Güne bakış, borsa rehberi

Dünya borsaları dünkü seansın vadeli işlemler bölümünde negatif başladığını günü pozitif tamamlamayı başardı. Emtia fiyatlarındaki artış son birkaç gündür sürekli gündemde, en düşüğünden en rütbelisine kadar bütün yetkililer bu konuda beyan vermiş durumdalar. Hemen hemen herkes, emtia artışının enflasyonist etkisinden bahsediyor. Biz bu durumu yetkililerin “bilerek” enflasyon korkusu yaratma oyununun bir parçası olarak algılıyoruz. Enflasyon korkusu yerleşirse o zaman bugünün tüketim alışkanlıkları değişir, yarın daha pahalı olacağını düşündüğüz malları bugünden alırsınız. Ayrıca enflasyon ve hisse senedi piyasası arasında kurulan pozitif bir korelasyondan da bahsedebiliriz. Enflasyondan en iyi korumanın hisse senedi almak olarak lanse edildiğini düşünebiliriz. Çok çeşitli demeçlerde ve sayısız yorum sitesi ile gazetelerde bu konu
derinlemesine işleniyor. Bununla birlikte emtialardaki artışın da bir miktar kontrolden çıkmış olabileceği izlenimi yavaş yavaş piyasalara yerleşiyor. Emtia fiyatları artıyor ve ekonomiler güçleniyorsa, o zaman mal ve hizmetler için fiyat ayarlamaları gelmeye başlayacak demektir. Bu da
enflasyon korkusu yerine gerçek enflasyon anlamına gelecektir. Şunu da ilave etmekte fayda var, emtialardaki artışlar piyasalar için negatif deniyor ama Amerikan endekslerinde emtia ve enerji şirketlerini ağırlığı çok büyük, son rallide tabiri yerindeyse bu şirketler endeksleri sırtladılar. Dün ayrıca Libya’daki gelişmelerin iyiye gitmediği haberleri söz konusu idi, fakat etkisi sınırlı kaldı. Piyasalar düşerken negatif olaylara odaklanmak çok hızlı olurken, düşüş durduğunda ise negatif olaylar bir kenara itiliyor. Diğer ülkelere sıçrama konusu dikkatli takip edilmeli. Amerika’da ADP verisi her zamanki gibi olumlu geldi. Özel sektör iş yaratma kabiliyeti raporlara göre artmış durumda. Hafta içerisinde gelirlerin arttığı yolundaki veri ile birleşince iş piyasasının iyileşmeye başladığını düşündürdü. ADP raporunun olumlu geldiği ve ralli yaptığımız günlerin sonrasında gelen işsizlik raporları genelde negatif tonda oluyor ve ralliyi söndürüyor, Cuma gününün verisi yükselişin bundan sonraki çizgisini belirleyebilir. DJI endeksi, 12018-12115 arasında işlem gördüğü seansı 12066 fiyatından kapadı. Endekse dahil hisselerden 14 tanesi yükseldi, 16 tanesi düştü. Endekse puan olarak en fazla katkıyı CATşirketi yaparken, endeksi aşağı çeken Hisse Boeing oldu. Boeing, düşüşten çıkmak için hafta başında parlatılmıştı, şu anda normal seyrine dönüyor. DJI endeksinde 12000 bölgesinin önemli bir destek olarak çalıştığını gözlemliyoruz. Üstünde kapanışlarda mutlaka daha yukarıları hedefleyecektir. Destekler 12000-11800-11500; dirençler 12100-12200-12300. SP500 endeksi günü 1302-1308 arasında geçirdi, kapanış 2,11 puan artışla 1308 olarak gerçekleşti. Endekse dahil hisselerin 307 tanesi yükseldi, diğerleri düştü. Artan/azalan oranı 1,8 olarak gerçekleşti. Genele yayılan rallilerde bu oran üç seviyesine doğru tırmanıyor. SP500
endeksi için de 1300 önemli bir destek oldu. Diğer destekler 1276-1250; dirençler 1320-1350
Petrol kontratları, bir iki gün ara verdiği yükselişe dün hızlanarak devam etti. Libya’da bir rafinerinin vurulduğu haberleri gerginliği artırdı. Amerika’da stokların beklentilerden az gelmesi de fiyatların roketlenmesine yol açtı. Petrol kontratı günü 2,60 dolar artışla 102,23 fiyatından kapadı. Bir süredir petrol 100 seviyesin altında kalırsa hisse piyasaları için iyidir yorumları yapılıyordu, şu anda üzerinde ama hisse piyasalarında herhangi bir zayıflık işareti yok. Petrol kontratı, bu hızla gider ve bölgedeki gerginlikler artmaya başlarsa altın kontratı gibi yeni tarihi zirvelere yönelebilir. Destekler 100-99,20-9800; dirençler 105-112-120 Altın kontratı, bir önceki gün tarihsel zirvesini kırdıktan sonra yükselişini hızlandırdı. Güvenli liman ve enflasyon söylemleri bu sıralar çok önde. Enflasyon, siyasi gerginlik gibi kelimeleri yetkililerden duymaya başladığınız anda sorgulamadan altın almanız, daha sonra haberleri incelemeniz gerekiyor. Enflasyona ilişkin kuşkular FED bej kitabındaki açıklamalarla yeniden gündeme oturdu. FED’e göre üreticiler fiyat artışlarını tüketiciye yansıtmaya başladılar. Altın kontratı kapanışı 6,50 dolar artışla 1437,70 seviyesinden gerçekleşti. Altın, 1450 seviyesine göz dikmiş durumda bu psikolojik seviye aşıldığında 1500lere doğru bir hareket görme ihtimalimiz var. Destekler 1430-1410-1400; dirençler 1450-1500 USDTRY günü 1,6118-1,6208 arasında geçirdi, kapanış 1,6191 olarak gerçekleşti. Sabah saatlerinde işlemler 1,6150 civarında gerçekleşiyor. Dolardaki yükseliş 1,60lar üstüne geldikten sonra yerli satıcıların piyasadan çekildiğini gözlemliyoruz. Normalde, kurun yükseliş ve düşüşlerinde yerli yatırımcılar yaklaşık 8-10 milyarlık bir portföyle denge unsuru görevi yapıyorlardı, 1,60lara gelene kadar okuduğumuz raporlarda bu rakama yakın bir satışın gerçekleştiğini görüyoruz. Lokal taraftan satış ilgisi kesilirse TCMB’nin satış ihaleleri ile devreye girmesi gerekebilir. Bu da fazladan TL sıkıştırması anlamına gelir ki hali hazırda var olan durumu biraz daha sıkıntıya sokabilir. TL’deki değer kaybının henüz bir risk olarak algılanmaması bununla birlikte cari açığın azalmasına katkıda bulunmuyor olması henüz bir risk olarak görünmüyor. Bir sonraki cari açık rakamı da beklentiler üzerinde gelirse, o zaman TL’deki değer kaybı hızlanmaya başlayabilir. Destekler 1,6100-1,6000-1,5920; dirençler 1,6250-1,6350 İMKB100 endeksi günü, başa başnoktasının etrafında geçirdi. Endeks, 59207-58068 arsında işlem gördü. Geçtiğimiz hafta Perşembe günü başlayan yoğun ve hacimli satışlar, piyasa üzerinde ağır yük oluşturmaya devam ediyor. Dün seans kapanışına doğru ISCTR, AKBNK, GARAN
hisselerine gelen satışlar piyasanın yukarı isteğini kırmış görünüyor. Dün özellikle, SP500 vadeli kontratlarındaki artıştan destek almaya çalışan İMKB, seans sonunda yine hüsrana uğradı, kapanış 45 puan düşüşle 58664 olarak gerçekleşti. Dün televizyon kanallarından birinde uzun bir
süre bankaların ne kadar ucuz olduğu fiyat/kazanç oranları ile anlatılmaya çalışıldı, sağlıklı bir yükseliş trendinin başlayacağını düşünmemiz için bu gibi yorumların tamamen kaybolması lazım, televizyon yorumcuların iyi/kötü yorumları piyasanın gerçek yönü ile çoğu zaman uyumlu olamaz.
Endekse dahil hisselerden 37 tanesi yükseldi, 54 tanesi düştü 12 tanesi değişmedi. Endeksi puan olarak en fazla aşağı çeken hisse AKBNK olurken, en fazla destek olan hisse GARAN oldu. Endekste yüzdesel olarak en fazla kazandıran hisse KARSN, kaybettiren BRISA oldu.
Destekler 58000-57200-54200; dirençler 59200-60000-61500 ünya borsaları dün
Piyasa Takvimi – Açıklanacak veriler
�� 09:00 İrlanda’da Şubat ayı Hizmet Sektörü PMI (Önceki: 53,9)
�� 09:00 Almanya’da Ocak ayı Perakende Satışlar (Önceki: -0,3% Beklenti: +0,4%)
�� 10:00 Türkiye Şubat ayı TÜFE ve ÜFE Verileri (TÜİK) TÜFE Beklenti: 0,75%, ÜFE Beklenti: 1,20%)
�� 10:15 İspanya’da Şubat ayı Hizmet sektörü PMI (Önceki: 49,3)
�� 10:43 İtalya’da Şubat ayı Hizmet Sektörü PMI (Önceki: 49,9 Beklenti: 51,3)
�� 10:48 Fransa’da Şubat ayı Hizmet Sektörü PMI (Önceki: 57,8 Beklenti: 60,8)
�� 10:53 Almanya’da Şubat ayı Hizmet sektörü PMI (Önceki: 60,3 Beklenti: 59,5)
�� 10:58 Euro Bölgesi Şubat ayı Hizmet Sektörü PMI (Önceki: 55,9 Beklenti: 57,2)
�� 11:28 İngiltere’de Şubat ayı Hizmet Sektörü PMI (Önceki:54,5 beklenti: 53,9)
�� 12:00 Euro Bölgesi Ocak ayı Perakende Satışlar (Önceki: -0,6% Beklenti: +0,3%)
�� 12:00 İtalya’da Ocak ayı ÜFE Verileri
�� 12:00 Euro Bölgesi 4. Çeyrek GSYH(2.Tahmin) (Önceki: -0,6% Beklenti: +0,3%)
�� 14:45 Euro Bölgesi Mart ayı ECB Faiz Kararı (Önceki: 1,00% Beklenti: 1,00%)
�� 15:30 ABD’de Haftalık İşsizlik Başvuruları (Önceki: 391K, Beklenti: 400K)
�� ABD’de 4.Çeyrek Tarım Dışı Verimlilik(Beklenti: 2,2%)
�� 17:00 ABD’de Şubat ayı ISM İmalat Dışı Endeks(Önceki: 59,4 Beklenti: 59,0)
�� 17:30 ABD’de Üretim ve Maliyetleri
�� 18:00 Türkiye Ocak ayı ISO Sanayi Gelişim Endeksi
Önemli Gelişmeler
Yurt dışı
�� Dünyanın en hızlı büyüyen ekonomilerinden biri olan Brezilya'da merkez bankası, faiz oranlarını 50 baz puan artırarak, yüzde 11.75'e yükseltti . Brezilya da diğer gelişmekte olan ülkeler gibi enflasyonu kontrol altına almaya çalışıyor. Merkez Bankası, 2011'in başından bu yana 2. kez faiz artırımına gidiyor. Bu artış aynı zamanda hükümetin yeni lideri Dilma Roussef'in göreve geçtiğinden bu yana da ikinci faiz artırımına işaret ediyor.
�� ABD Merkez Bankası Fed'in, çeşitli bölgelerden aldığı ekonomik verilere dayanarak hazırladığı Bej kitap raporunu açıklandı. Fed Başkanı Bernanke'nin her ne kadar enflasyon tehlikesi yok dese de raporda enflasyon işaretleri öne çıktı.
Rapora göre, bazı imalat ve parakende şirketleri, maliyetlerindeki artışları yansıtmak üzere fiyatlarda artışa gitmeye başladı. Şirketlerin ücret artışları da büyük ölçüde zayıf seyretti. ABD ekonomisinde büyümenin ana dinamiği olan tüketici harcamalarını yansıtan perakende satışları 12 bölgenin büyük çoğunluğunda arttığı ifade edilirken, imalat sektöründe de güçlü şekilde büyüme
yaşandığı belirtildi.
�� İspanya Hazinesi, 4,0 Milyar Euro tutarında tahvil ihraç edecek. Avrupa Birliği'nin yeni oluşturduğu bir regülatör olan Avrupa Bankacılık Otoritesi yaptığı yazılı açıklamada, bankaların sters testi senaryolarını bu hafta sonu alacaklarını, senaryonun 18 Mart'ta yayınlanacağını ve stres testlerinin sonuçlarının Haziran ayında açıklanacağını vurguladı.
�� FED Başkanı Ben Bernanke, ABD Merkez Bankası'nın gerektiği takdirde enflasyona yanıt vermek için harekete geçeceğini tekrarladı. Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi toplantısına katılan Bernanke, FED'in artan emtia fiyatlarını yakından takip etmekte olduğunu ve fiyatların kontrolden çıkmamasını sağlamak konusunda kararlı olduğunu vurguladı. Bernanke, "Enflasyon bekleyişlerini dikkatle izliyoruz ve insanların enflasyonun düşük kalacağına ve bizim bunu sağlayacağımıza güvenmeye devam etmelerini bekliyoruz" diye konuştu.
�� FED Başkanı Ben Bernanke, diğer para birimlerinin ABD Doları'nın Dünya'nın rezerv para birimi olma rolünü elinden alacak bir pazar payına ulaşmalarının muhtemel olmadığını savundu. Bernanke ayrıca, FED'in gevşek para politikası ile ABD Doları'nın değerini manipüle ettiği yönünde gelişmekte olan ülkelerden gelen eleştirileri de reddetti. Bernanke ayrıca, emtia fiyatlarında
enflasyonu ABD'nin para politikasının yönlendirmediğini de tekrarladı.
�� Nouriel Roubini, OrtaDoğu'daki kargaşanın petrol üretimi açısından önemli ülkelere yayılarak petrol fiyatlarını daha da yükseltmesi halinde dünyanın bazı kesimlerinde çitf dipli resesyon görülebileceğini bildirdi. Petrol fiyatlarının daha da artmasının, global bir enflasyonu ateşlemeden daha çok, gelişmiş ekonomilerde kayda değer atıl kapasitenin devam etmesi nedeniyle, global büyüme üzerinde baskı yapmasının çok daha muntemel olduğunu savunan Roubini, ABD'nin karşı karşıya olduğubütçe açıkları ile baş etmekte aciziletini de global toparlanma için ana risklerlerden biri olarak gördüğünü vurguladı. Paris'te konuşan Roubini, "ABD'de tahvil açıkgözlerinin uyanmasıriski, global ekonomi için bir tehdit" diye konuştu.
�� China Securities Journal'da yer alan editöryal bir değerlendirmede, Çin'in Ocak ayında ülkeye yabancı sermaye girişinin arttığına işaret eden son verilerin ardından aşırı likiditeyi frenlemek için kısa vadedezorunlu karşılık oranında artışa gitmesinin muhtemel olduğu savunuldu. Çin Kalkınma Bankası Başanı Chen Yuan, Çin Merkez Bankası'nın para politikasını sıkılaştırmasının ülkenin
bankacılık sektörü için zorluklar yaratmakta olduğunu, bu zorluklar arasında kredi ve yönetim uygulamalarının yapısının ayarlanmasını da yer aldığını bildirdi.
Yurt içi Gelişmeler ve Şirket haberleri
�� EGGUB Sirket Keytrade firmasından ihraç edilmek üzere toplam 10.837.500 USD tutarında 25.000 ton NP Gübresi siparişi alındigini ve sevkiyatin Nisan ayı sonunda yapılacagini duyurdu.(17.30)
�� EKIZ * Sirket Merkezi Almanya'da bulunan, dünyanın önde gelen kimya sektöründe faaliyet gösteren müşterimsiyle 1.290.366.- EUR'luk "BİTKİSEL SQUALENE" satış kontratı imzalandigini duyurdu. (17.18)
�� FRIGO Sermaye Piyasası, sirketin çıkarılmış sermayesinin 12.000.000.-TL nakden karşılanmak suretiyle, 12.000.000.-TL'dan 24.000.000.-TL'na artırılması nedeniyle başlatılan sermaye artırım işlemlerinin tamamlanmış olup, bununla ilgili Sermaye Piyasası Kurulu'ndan artırımının tamamlanmasına ilişkin Tescile Mesnet Belge alınarak, İstanbul Ticaret Memurluğunca tescil edildigini duyurdu. (18.06)
�� FROTO Sirket 2010 yılı karından yasal ortaklarına, beher 1 TL'lik hisseye, brüt 86 temettü olmak üzere, brüt % 86 (net %75,9683) oranında ve toplam 301.782.600 TL brüt temettü dağıtılmasının ve temettü dağıtım tarihinin 1 Nisan 2011 olarak belirlenmesinin Genel Kurul'a teklifine,karar verildigini duyurdu.(18.06)
�� TACYO Sirket, hisse fiyatının Şirketin performansının aksine piyasa koşulları yüzünden aşırı düştüğü dönemler için Genel Kurul onayına sunmak üzere; 3.214.012 TL degerindeki 720.000 pay icin bir geri alım programı öngöruldugunu duyurdu. (18.15) 
�� Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret, kayıtlı sermaye tavanını yükseltmek için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'nde yer alan karara göre, şirket kayıtlı sermaye tavanını 50 milyon TL'den 200 milyon TL'ye yükseltecek. Sermaye Piyasası Kurulu(SPK), Işıklar Yatırım Holding A.Ş'nin Ege Kraft Torba Sanayi ve Ticaret A.Ş'yi devralmasını olumlu karşıladı.
�� BALKANLAR’da iştirak şeklinde açılımları olabileceğini belirten Albaraka Genel Müdürü Fahrettin Yahşi, “Orada çalışan bir bankaya ortak olma durumu ortaya çıkabilir mi? O anlamda 2011 yılı içerisinde bir çalışmamız olabilir” dedi.
Turkish Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.