖK çarpanları ile gerçekleşmiştir. Bu nedenle, Türkiye’nin ve şirketin büyüme dinamikleri de göz önüne alınırsa, Migros’ta olası bir private equity satışının da bügünkü piyasa değerinden düşük olmayacağını düşünüyoruz.
TEKNİK ANALİZ
18.70 seviyesini destek alan hareketlerin, hissede kısa vadeli yatay seyrin devamını getirdiğini gözlemliyoruz. 19.60 ara direnç konumunda bulurken, hissede son dönemde oluşan yatay seyrin tamamlanarak yeniden yukarı hareketin oluşabilmesi için bu seviyenin yukarı geçilmesi gerekiyor. Bu durumda hissede 21.00 seviyesini hedefleyecek yukarı atakların oluşabileceğini düşünüyoruz. 18.0 desteğini mevcut pozisyonlar için stop loss olarak aldığımız hissede, pozisyon arttırma amaçlı alım için 19.60 direncinin kırılması beklenmelidir."

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 464,75
En Yüksek: 471,50
En Düşük: 456,25
Değişim -1,22 %
FK: 13,23
PD / DD: 1,56
İşlem Hacmi 836.160.874
Toplam Adet: 1.804.314
Ağırlıklı Ort.: 463,32
ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)