E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
İş Bankası, yılın ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde 1.318 milyon TL konsolide olmayan net kar açıklamıştır.
Açıklanan rakam çeyreksel yüzde 36, yıllık kümüle yüzde 26 artışa işaret etmektedir. 317mnTL tutarındaki temettü gelirleri ve 300mnTL Visa birleşme gelirleri bu çeyrek karlılığı desteklemiştir. İş Bankası'nın çekirdek gelirleri, güçlü komisyon gelirlerine rağmen kredi getirisi/mevduat maliyeti makasının daralması ve menkul kıymet getirilerinin düşmesi neticesinde çeyreksel olarak sadece yüzde 3 artmıştır. Net faiz marjında değişiklik görülmemiştir. Swap maliyetlerindeki oynaklığa ve açık döviz pozisyonuna rağmen sermaye piyasası işlem zararları azalmıştır. Faaliyet giderleri ise personel dışı giderlerin baskı yaratması nedeniyle yükselmiştir. Karşılık giderleri, yeni sorunlu kredi girişlerindeki artış ve özel karşılık oranının 1,4 puan yukarı çekilmesi nedeniyle karlılığı olumsuz etkilemiştir. Sorunlu krediler oranı 20 baz puan aratarak yüzde 2,4 olarak gerçekleşmiştir. Sorunlu kredi tahsilatları da bir miktar azalarak yeni sorunlu kredi girişlerinin yüzde 36'sını karşılamıştır.
İkinci çeyrek sonuçları neticesinde 2016 yıl sonu karlılık büyüme beklentimizi yıllık yüzde 13, 2017 için ise yüzde 16 olarak koruyoruz. Buna bağlı olarak, hisse için yüzde 15,5 sermaye maliyeti, yüzde 5 uzun vadeli büyüme oranıyla Gordon Büyüme Modelini kullanarak hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımızı 5,98TL; tavsiyemizi ise "AL" olarak koruyoruz. 2016 tahmini 0,6 fiyat/defter değeri ve 5,9 fiyat/kazanç oranı ile işlem gören İş Bankası rakip bankalara göre sırasıyla yüzde 18 ve yüzde 2 iskontoludur. Şirketin 2016 tahmini sermaye getirisi yüzde 10 olup 3 yıllık bileşik kar büyüme beklentimiz ise yüzde 6'dır.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (08:13)