E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
TEB Yatırım, takip listesine Medical Park'ı 'AL' önerisi ve yüzde 45 hedef potansiyeliyle ekledi.
"Temel öneri : AL
12 aylık hedef fiyat : 20,61 TL
Şirket cazip ciro ve marj büyümesi sunuyor takip listemize AL önerisi ve %45 hedef potansiyeliyle ekliyoruz.
AL tavsiyesi ve %45 potansiyel ile Medical Park’ı takip listemize alıyoruz.
Artan yaşam süresi, orta yaş/yaşlı popülasyondaki artış ve kişi başına düşen gelirdeki yukarı trend yanında Medical Park’ın 2019 sonunda iki hastane açacak olması, artan marjlar ve doluluk oranları
nedeniyle 2017-2022 yılları arasında cirosunda ortalama yıllık yüzde 16 büyüme bekliyoruz.
Şirket döviz bazlı borçları ve TL’nin diğer para birimlerine karşı değer kaybı sonucunda bilanço zararı yazmıştır. Fakat, artan nakit yaratma kabiliyeti ile borçların azalacağını düşünüyoruz. Son dönemdeki çalkantılı makro-ekonomik görünüme ragmen, ciro ve marj beklentilerimiz uzun dönemde cazip yukarı potansiyel sunmaktadır.Yeni açılan hastaneler doluluk arttıkça karlılık oranını pozitif yönde etkileyecek
Yeni açılan hastanelerle halihazırda var olan hastaneler arasındaki kar marjları arasındaki uçurumun 2023 senesine kadar tam olarak kapanacağını ve şirketin VAFÖK marjının 2017 sonundaki %14’den
%18’e yükseleceğini düşünüyoruz.
Döviz açık pozisyonu 2018 karlılığına olumsuz yansıyor ancak uzun vadede olumlu görüşümüzü koruyoruz.
Şirketin döviz borcu ve finansal kiralama borçları 2018 karlılığı için yatırımcılar açısından endişe kaynağı olabilir. Ancak, TL’de yaşanan değer kaybına rağmen, şirketin net borç/VAFÖK oranı 2.7x ve
borç çevirme kapasitesi oranı 1.5x ve yüksek nakit yaratma kapasitesiyle borcunu yönetmek anlamında sorun yaşamayacağını düşünüyoruz."
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:45)