HAFİF SATICILI BAŞLANGIÇ BEKLENİYOR (ANADOLU YATIRIM)

Dün bankacılık hisseleri önderliğinde yaşanan hızlı yükseliş sonrasında 59,495 ile tarihi zirve kapanışı gerçekleştiren İMKB’de, bu sabah yurtdışındaki satıcılı seyre paralel başlangıç bekliyoruz. Bankacılık sektörüne yönelik olumlu beklentiler paralelinde yaşanan alımlarla yurtdışına göre pozitif ayrışma gösteren 100 Endeksi’nde, pozitif ayrışmanın devam etmesi için 59,000 seviyesi bugün ilk saatlerde korunmalı. Korunması 59,700/60,000’i bugün hedef yapmaya devam edecekken, aşağı kırılması 58,000 puana doğru geri çekilmenin önünü açabilir. Dün yaşanan hızlı yükseliş sonrasında günlük stop-loss noktamızı 58,000’e yükseltiyoruz. Endekste dün yaşanan yükselişin devam etmesi için 59,700 puanın yukarı kırılıp destek haline gelmesi gerekiyor. 59,700’ün yukarı kırılması 61,000/61,500’ü hedef yapabileceği için önemli.Destek59,00058,80058,500 Direnç59,50060,00062,000 VOB 30 Endeksi – Ağustos kontratlarında, 75,000 ilk destek iken altında 74,000-73,500 seviyeleri destek. Kontratlarda bugün yükselişin devam etmesi için 74,000 puanın ilk saatlerde destek olması lazım. 74,000 puanın altına geri çekilmeler 73,000’e doğru kar realizasyonlarının sürmesine yol açabilecektir. 73,000 seviyesi kısa vadeli yükselişin devamı için korunması gereken önemli destek seviyesi olup, uzun pozisyonlar için stop-loss noktası olarak görülebilir. Destek75,00074,50074,000 Direnç75,50076,00077,000 Dolar, bu sabah 1,2760’a kadar gerileyen eur/usd paritesinin etkisiyle bankalarasında 1,5320/1,5350TL’den geçmekte. DÜN NE OLDU? İMKB 100 Endeksi, 59,495 ile yeni tarihi zirveden kapattı... Güne yurtdışındaki yükselişlerin paralelinde alımlarla başlayan İMKB’de, banka hisseleri önderliğinde yurtdışına göre daha hızlı yükseliş yaşandı. Önceki günü 58,227 puandan yapan 100 Endeksi, gün içerisinde 59,653 puana kadar kadar çıkarken, kapanış %2,18’lik primle 59,495’den gerçekleşti ve böylece tarihi kapanış da gerçekleşmiş oldu. İlk 5 kurum bazında İMKB’de banka hisseleri başta olmak üzere 69 mn TL’lik para girişi dikkat çekti. VOB-30 Haziran kontratları da güna alıcılı bir başlangıç yaptı. Spottaki yükselişe paralel olarak 75,400’e kadar çıkan VOB-30 Haziran kontratlarında uzlaşma gün sonunda %2,38’lik primle 72,250’den gerçekleşti. Bileşik faiz, %8,21 ile son 6 ayın en düşük seviyesine geriledi... 25 Nisan 2012 vadeli gösterge tahvilde bileşik faiz, %8,37-8,21 aralığında gerçekleşirken, kapanış %8,22 oldu. Bu yıl bileşik faizde en düşük faiz 14 Ocak’ta %8,32 ile görülmüş iken tarihi dip seviye 6 Ekim 2009’da %7,59 olarak gerçekleşmişti. Artan risk iştahı ile dövizde düşüş devam etti... Önceki günü serbest piyasada 1,5350TL’den kapatan dolar, dün 1,5270-1,5310TL aralığında işlem görürken, kapanış %0,39’luk düşüşle 1,5290TL’den gerçekleşti. Euro ise 1,9690-1,9550TL aralığında işlem görürken, kapanış %0,91’lik kayıpla 1,9590TL’den gerçekleşti. YURTDIŞI PİYASALARDA GELİŞMELERBernanke’nin açıklamaları piyasaları tatmin etmeyince D&J dünü %1,07’lik düşüşle kapattı. Bu sabah vadeli işlemlerde ise yatay seyir var… Asya borsaları bu sabah ekside… Nikkei; %0,49, Hang Seng %0,18 ekside.ABD’de bugün, haftalık işsizlik başvuruları, Haziran ayı 2.el konut satışları, Haziran ayı CB öncü göstergeler endeksi ve Haziran ayı CB öncü göstergeler endeksi takip edilecek önemli veriler arasında yer alıyor. 2Ç bilançolarından öne çıkanlar ise ABD seans açılış öncesinde; Nokia, Philip Morris, UPS, Xerox, seans kapanışı ardından ise Micrososft ve American Exspress olacak. Avrupa’da bugün, Fransa Temmuz ayı tüketici güven endeksi, Fransa ve Almanya Temmuz ayı imalat sektörü PMI, İngiltere Haziran ayı perakende satışlar, Euro bölgesinde ise Temmuz ayı imalat sektörü PMI, Mayıs ayı yeni sanayi siparişleri ve Temmuz ayı tüketici güven endeksi takip edilecek önemli veriler arasında yer alıyor. Dün Avrupa’da, önceki gün ABD seans kapanışı ardından Fed’in bankaların daha fazla kredi vermelerini sağlamak için bankalar arası piyasadaki gecelik faizin düşmesine yönelik adım atacağına dair çıkan spekülasyonlar sonrasında güne alıcılı başlangıç yaparken, gün içerisinde Avrupa’da açıklanan önemli bir verinin olmaması neticesinde ABD’den gelen olumlu 2Ç karlarının da etkisi ile günü yükselişle tamamlamayı başardı. İspanya Bankacılık sektörüne ilişkin kaygıları dün bir kenara bırakan ülkede CDS fiyatlarında düşüşler gözlemlendi. Ülkenin CDS’leri dün 208 seviyesine geriledi. Portekiz Portekiz, 12 aylık ihalesinde 1 mr 253 mn euroluk tahvil sattı. Talebin halka arzı karşılama oranı 1,3 oldu. Ülkenin borçlanma maliyeti yükseldi. İhalede ortalama faiz %2,452 oldu. 17 Mart'taki ihalede faiz %1,036 idi. Dün ABD borsaları, güne Morgan Stanley başta olmak üzere olumlu gelen 2Ç bilançoları ile güne alıcılı başlangıç yaparken, gün sonunda Bernanke’nin ABD ekonomisindeki “olağandışı belirsizlik”’in sürdüğüne dair açıklamalarda bulunmasının ardından günü %1’lere varan düşüşlerle tamamladı. 2Ç bilançoları Morgan Stanley, 2ǒde hisse başına 1,09 dolar kar açıkladı… Beklenti, şirketin hisse başına 0,46 dolar kar açıklaması yönündeydi. Şirketin gelirleri ise 2010 2ǒde 8 mr dolar olarak gerçekleşti. Coca Cola, 2. çeyrekte karını %16 artırdı… Coca Cola mali yılının ikinci çeyreğinde hisse başına karını geçen yılın aynı dönemine göre %16 artırarak 1,02 dolar seviyesine çıkardı. Coca Cola'nın 2Ç karşılaştırılabilir hisse başına kardı ise %15 artışla 1,02 dolar oldu. Beklentiler ise hisse bayına 1.02-1.03 dolar kar elde edileceği yönündeydi. Wells Fargo 2ǒde hisse başına 0,55 dolar kar açıkladı… Beklenti; 0,48 dolar, önceki; 0,57 dolar idi. Bernanke’nin konuşmasından önemli satır başları; FED Başkanı Bernanke'nin dün Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı açıklamalar piyasaları tatmin etmedi. Bernanke, ek tebir açıklamazken, ekonomik görünümün belirsiz olduğunu açıkladı. Önceki gün piyasada bankacılık sektörünün kredi vermesi için yeni teşvikler alınacağına yönelik oluşan beklentiler hakkında açıklama yapmadı. Genel ekonomi; Büyüme makul seviyede devam ediyor. Olumlu gelişmeler; - İşyeri ve hanehalkından gelen taleplerde artış sürüyor. - Yatırımlar artıyor. - Güçlenen ihracat üretim büyümesini destekliyor. Olumsuz gelişmeler; - Vergi teşviği ekonomiye eskiden olduğundan daha az destek verecek. - Konut ve ticari konut inşaası zayıf kalmaya devam edecek. - Düşük istihdam, hanehalkı harcamalarında azalmaya neden olacak. - Çoğu Fed politika yapıcısı 2010 yılında büyüme oranının %3,5 ve %4,5 yerine %3 ile %3,5 oranında gerçekleşeceğini düşünüyor. İşgücü piyasası; - - 2010 1ǒde görülen özel sektör istihdam büyüme rakamı (ayda ortalama 100 bin kişi) işsizlik oranını belirgin bir oranda düşürmede yeterli değil. - - 2008-2009 yılları arasında gerçekleşen yaklaşık 8,5 mn işgücü kaybının geri kazanılması zaman alacaktır. - - Fed’in son projeksiyonları doğrultusunda işsizliğin azaltılması süreci önceki tahminlerden daha yavaş gerçekleşecektir. - - 2012 sonunda işsizlik oranının %7 ile %7,5 arasında gerçekleşeceğini düşünüyoruz. Enflasyon; - Son 2 yılda enflasyon düşük kaldı ve altta yatan enflasyon düşüş trendine girdi. - Ekonomideki durgunluk, maaş ve fiyat baskısını azaltırken, üretkenlik işgücü maliyetlerinde düşüş yarattı. - Fed, 2010 yılında enflasyonun ortalama %1 civarında olacağını ve 2012 yılına kadar da düşük seviyede kalacağını tahmin ediyor. Finansal sistem; - Euro bölgesi bütçe açıklarına ilişkin endişeler son aylarda ekonomik büyümeyi desteklemeyen bir hal aldı. - ABD bankacılık sektöründe, borçlanma standartları banka defterlerinde yüksek hacimli sorunlu kredilerin varolması neticesinde sıkılaştı. - Öte yandan, kredi kayıp oranları yükseldi ve bankaların özsermaye oranları yeni zirvelere ulaştı. Fed’in politika görünümü; - Haziran buluşmasının ardından da belirtildiği gibi “ ekonomik durumlar Fed faiz oranını bir süre daha düşük seviyelerde tutmayı destekler nitelikte” - Öte yandan, Fed olağanüstü para politikası uygulamasına geçmemekle ihtiyatlı politikasına devam etse de, ekonomik görünümün hala “olağandışı belirsiz” olduğunun farkında. - Devam eden finansal ve ekonomik gelişmeleri yakından takip edeceğiz ve durumun kötüleşmesi halinde gerekli müdaheleleri yapmaya hazırız.Teknik Görünüm; D&J, dün günü %1,07’lik düşüşle günü 5 günlük hareketli ortalamasının altında kapatan endekste teknik göstergelerden momentum 100’ün altına geriledi. Endekste 10,000 seviyesi destek olmayı sürdürürken, tekrar yükselmesi için 5 günlük hareketli ortalaması olan 10,200 seviyesinin üzerine çıkması gerekmektedir. Endeksin 10,200’ü kırması durumunda ise 10,300 ve 10,400 seviyelerinin tekrar denenmesi muhtemel görünmektedir. Eur/usd paritesi, dün 1,275-1,29 bandında hareket ederken, bu sabah da 1,27 ile 5 günlük hareketli ortalaması olan 1,2850 seviyesinin altında işlem görüyor. 1,2730 seviyesi parite için destek olmaya devam ederken, bu seviyenin kırılması durumunda parite 1,2650 seviyelerini deneyebilir. Öte yandan teknik göstergelerde olumlu seyir devam etmektedir. ANADOLU YATIRIM ARAŞTIRMA SERVİSİ

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.