Güne bakış, borsa rehberi

Amerikan piyasalarında dün boğalarla ayıların savaşını izledik. Endeksler, açılıştaki %0,5 civarındaki yükselişin ardından düşüşle devam ettiği seansı neredeyse artıda kapamayı başardılar. İlk defa işsizlik başvuruları beklentilerin altında geldi, Aralık ayında ev satışlarında ciddi bir artış görüldü bunlara rağmen piyasa Çin’in faizleri arttıracağı beklentisi ile borsalar seansın ilk yarısında
satıcıların hâkimiyetine girdi. İkinci yarı ise bambaşkaydı, büyük isimlere gelen alımlar –JP Morgan, Wal Mart, IBM – endeksi yukarı taşıdı. Ana endekslerin yukarıya gitmesi/düşmemesi pek çok yatırımcı için olumlu görünebilir, bununla birlikte detaylara baktığımızda sorunlar görüyoruz. Özellikle yükselişlerde bugüne kadar öncü olan Russel 2000 endeksi deyim yerindeyse iki gündür eziliyor. Buna benzer hareketleri Mayıs mini çöküşü öncesinde görmüştük, dikkatli olmakta fayda var. Küçük şirketlere ilave olarak enerji sektörü de yoğun satış baskısı altında. Ağustostan 2010’dan bu yana enerji sektörü endeksleri sırtlamış durumdaydı, bu sektörde satışların yoğunlaşması endeksleri aşağı çekme potansiyeline sahip. DJI endeksi, 11744-11845 arasında geçirdiği seansı 11822 fiyatından kapadı. Endekse dâhil hisselerden 14 tanesi düştü, düşüşte öncü hisseler Home Depot ve CAT olurken, yükselen 16 hissenin liderliğini JP Morgan ve Wal Mart yaptı. SP500 endeksi kısa vadeli destek olan 10 günlük ortalamasının altında 1280,26 fiyatında kapandı. Endekse dâhil hisselerden 226 tanesi yükselirken 267 tanesi düştü, 7 tanesi değişmedi. Nasdaq endeksi günü %0,8 kayıpla 2704’den kapadı. Teknoloji ağırlıklı endeksin düşmesinde en önemli etki FFIV şirketinin gelir beklentilerinin kötüleşmesi oldu. Endeksler bu hafta son 2 yılın en yüksek seviyelerini tazelemiş olmalarına rağmen bir yöne doğru kopmakta zorlanıyor. %1-2 gerileme sonrası alıcıların yoğunlaşması düşüşleri engellerken SP500de 1300e, DJI endeksinde 11900’e yaklaşıldığında gelen satışlar yukarı harekete set çekiyor. DJI endeksinde dirençler 11900-12000-12200; destekler 11744-11650-11575. SP500 endeksinde destekler 1280-1270-1250. Petrol kontratları günü %2,2 düşüşle 88,86 fiyatından kapadılar. Petrolde düşüşe neden olan faktörlerin başında Çin faiz artırımı
kararı beklentisi geliyor, dünyanın en çok petrol tüketen ülkesinde ekonomiyi soğutma çabaları petrole olan talebi azaltabilir. Amerika’da petrol ve benzin stoklarının beklentilerden fazla artması da fiyatlara aşağı yönde baskı yarattı. Destekler 88,14-87,30- 86,30; dirençler 90-91,50-92,50. Amerika petrol üreticileri sektörü fonunda yaşanan petrol kadar veya daha hızlı düşüşler petrolde
satış baskısının devam edebileceğini düşündürüyor. Altın kontratları günü 23,70 dolar düşüşle 1346,50’den kapadı. Çin faiz arttıracak endişesi özellikle Altın ve Gümüşte etkili oluyor.
EUR’un dolara karşı güçlü kalması dahi Altında gerçekleşen satışları engelleyemedi. Altın bu günlerde biraz cazibesini yitiriyor görünüyor, sorunların çok fazla dile getirilmiyor olması, borçlanma ihalelerine talep gelmesi, Çin ile ilgili açıklamalar Altın üzerinde baskı oluşturuyor. Geçtiğimiz 2-3 ayda 2011 yılı için pek çok yatırım bankası Altın’da fiyat hedeflerini yükselttiler; 2010 yılı başında
ise aynı kurumlar satış tavsiyesi veriyorlardı. Altın’daki yukarı yönlü bir hareketin gerçekleşmesi için öncelikle panik satışlarının gelmesi gerekiyor, panik satışları ise Altın 1300 altına düştüğünde gerçekleşebilir. Destekler 1320-1276; dirençler 1370-1400-1425. EURUSD, 1,3396-1,3524 arasında geçirdiği seansı 1,3479 fiyatından kapadı. Sabah saatlerinde işlemler 1,3483den geçiyor. EUR saatlik grafikler 1,34-1,3540 arasında hareket ediyor görünümü veriyor. 1,35 üstüne ataklar sonucunda bu seviyenin üstünde henüz kapanış gerçekleşmedi, EUR’da bant içerisinde hareketler başladığında potansiyel büyük hareketler de hemen eşikte oluyor, bandın bir tarafa kırılması ile en az 500bps hareket gözlemleniyor. EUR’daki volatilite, eğer doğru yönde pozisyon alınırsa çok karlı alım satım fırsatları bırakabilir, yanlış yönde ise çok can yakar. Son günlerde EUR’da gerçekleşen volatilite ile kote edilen arasında ciddi fark var, kote edilen çok daha ucuz. Opsiyonlar alarak işlem yapmak, doğrudan alım satım yapmaya göre çok daha büyük avantaj sunuyor. Destekler 1,3390-1,3350-1,3250; dirençler 1,3520-1,3620. USDTRY, TCMB’nin sürpriz faiz artırımı sonrası son ayların en hızlı yükselişi ile nerdeyse tavanı deldi. Bir önceki gün 1,53lere gerileyen kur dün 1,54ler civarında işlem görüyordu, karar öncesi 1,5520lerden karar sonrası 1,5850lere kadar bir yükseliş
gözlemledik. Panik halindeki alışlar, pek çok yatırımcının gözünü korkutmuş olmalı. Yükselişin, 1,5940lardan başlayan düşüş sonrası ilk düzeltmenin tepesine kadar gelmesi biraz teselli olarak düşünülebilir, bu nokta direnç olarak çalışırsa 1,56lara doğru bir hareket bekleyebiliriz. Piyasanın MB kararına bu kadar sert tepki vermesinin ardında aslına bakılırsa faiz indirimi kararının  çıkmayacağı beklentisi vardı. Merkez sürpriz yapıp faizleri düşürünce resim değişti, stop alışları ile birlikte kur yukarı fırladı. Merkez Bankasının swaplarda dahil olmak üzere bazı bilanço dışı kalemler için karşılık getirebileceği korkusu dolar üzerinde baskı yapmaya devam ediyor. Dolarda dirençler 1,5860-1,5940-1,6025; destekler 1,5760-1,5670. 1,5670 dolardaki 1,15-1,82 hareketinin %61,80 geri alım
seviyesi. Geçmişte bu seviye etrafında hareketler görmemize rağmen yön sürekli aşağı olmuştu, merkezin son kararı ile bu yapı değişmiş olabilir. İMKB100 endeksi günü 66730-65059 arasında geçirdi, kapanış 1174 puan düşüşle 65288 oldu. Endekse dâhil hisselerden 81 tanesi düşerken 14 tanesi yükseldi, 5 tanesi değişmedi. Endeksi puan olarak aşağı çeken hisselerin başında GARAN gelirken, destek olan hisselerin lideri ise TTKOM oldu. Büyük sanayi ve Telekom şirketlerini güçlü performansı endeksin daha fazla düşüşünü engelledi. Yüzdesel olarak en fazla yükseliş KRDMD hissesinde gerçekleşirken en çok düşen hisse DOAS oldu. Endeks, bankalardaki satıcıların ağırlığına dayanamıyor, destek olarak nitelenen noktalarda ve kapanışa doğru alıcıların yoğunlaşmasıyla tutunmaya çalışıyor ama tepeler ve dipler sürekli alçalıyor. Endeks ve faizle ilgili yazdığımız raporlarda bu konulara değinmiştik, portföyleri koruma altına almakta fayda var. Destekler 64000-62000-59000; dirençler 66000-67500-68500.
Önemli Gelişmeler
Yurt dışı
�� Google, 4. çeyrekte 2.54 milyar Dolar, hisse başıne 7.81 Dolar kar etti. Bazı kalemler dışarıda bırakıldığında ise kar Hisse başına 6.79 Dolar'dan 8.75 Dolar seviyesine çıktı.
�� Financial Times Deutschland'ın haberine göre Avrupa Finansal İstikrar Kolaylığı (EFSF), kredi verme gücünü artırmak için kredi notu AAA seviyesinin altındaki Avro Bölgesi ülkelerinden nakit mevduat kabul etmeyi planlıyor. EFSF bu şekilde AAA olan kredi notunu tehlikeye atmadan kredi verme kapasitesini 440 milyar Euro seviyesine çıkarabilecek.( Şu anda 250 milyar euro )
�� El Pais gazetesinin internet baskısında yer alan habere göre, İspanyol hükümeti, Düzenli Banka Yeniden Yapılandırma Fonu (FROB) yoluyla, bankaların yeniden yapılandırılmalarına yardım etmek için tasarruf bankalarını kısmen ve geçici olarak kamulaştırılması kararı alabilir.
�� TCMB Para Politikası Kurulu'nun dün yaptığı tolantıda faizleri 25 baz puan indirme kararını ve buna ilişkin yaptığı açıklamayı değerlendiren Barclays Capital, faizlerin daha da indirilebileceğine inanıyorlar. Gelecek 3 ayda faizin yüzde 5.50 seviyesine kadar çekilebileceğini ifade eden Barclays Capital, bunun kredi büyümesi ve kur gelişmelerine bağlı olacağını da vurguluyor.
Yurt içi Gelişmeler ve Şirket haberleri
�� BDDK'dan yatırım bankacılığı izni için bir yıldır bekleyen Eczacıbaşı Grubu rotayı banka alımına çevirdi. Grubun Dubai Şeyhi Maktum'un Türkiye'deki bankası TAIB Bank'ı almak için görüştüğü belirtiliyor. 
�� Aksa Enerji Üretim Anonim Şirketi'nin bir adet lisansı Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde sona erdirildi. Resmi Gazetenin bugünka sayısında yer alan ilana göre, Aksa Enerji'nin 1,390 MW kurulu güçteki Demirtaş çöp gazı üretim lisansı 21/12/2010 tarihli ve 2938/45 sayılı Kurul Kararı ile sona erdirildi.
�� INDES Şirket uzun vadeli stratejik hedefleri ve karlılığı artırma yönündeki iş planları doğrultusunda, dünyanın önde gelen bilişim ürünlerinin satış sonrası teknik servis hizmetlerini yapan Alkım Bilgisayar Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin çoğunluk paylarını satın almak üzere görüşmelere başladığını duyurdu.
�� Akbank, tahvil ihracı için SPK'ya başvurdu.SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Banka, 2 milyar 309 milyon 100 bin TL değerinde tahvil ihraç edecek.İhraç edilecek tahvillerin, yurt dışında yerleşik gerçek ve tüzel kişilere satılması planlanıyor.
�� Halk Gayrimenkul, hisse senedi ihracıyla halka açılmak için SPK'ya başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Şirket, 423 milyon TL değerinde hisse senedi ihraç edecek. Şirket, 18.01.2011 tarihinde, sermayesini 477.000.000 TL.den 900.000.000 TL çıkarılması ve artırılan 423.000.000 TL.ye tekabül eden payların halka arz edilmesi amacıyla SPK'ya başvurdu.
�� Gözde Finansal, kayıtlı sermaye sistemine geçmek için SPK'ya başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Şirket, kayıtlı sermaye tavanını 1 milyar TL olarak belirledi. Şirket, Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığına dönüşüm amacıyla Kayıtlı Sermaye Sistemine geçmeyi planlanıyor.
�� SPK, Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş.'nin halka açılma başvurusunu onayladı.SPK Haftalık Bülteninde yer alan karara göre, Şirketin mevcut sermayesini temsil eden 40.000.000 TL nominal değerli paylarının tamamı Kurul kaydına alındı. Yıldız Holding A.Ş.nin portföyünde bulunan 2.000.000 TL nominal değerli pay ek satışa konudur. Şirketin halka arzında satış fiyatı 22.5-30 TL arasında olacak.
�� Sermaye Piyasası Kurulu, Trabzonspor Sportif'in genel kurul toplantısını henüz  gerçekleştirmemesi nedeniyle durumun hukuka aykırılığının tespiti için dava açacak.
�� SPK, KOZA ALTIN'IN KOZA İPEK'İ DEVRALMASI İLE İLGİLİ TALEPLERİNİ OLUMLU KARŞILADI.
�� Toplu Konut İdaresi'nin (TOKİ) Gelir paylaşımı yöntemi ile satışa çıkardığı, Yıldız Teknik Üniversitesi'nin (YTÜ) İstanbul Çağlayan'daki arsasına, en yüksek teklifi, 111,8 milyon lira ile Nurol Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO)- Nurol İnş ve Tic AŞ iş ortaklığı verdi.
Turkish Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.