İhlas Holding'de iştirak satışları

İhlas Holding, iştirak pay satışları hakkında KAP'a açıklama yaptı. İhlas Holding, halka açık olmayan İhlas Haber Ajansı'nda sahip olduğu payları 23.230.457 TL bedelle İhlas Gazetecilik A.Ş'ye, İhlas Yapı Sağlık ve Turizm A.Ş.'de sahip olduğu payları İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş.'ye borçlarına karşılık olarak 43.605.375 TL'ye satma kararı verdi.

İhlas Holding Yönetim Kurulu, bağlı ortaklığı İhlas Pazarlama A.Ş.'nin İhlas İnşaat Holding A.Ş.'de sahip olduğu payların tamamının 98.159.636 TL bedelle satın alınmasına, alım bedelinin ise alacaklarından mahsup edilmesine karar verdi.
​
KAP'ta yayınlanan satış kararların detayları şöyle açıklandı:

Yönetim Kurulumuzun bugün (31.12.2014) yapmış olduğu toplantıda almış olduğu kararlar aşağıdadır.

1- Şirketimiz, iştiraklerinden14.000.000 TL sermayesi olan İhlas Haber Ajansı A.Ş.'nin 3.360.000 TL sermaye payı ile % 24 üne sahiptir. İhlas Haber Ajansı A.Ş. de sahip olduğu payların tamamının İhlas Gazetecilik A.Ş. ne satılmasına karar verilmiştir. 

İştirak payı satım işlemi "Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı" Tebliğinin 6. Maddesinde tanımlanan Önemlilik Kriterleri bakımından değerlendirilmiştir. Söz konusu tebliğin 6.maddesinin (1) bendine göre hesaplanan oranların %50 den fazla olmadığı ve bu nedenle işlemin Önemli Nitelikteki işlemler sınırları dışında olduğu tespit edilmiştir. 

a) İşleme konu mal varlığının kamuya açıklanan son finansal tablodaki kayıtlı değerinin kamuya açıklanan son finansal tablolara göre varlık (aktif) toplamına oranı: 0,00077

b) İşlem tutarının yönetim kurulu karar tarihinden önceki altı aylık günlük düzeltilmiş ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması baz alınarak hesaplanan ortaklık değerine oranı: %9,67

c) Devredilecek veya kiraya verilecek veya üzerinde ayni hak tesis edilecek mal varlığı unsurunun son yıllık finansal tablolara göre elde edilen gelire katkısının, son yıllık finansal tablolardaki gelirlere oranı: 0,03

Payların satış değerinin tespiti için, Aday Bağımsız Denetim  ve S.M.M.M. A.Ş. ne şirketin değerlemesi yaptırılmıştır. Hazırlanan değerleme raporunda özetle  "İndirgenmiş Nakit akımları Analizi Yöntemi ile ulaşılan sonucun şirket değerine etkisi % 100 olarak belirlenmiştir. Bu yöntem Şirket'in tahmin edilen ve faaliyetlerinden kaynaklanan gelecekte meydana getireceği nakit akımlarının bugünkü değerini ifade ettiğinden, Şirket'in değerini daha gerçekçi yansıtmaktadır. Şirketin değeri İndirgenmiş Nakit Akımları Analizi Yöntemine göre ortaya konan varsayım ve sınırlamalar çerçevesinde 30.09.2014 tarihi itibariyle değeri 96.793.574 TL olarak hesaplanmıştır" denilmektedir. Buradan hareketle tarafımızca satılacak % 24 payın bedeli değerleme raporuna uygun olarak 23.230.457 TL olarak tespit edilmiştir. Satış bedeli İhlas Gazetecilik A.Ş. ne olan borcumuzdan mahsup edilecektir.

2- Şirketimiz, iştiraklerinden, 3.100.000 TL sermayesi olan İhlas Yapı A.Ş. nin 640.000 TL sermaye payı ile  %20,65 ine sahiptir. İhlas Yapı A.Ş. de sahip olduğu payların tamamının İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. ne satılmasına karar verilmiştir. 

İştirak payı satım işlemi "Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı "Tebliğinin 6. Maddesinde tanımlanan Önemlilik Kriterleri bakımından değerlendirilmiştir. Söz konusu tebliğin 6.maddesinin (1) bendine göre hesaplanan oranların %50 den fazla olmadığı ve bu nedenle işlemin Önemli Nitelikteki işlemler sınırları dışında olduğu tespit edilmiştir. 

a) İşleme konu mal varlığının kamuya açıklanan son finansal tablodaki kayıtlı değerinin kamuya açıklanan son finansal tablolara göre varlık (aktif) toplamına oranı: 0,008

b) İşlem tutarının yönetim kurulu karar tarihinden önceki altı aylık günlük düzeltilmiş ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması baz alınarak hesaplanan ortaklık değerine oranı: 0,18

c) Devredilecek veya kiraya verilecek veya üzerinde ayni hak tesis edilecek mal varlığı unsurunun son yıllık finansal tablolara göre elde edilen gelire katkısının, son yıllık finansal tablolardaki gelirlere oranı: 0,29

Payların satış değerinin tespiti için Aday Bağımsız Denetim  ve S.M.M.M. A.Ş. ne şirketin değerlemesi yaptırılmıştır. Hazırlanan değerleme raporunda özetle "İndirgenmiş Nakit Akımları Analizi Yöntemi ile ulaşılan sonucun şirket değerine etkisi % 100 olarak belirlenmiştir. Bu yöntem Şirket'in tahmin edilen ve faaliyetlerinden kaynaklanan gelecekte meydana getireceği nakit akımlarının bugünkü değerini ifade ettiğinden, Şirket'in değerini daha gerçekçi yansıtmaktadır. Şirketin değeri İndirgenmiş Nakit Akımları Analizi Yöntemine göre ortaya konan varsayım ve sınırlamalar çerçevesinde 30.09.2014 tarihi itibariyle değeri 211.213.533 TL olarak tespit edilmiştir." denilmektedir. Buradan hareketle tarafımızca satılacak % 20,65 payın bedeli değerleme raporuna uygun olarak 43.605.375 TL olarak tespit edilmiştir. Satış bedeli İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. ne olan borcumuza mahsup edilecektir.

Pay satış işlemlerinin görüşüldüğü Yönetim Kurulu toplantısında bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin tamamı olumlu oy kullanmıştır.

İhlas Holding'in yapılan alım işlemine ilişkin kararı KAP'ta şöyle duyuruldu:

''Yönetim Kurulumuz bugün (31.12.2014) yapmış olduğu toplantıda;

Şirketimiz, 70.000.000 TL sermayesi olan İhlas İnşaat Holding A.Ş'nin 49.000.000 TL sermaye payı ile  %70 ine sahiptir. Bağlı ortaklıklarımızdan İhlas Pazarlama A.Ş. ise 17.500.000 TL sermaye payı ile söz konusu şirketin % 25 sermaye payına sahiptir. 

İhlas Pazarlama A.Ş. nin İhlas İnşaat Holding A.Ş. de sahip olduğu payların tamamının şirketimizce satın alınmasına karar vermiştir.

Pay alım işlemi, "Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı "Tebliğinin 6. Maddesinde tanımlanan Önemlilik Kriterleri bakımından değerlendirilmiştir. Aşağıda görüleceği üzere Tebliğin 6.maddenin (2) bendine göre hesaplanan oranların %50 den fazla olmadığı ve bu nedenle işlemin Önemli Nitelikteki işlemler sınırları dışında olduğu tespit edilmiştir. 

a) İşlem tutarının, kamuya açıklanan son finansal tablolara göre varlık (aktif) toplamına oranı:  %3,80

b) İşlem tutarının yönetim kurulu karar tarihinden önceki altı aylık günlük düzeltilmiş ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması baz alınarak hesaplanan şirket değerine olan oranı: % 40,89

Payların alım değerinin tespiti için Aday Bağımsız Denetim  ve S.M.M.M. A.Ş. ne şirketin değerlemesi yaptırılmıştır. Hazırlanan değerleme raporunda "Şirketin faaliyet konusu ve 30.09.2014 tarihi itibariyle mali yapısı incelendiğinde Piyasa Çarpanları Analizi Yöntemi ve İndirgenmiş Nakit Akımları Analizi Yönteminin uygulanabilirliği bulunmamıştır. Şirketin değeri Net Aktif Değer Yöntemine göre hesaplanmıştır. Ortaya konan varsayım ve sınırlamalar çerçevesinde Şirketin 30.09.2014 tarihi itibariyle değeri 392.638.545 TL olarak tespit edilmiştir." Denilmektedir. Buradan hareketle, alınacak % 25 payın bedeli değerleme raporuna uygun olarak 98.159.636 TL olarak tespit edilmiştir. 

Alım bedeli, İhlas Pazarlama A.Ş.'den olan alacağımızdan mahsup edilecektir. 

Pay alım işleminin görüşüldüğü Yönetim Kurulu toplantısında bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin tamamı olumlu oy kullanmıştır.''

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.