Güne bakış, borsa rehberi

Dünya borsaları dün ortada belirgin bir sebep yokken günü ciddi düşüşlerle kapadı. Amerika’da endeksler güne artıda başlamıştı, özellikle satın alma birleşme haberleri ve endekslerin Libya olaylarından sonra hiçbir şey olmamış gibi yukarı harekete otomatik pilotta devam etmeleri
yatırımcılar a güven vermiş olmalı. Düşüşe bir sebep olarak da Ben Bernanke’nin senatoda yaptığı konuşma gösterildi. Bernanke’ye göre emtia fiyat artışları –özellikle petrol- ekonomik büyüme ve fiyat istikrarı konularında ciddi tehditler içeriyor, bununla birlikte ekonominin geneline olan
etkilerinde henüz bir problem yok. Bu konuşmada, anlaşılabilecek tek şey petrol fiyat artışlarının ekonominin genelini tehdit edecek düzeye yükselme potansiyeli olduğudur ve sanırım piyasa alım satımcıları bu konuda yoğunlaştılar ve satışların önü açıldı. Piyasaya negatif etki veren bir
başka unsur da Ortadağouda'ki gerginliklerin Suudi Arabistan ve İran’a sıçradığı dedikoduları oldu. DJI endeksi 12226 ile başladığı günü sonuçsuz küçük yukarı denemelerle 168,3 puan aşağıdan kapadı. Kapanış %1,40 aşağıdan 12058 olarak gerçekleşti. Endekse dahil hisselerden sadece 3 tanesi suyun üstünde kalabildi, diğerleri düştü. Düşüş liderleri %3ler civarında kayıplarla karşılaştılar. SP500 endeksi ise günü en düşük civarından -1306,33- %1,6 kayıpla kapadı. DJI ve SPX endeksleri 10 ve 20 gün ortalamaları altına indiler ve geçtiğimiz haftanın kayıplarını geri
alamadan tekrar güneye doğru hareketlendiler. Teknik olarak bakıldığında, piyasalarda kırılan bir trende geri dönüş çabası çok sıklıkla gözlemlenir. Direnç haline gelmiş bu trende yaklaşıp üstüne geçemeyince oluşan formasyona bazı analistler güle güle öpücüğü adını takıyorlar (goodbye kiss). Dün NYSE borsasında yükselenlerin hacmi, toplam hacmin sadece %10 civarında kaldı, her yükselen hisseye karşılık en az 3 hisse düştü. Sabah saatlerinde de vadeli kontratlar satıcılı işlem görmeye devam ediyor. Düşüş/derin düzeltme trendine girdiğimizi düşünmek için yeterince sebep birikmiş durumda. DJI endeksinde destekler 11983-11904-11800; dirençler 12100-12200-12300. SP500 endeksinde destekler 1290-1276-1250; direnler 1300-1320-1335.
DAX endeksi de Amerikan endekslerine paralel fakat Ben Bernanke konuşmadan geriledi. Endeks, Bernankenin konuşmasından önce kapandığı için günü %0,7 civarında ekside kapadı. Kapanıştan sonra vadeli kontratlarda bir o kadar daha satış oldu. DAX vadeli kontratları kapanışı 7168,
uzlaşması ise 7224 oldu. DAX kontratlarında uzlaşma ilginç bir konu, vadeli kontratlar ne olursa olsun endeks kapanışı uzlaşma olarak alınıyor bu da kapanıştan analiz yapan yatırımcılar için oldukça yanıltıcı. Dün DAX endeksine dahil hisselerden sadece 9 tanesi yükseldi, 21 tanesi yükseldi. Bu hafta Almanya ekonomik verileri oldukça iyi geliyor, üretim işsizlik verileri EURO’daki güçlenmeye rağmen oldukça pozitif bu sebeple DAX endeksi diğer endekslere göre daha güçlü duruyor. Bununla birlikte, diğer borsalardaki düşüş, emtialardaki artış devam ederse DAX endeksinin de ekibe katılması çok uzun sürmez. DAX’ı diğerlerinden ayırabilecek tek gelişme, Almanya’nın Avrupa birliğini dağıtması olabilir ki böyle bir şeyin yakın zamanda gerçekleşme ihtimali yok denecek kadar az. Endekste destekler 7100-7000-6850; dirençler 7160-7220-7300.
EUR, gece senasından itibaren 1,3811-1,3754 arasında işlem görüyor, sabah saatlerinde ise işlemler 1,3754 civarında gerçekleşiyor. EUR lehine olan pozitif gelişmelerin neredeyse tamamı fiyatlara dahil edilmiş durumda ve EUR ancak ECB başkanın geçen ay faiz artışı yapmayacaklarını
söylediği toplantıdaki yere geri geldi. Tüm göstergeler son hafta dolar aleyhine, beklenti endekslerinde doların lehine görüş beyan edenlerin oranı %5leri aşamıyor. Bu durumda, önümüzdeki günlerde dolar lehine bir trend başlaması olasılığını kuvvetlendiriyor. EUR’da destekler 1,3720- 1,3680-1,3570; dirençler 1,3800-1,3850-1,3900. TRY sabahtan itibaren zayıf başladığı seansı NY’de en yüksekten kapadı. Güne 1,5974 ile başlamıştık, kapanış 1,6158 olarak gerçekleşti.
Günlük değer kaybı ise %1,19 oldu. TRY, Kasım 2010 tarihinden bu yana sadece 6 haftayı düşüşle kapadı ve bu düşüşler de yükselen trend içerisinde düzeltme olarak kaldı. TRY’nin 1,60 üzerine geçmesi ve son zamanlardaki gibi satışlala karşılaşmaması yeni yükseklerin önünü açmış
olabilir. TRY’deki yükseliş henüz herhangi bir yorumcu veya yetkili tarafından risk olarak algılanmıyor, risk algılamasın değişeceği bir seviyenin mutlaka gerçekleşeceğini düşünüyoruz. TRY’deki hareketler 2006 yılında TCMB’yi bir hayli zorlamış faizlerde 700bps yükselişe yol açmıştı, bu mertebede bir tedbir şimdilik beklemesek de gecikilen her gün faturayı artırabilir. Tüm GOP faiz artırdı, bizim faizimiz kaynak ihtiyacımız ortada iken hemen hemen en düşük seviyede, ayrıca WSJ gazetesinde dahi yapılanlardan “bir deney” olarak söz edilmesi bizce önemli bir problem
olarak düşünülmeli. TRY, 1,5670 üstünde kaldığı sürece yükseliş trendindedir diye defalarca söylemiştik, şu anda oldukça önemli bir seviye civarındayız: 1,6150 Mini Çöküş günlerinde gördüğümüz tepe idi, buranın aşılması bizi 1,70lere götürebilir. Destekler 1,6000-1,5950-1,5850;
dirençler 1,6250-1,6350-1,6500 İMKB100 endeksi günü 61809-58709 arasında  geçirdi. Kapanış 2574 puan düşüşle 58709 oldu. Endekse dahil hisselerden sadece iki tanesi yükseldi, 2 tanesi nötr kaldı, 96 tanesi ise düştü. Düşüş genele yayıldı ve oldukça hacimliydi. Endeksi puan olarak en fazla GARAN(-496) aşağı çekerken destek olan hisse ise BIMAS (+29) oldu. Endeks, son bir haftadır ciddi anlamda satış baskısı altında. Geçen hafta TCELL hissesi, satışın işaret fişeği olmuştu bu hafta satış dalgası büyük bankalar üzerinden ilerliyor. Dün endeksi aşağı çekenlerin ilk yedi tanesi büyük bankalardı ve endeks üzerindeki toplam etkileri 1502 puan olarak gerçekleşti. Dün bankalar üzerinde yoğunlaşan satışların geri planında Rekabet Kurulunun sekiz büyük bankayı kartel oluşturdukları sebebi ile savunma yapmak için davet etmesi vardı. Akbank Genel müdürünün açıklamaları ise satışları hızlandırdı. Bu soruşturmalardan herhangi bir şey çıkmasını beklemiyoruz bununla birlikte satışlar da gerçek. Bugün satış baskısının devam etmesini, dip arayışlarının ise son boğa piyasadan çekilene kadar devam edeceğini düşünüyoruz. Destekler 56500-53300-47800;
dirençler 60000-61500-62500 
Piyasa Takvimi – Açıklanacak veriler
�� 10:00 Türkiye Sanayi İstihdam Endeksi
�� 11:30 İngiltere’de Şubat ayı İnşaat Sektörü PMI
�� 12:00 Euro Bölgesi Ocak ayı ÜFE (Önceki: +0,8%)
�� 13:45 Polonya Mart ayı NBP Faiz Kararı
�� 17:00 FED Başkanı Ben Bernanke konuşma yapacak.
�� 17:30 ABD’de Haftalık DOE Petrol Stokları 
�� 21:00 ABD’de Beige book
�� 23:00 Brezilya’da Mart ayı COPOM Faiz Kararı
Hindistan piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak. 
Önemli Gelişmeler
Yurt dışı
�� Portekiz hazinesi 6 ay ve 12 ay vadeli iki Hazine bonosu ihalesi ile 750 Milyon-1 Milyar euro arasında borçlanacak.
�� Yükselen enerji maaliyetlerinin ekonomik toparlanmayı etkileyeceği endişesi 2004'ten beri en hızlı yükselişini gösteren imalat sanayi endeksini gölgede bıraktı; Standard & Poor's 500 Endeksi 3 gün içindeki ilk düşüşünü gerçekleştirdi, ABD Hisse senetleri geriledi.
�� Asya hisse senetleri, Ortadoğu'da gerilimin yayılmasının perol fiyatlarını 100 doların üzerine çıkarması ve bunun da yüksek enerji fiyatlarının küresel ekonomik toparlanmaya zarar verebileceği endişelerini artırması sonrası, dört gün sonra ilk kez düştü.
�� Fed Başkanı Ben Bernanke, petrol fiyatlarında son dönemde kaydedilen yukarı yönlü hareketlerin ABD ekonomisi üzerinde büyük bir etki yaratmasını beklemediğini ancak petrolde yukarı yönün kalıcı olması halinde büyümenin zarar görecebileceğini, enflasyonun yükselebileceğini söyledi. Bununla birlikte, Bernanke, Fed´in düşük enflasyon beklentisini koruduğunu kaydetti. Bernanke, ´´Emtia fiyatlarındaki son artış, ABD´de tüketici fiyatlarında en fazla geçici ve görece mütevazı bir artışa yol açar´´ dedi. FED Başkanı Ben Bernanke, Kongre'nin federal hükümetin finansmanı için kısa vadeli borç limitini artırmaması halinde, gerçek bir kaosun yaşanacağı uyarısında bulundu.
�� Fitch Ratings, Libya'nın yabancı ve yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notunu BBB'den BB seviyesine indirdi. Fitch, Libya'nın kredi notlarını negatif izlemede tutmaya devam ettiğini de vurguladı.
�� Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Portekiz ve Yunanistan'ın kredi notlarını olası bir indirim için izlemede tutmaya devam ettiğini belirtirken, Avrupa borç krizinde mali açıdan sıkıntı içindeki ülkelerin zorluklarla karşı karşıya olmaya devam ettiklerinin altını çizdi.
�� ABD Hazinesi ülkenin borç tavanı için belirlenen seviyelere ne zaman ulaşacağı konusundaki tahminlerini değiştirdi. Buna göre, daha önce 05 Nisan-31 Mayıs arası olarak açıklanan tahmin 15 Nisan-31 Mayıs olarak değiştirildi. Rakam 14.3 trilyon dolarlık borç limitinin değişmesi konusunda Kongrenin çalışması için bir miktar daha fazla alan anlamına geliyor. Hazine, daha önce her
ayın başında tahminin güncelleyeceğini açıklamıştı. Bu da Nisan ayı başında yeni bir tahmin olacağını gösteriyor.
Yurt içi Gelişmeler ve Şirket haberleri
�� Rekabet Kurulu Başkanı Kaldırımcı, maaş promosyonlarına dönük açılan soruşturma ile ilgili nihai kararın 10 mart perşembe günü saat 14:00’de açıklanacağını söyledi.
�� Kredilerdeki artış üzerine BDDK, bankaları uyardı. Kurumdan bir yetkili "Bunun sonuçlarının 15-20 gün içinde görülmesi bekleniyor. Uyarıların sonuç vermemesi halinde kredi maliyetleri artırılacak" dedi. Yetkili, sözlü uyarıların sonuç vermemesi halinde kredi maliyetlerini yükseltecek tedbirler alınabileceğine dikkat çekerek, "Kredilerden çok, karşılıklara ve kredilerin rasyoları bozmamasına dikkat ediyoruz. Şifahi ikazlarımızın sonucunu 15 gün 1 ay içinde göreceğiz. Şifahi uyarıdan bir adım sonrası kredi maliyetini yükseltici önlemler olabilir" dedi
�� Aksa Enerji Üretim A.Ş., Kazancı Holding´in Aksa Enerji Üretim´deki payların satış planında değişikliğe ve alınan bedelli sermaye
artırımı kararının iptali için Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvurmaya karar verildiğini duyurdu.
�� AVTUR Sirket Atlas Emlak Yatırım ve Ticaret A.Ş.'nde, 2.999.600 adet ve 2.999.600TL nominal bedelli hamiline yazılı hisse senetlerinin, 1,00TL nominal değerdeki her bir hisse senedi 19,9646TL değerlenmiş değer üzerinden olmak üzere toplam 59.885.864,15TL bedel ile satın alınmasına karar verildigini ve hisse devir işleminin gerçekleştirildigini ve Şirket sermayesinin
200.000.000TL kayıtlı sermaye tavanı içinde tamamı nakit karşılığı olmak üzere 3.000.000TL'den 75.000.000'TLye artırılmasına, Satın alma bedelinin bu sermaye artırımından karşılanmasına, Sermaye Artırımı için gerekli işlemlere başlanmasına karar verildigini duyurdu.
�� GLYHO Şirketin bağlı ortaklığı Global Menkul Değerler A.Ş.nin, Almanya'da yerleşik ve kurumsal finansman alanında Avrupa'nın önde gelen şirketlerinden birisi olan IEG (Deutschland) GmbH ile %50-50 oranında ortak olacağı, "kurumsal finansman danışmanlık şirketi"nin kurulması amacıyla bir niyet mektubu imzaladığı ve iştiraki Enerji Yatırım Holding A.Ş.‘nin("EYH"), Türkiye'de yerleşik doğalgaz türev ürünlerinden birinin iletim ve dağıtım lisansına sahip bir enerji şirketinde %50-50 oranında ortak olma amacıyla mevcut %50 oranındaki ortağın hissesini devralmak üzere bir hisse alım satım sözleşmesi imzaladığının Şirkete bildirmiş bulundugunu ve söz konusu hisse devirlerinin, ilgili kurum ve kuruluşların onayına vabeste olarak gerçekleşecegi duyuruldu.
�� GOODY Sirket T.C. Maliye Bakanlığı Gelirler Kontrolörleri tarafından yapılan vergi incelemesi sonucunda düzenlenen Vergi İnceleme Raporlarına dayanılarak İstanbul Büyük Mükellefler Vergi Dairesi ve Dış Ticaret Vergi Dairesi tarafından 2006 ve 2007 yili donemlerine ait toplam 13.871.269TL vergiye ve 33.543.280 TL vergi cezasina dair ihbarnamelerinin teblig edildigini duyurdu. 
�� Fitch Ratings, yayınladığı yeni raporda Türk katılım bankalarının düşük Bireysel Notları'nın oldukça yüksek rekabetçi faaliyet ortamındaki küçük şube ağını ve çok daha yüksek nota sahip bankalara göre yüksek kredi risk seviyelerini yansıttığını bildirdi.
Turkish Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.