Merkez'in ve Fitch'in kararı önemli olacak

Fitch, "Bizimle Değilsin" Der Mi?
 
Kritik Fitch Türkiye değerlendirmesi bugün açıklanıyor. Fitch 2016 Ağustos ayındaki değerlendirmesinde notumuzu 'BBB-' seviyesinde tutmuş, ancak görünümü 'durağan'dan negatife çevirmişti.
 
Akşam piyasaların kapandığı saatlerde açıklanmasını beklediğimiz Fitch kararının pozitif olması dolar/TL'de aşağı yönlü hareketi hızlandırırken, önümüzdeki haftanın ilk işlem gününde yurtiçi piyasalarda alıcılı bir başlangıca yol açabilir.
 
Fitch'in Türkiye'nin kredi notunu düşürmesi durumunda ise, piyasada not indiriminin fiyatlandığı söylese de dolar/TL'de kısa süreli panik ile yukarı yönlü baskı olacaktır ve Borsa İstanbul'da yatırım yapılabilir ülke statüsünden çıkma durumunun gerçekleşmesi nedeniyle satış baskılı seyir izleyebilir.
 
Geçtiğimiz gün Başbakan Yıldırım'ın OHAL'in devam edebileceğine dair açıklaması sonrası, dolar/TL 3,87'li seviyeleri test etmişti. Fitch açıklaması öncesinde, bu sabah itibariyle dolar/TL 3,90 seviyelerinde seyrediyor. Bununla beraber devam eden politik riskler de Türk Lirasını baskılamaya devam ediyor.
 
Geçtiğimiz günün yurtdışında en önemli veri akışı, İngiltere 4. çeyrek büyüme rakamı oldu. Brexit sürecinde hareketli günler geçiren İngiltere'de, 4. çeyrek büyüme rakamı yıllık bazda %2,1 olan beklentilerin biraz üzerinde gelerek %2,2 olarak gerçekleşti.
 
Bu veri sonrasında, tüm para birimlerine karşı değer kazanan Sterlin, TL karşısında 4,9058 seviyesine kadar yükseldi, ancak günü 4,8529 seviyesinden tamamladı. Bugüne ise, 4,88'in altında güne başlıyor.
 
TCMB, haftalık menkul kıymet istatistiklerini de açıkladı. Yurtdışı yerleşikler 20 Ocak günü ile biten haftada, 456 milyon dolarlık hisse senedi alırken, 156,5 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) sattı.
 
Bununla beraber Merkez'in rezervleri de düşüş gösterdi. Brüt döviz rezervleri 3 milyar dolara yakın azalarak 92,2 milyar dolara gerilerken, altın rezervleri değişmeyerek 15,2 milyar dolar olarak açıklandı. Böylece toplamda rezervler azalaarak 107,5 milyar dolar oldu.
ABD 10 yıllıklarının ise, Dow Jones endeksinin 20.000 seviyesini aştığı günde %2,5 'in üzerine yükseldiğini hatırlatalım.
 
Günün ajandasına baktığımızda, veri akışının zayıf olduğu bu günde yurtiçinde öne çıkan kritik bir veri bulunmuyor. Yurtdışında ise,
 
o 16.30'da ABD'de Aralık ayı dayanıklı mal siparişleri(Beklenti aylık bazda %2,6 artış),
o 16.30'da ABD'de 4. çeyrek GSYİH büyüme rakamı(Beklenti: çeyreklik %2,2),
o 18.00'da ABD'de Ocak ayı Michigan tüketici beklentileri(Beklenti: 88,9) takip edeceğimiz önemli veriler olacaktır.
 
Güne saat 09.00 itibariyle Dolar endeksinde 100.680, dolar/TL'de 3,89, ham petrolde 53,75 dolar ve altında 1183 dolar/ons seviyesinden başlıyoruz.
 
Bir önceki Türkiye değerlendirmesinde Fitch, görünümü durağandan negatife çekmiş ve bu adımın sonrasında makro ekonomik verilerdeki bozulma ve siyasi risklerde artışın devam etmesi durumunda not indiriminin gelebileceğini ifade etmiştik.
 
Genel beklenti Fitch'in Türkiye'nin notunu indireceği yönünde olmakla birlikte bu durumun dolar/TL'de fiyatlandığını ancak hisse tarafında fiyatlara yansımadığını söyleyebiliriz.
 
Dolardaki fiyatlanmaya baktığımızda Fitch'in notumuzu indirme ihtimali neredeyse %100'ü göstermekte, ancak Rusya örneğini baz alacak olursak, Fitch'in not indiriminde görünümü negatifte izlemeye almasına rağmen en azından bu toplantıda değil referandum sonrasına bırakabilme ihtimalini düşünmek istiyoruz.
 
Bu nedenle, bugünkü piyasa hareketleri oldukça önemli olacaktır. Güne gram altında 148,30 TL ve BIST100'de 83.800 seviyelerinden başlıyoruz.
 
Merkezin bugün düzenleyeceği döviz swaplarında açıklayacağı döviz miktarı, gelecek olan teklif ve Merkez'in Fitch öncesinde yapacağı adım ve açıklamalar oldukça önemli olacaktır.

A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.