Güne bakış, borsa rehberi

Dün Amerika’da piyasalar kapalıydı. Vadeli işlemler ise normal işleme devam etti. SP500 vadeli kontratları, 1342 seviyesinden başladığı günü 1329 fiyatında bitirdi. Gece seansında ise fiyatlar 1326’ya kadar geriledi. Toplam düşüş yaklaşık %1,20yi buldu. Piyasa yatırımcıları, satışları Mısır olayları ile karşılaştırıp daha sakin durmayı tercih ettiler. Mısır olayları başladığında piyasalar
%2lere varan düşüş yaşamıştı, birkaç günde ise ralli geri geldi otomatik pilotta yükselişe devam edildi. Libya’da giderek tansiyonun artmasının sonuçlarını şimdiden kestirmek çok zor, olaylar kısa sürede çözümlenirse piyasalar ralli moduna geri dönebilir. Olayların daha büyük ülkelere sıçraması ise daha derin bir düzeltmenin başlangıcı olabilir. DJI endeksinde destekler 12250-12190-12080;
dirençler 12400-12500-13000. SP500 endeksinde destekler 1324-1316-1308; dirençler 1350-1370-1400. Japonya N225 endeksi, bugün için piyasalar ışık tutabilir. Endeks 10761-10640 arasında işlem gördü, kapanış 193 puan kayıpla 10665 oldu. Endeksteki hisselerin 15 tanesi yükseldi 206 tanesi düştü, 4 tanesi değişmedi. Nikkei endeksi, 9800 seviyesinden bu
yana kesintisiz yükseliyordu, not düşürülmesi dahi çok fazla etkili olmamıştı. Dün Moody’s ülkenin görünümünü negatife çekti, Ortadoğu olayları da yoğunlaşınca düşüş kaçınılmaz oldu. Okuduğumuz çeşitli raporlarda N225 için 12000 hedefi konuşulmaya başlanmıştı, böyle büyük hedefler gündeme geldiğinde düzeltme kapıda demektir. N225 endeksinde, 10600-10550 bölgesi önemli destek olarak düşünülmeli. Bu bölge, Şubat başında hızlı bir şekilde yukarı geçilmişti, bu seviyenin altı, diğer borsalar için de negatif sinyaller anlamına gelebilir. EURUSD dün 1,3715-1,3693 aralığında işlem gördü, kapanış 1,3685 oldu. Gece seansında satışlar yoğunlaştı, EUR 1,3560lara
kadar geriledi. Sabah saatlerinde ise işlemler 1,3588den geçiyor. EUR’da 1,3570 önemli destek seviyesi, bununla birlikte bu seviyeden kısa bir yükseliş önümüzdeki günlerin düşüşünn işareti olabilir. EUR, genelde desteklerinden en az 150-200 bps yukarıya çok kısa sürede gitme eğilimi taşıyor. 1,3560-70 bölgesindeki desteğin gücünü bugün test edebiliriz. EUR’da uzun pozisyon almak isteyenler 1,3550 gibi yakın bir stop seviyesi ile çalışmalı. Libya olayları, Avrupa’yı daha olumsuz etkileme potansiyeline sahip, coğrafi yakınlık ve ekonomik ilişkilerin yoğunluğu (İtalya ile) önümüzdeki günlerde problemlerin artışına paralel olarak sorunları da büyütebilir.
Dün değerli emtiaların günü oldu. Libya olaylarının tırmanması ile emtialarda ciddi bir alım isteği belirdi ve tedirginlik yaratıyor. Petrol ve enerji ürünleri arz kaynaklı endişelerden ötürü alıcı bulurken, değerli metallere güvenli liman özelliğinden dolayı alıcılar hücum etti. Tarımsal ürünlerin fiyatında ise bir düşüş söz konusu oldu. Amerikan petrolünün varili 94 dolara ulaştı, Brent petrolü ise 108 dolarları zorluyor. Piyasalarda söylenmeyen ama fiyatlanan konu siyasi gerginliğin Suudi Arabistan’a sıçraması. Suudi Arabistan ile ilgili olarak ufak bir gerginlik haberi WTIC petrolü 100 dolar üstüne taşıyabilir. Arz ve gerginlik kaynaklı yükselişlerin ise piyasaya çok olumlu etkisi olmasını beklememek gerekir. Petrolde destekler 92,50-92-90,20; dirençler 95-97-100. Altın için destekler 1390-1380-1370; dirençler 1410-1430-1450. Sabah saatlerinde Altın hafif satıcılı iken, petrol gücünü koruyor. TRY, Kuzey Afrika’daki gelişmelerden en fazla etkilenen para birimi oldu. Libya ile olan müteahhitlik işlerimiz ve ekonomik ilişkilerimizin boyutu bunda etkili olmuş olabilir. TRY 1,5774den başladığı günü 50,90 kayıpla 1,5920 fiyatından kapadı. Sabah saatlerinde ise işlemler 1,60 civarında geçiyor. TRY’ de en ufak olayda yukarı zıplama son günlerde bir alışkanlık haline gelmiş olmasına rağmen bu yapının hala daha bir risk unsuru olarak kabul edilmiyor olması oldukça önemli. Dolar yükselişinin risk olarak algılanması başladığında Türkiye piyasaları ciddi bir düzeltmeye gidebilir. Yurtdışı kaynaklı sorunların kısa sürede çözülmesi, TRY’nin tekrar 1,59-1,58 aralığına gerilemesini sağlayabilir. TRY güçsüzlüğünün cari açık için bir çözüm olmadığı gelen rakamlarla anlaşılmıştı, önümüzdeki birkaç ay da enflasyon etkisi ortaya çıkarsa politika faizlerinde “istenmeyen” yukarı yönlü ayarlamalar yapmak zorunda kalınabilir. Sonuçta, geçtiğimiz PPK toplantısında faizlerin indirilmesi söz konusu iken, kurdaki yükselişin 1,62lere ulaşması bir risk olarak algılandı ve bundan vazgeçildi. İlk yükseliş faizlerin düşürülmesini engelliyorsa, daha fazla yükseliş de artış getirebilir. Merkez Bankasının seçimlerinin zor olacağını düşünüyoruz. Destekler 1,5900-1,5820-1,5770; dirençler 1,61-1,6230- 1,6300
İMKB100 endeksi günü 65985–64987 arasında geçirdi. Kapanış 857 puan düşüşle 65129 oldu. Endeks, yurtdışı gerginliklerden olumsuz olarak etkileniyor. Özellikle petroldeki yükseliş bizim için çok da hayırlı bir haber değil. Enflasyon etkisi kaçınılmaz. Altın ve diğer emtialardaki yükselişe de dikkat etmek gerekiyor. İMKB100 endeksini puan olarak en fazla GARAN aşağı çekerken, katkı
AEFES'den geldi. Hacim düşüktü, 654milyon oldu. Endekse dahil hisselerden 80 tanesi düşerken 16 tanesi yükseldi, 4 tanesi değişmedi. Yüzdesel olarak en fazla kazandıran hisse KARTN olurken, en fazla kaybettiren hisse ise ANELE oldu. Endeks, son bir aydır 66500-63000 aralığına sıkıştı. Bu süre zarfında yukarı gidecek enerji toplamış olsaydı bugünlerde yeni zirveleri zorluyor olabilirdik. Endeks’in yukarı yöndeki gücü gün geçtikçe azalıyor, destekler kırılırsa çift dip olarak kabul ettiğimiz bölgeleri yeniden ziyaret edebiliriz. Destekler 64708-64182-63657; dirençler 66200-66700-67500.
Piyasa Takvimi – Açıklanacak veriler
�� 09:00 Almanya’da Mart ayı GFK Tüketici Güven endeksi (Önceki: 5,7 Beklenti: 5,8)
�� 11:30 İngilterede Ocak ayı PSNB (Önceki: 16,8MLR)
�� 12:00 İtalya’da Şubat ayı Tüketici Güven Endeksi (Önceki: 105,9)
�� 14:00 Türkiye TCMB Beklenti Anketi-Yılsonu TÜFE
�� 14:00 Türkiye TCMB, PPK toplantı tutanaklarını açıklayacak.
�� 16:00 ABD’de Aralık ayı S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi (Önceki: 143,85)
�� 17:00 ABD’de Şubat ayı CB Tüketici Güven Endeksi (Önceki: 60,6 beklenti: 66,0)
�� 17:00 ABD’de Şubat ayı Richmond FED İmalat Endeksi (Önceki: +18)
Önemli Gelişmeler
Yurt dışı
�� Moody's Investors Service, Japonya'nın Aa2 olan tahvil notunnun görünümünü, hükümetin karşı karşıya olduğu zorlukları ve ülkenin artan borç yükünü azaltmaya yönelik görünümü zayıflamasına dayanarak, 'durağan'dan 'negatif'e indirdi. Moody's yaptığı açıklamada, görünümün düşürülmesinde, uygulanmakta olan ekonomik ve mali politikaların Japon hükümetinin açığı azaltma ve borçtaki insafsız artışı kontrol altına alma hedefini başarmasına yetecek kadar güçlü olmayabilecekleri yönünde artan endişelerin etkili olduğunu vurguladı.
�� Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Bundesbank Başkanı Axel Weber, Yunanistan ve İrlanda'nın finansal olarak kurtarılmalarının Avrupa'nın para birliğinin temellerine zarar verdiğini savurdu.
�� İspanya 3 ve 6 ay vadeli hazine bonosu ihaleleri ile 2,5-3,5 Milyar Euro borçlanacak.
�� ECB, piyasaya verdiği ekstra likitideyi çekmek için bugün bir hafta vadeli mevduat ihalesi yapacak.
�� Avrupa Merkez Bankası üyesi Lorenzo Bini Smaghi, gelişmekte olan piyasalarda enflasyonun geri dönmesinin, Avro Bölgesi'ndeki ülkelerin kaybettikleri rekabet güçlerini yeniden tesis etmelerine yardım edeceğini söyledi. Hong Kong'da konuşan Bini Smaghi, "Gelişmekte olan dünyadaki bir çok ihracat piyasalarının bir kısmındaki enflasyonist baskılar nedeniyle Avro Bölgesi ülkelerinin
fiyatta rekabet güçlerini yeriden kazanmaları çok muhtemel" dedi.
�� ABD Başkanı Barack Obama tarafından ortaya konan 2012 mali yıl bütçe teklifini inceleyen Moody's, bu bütçenin ABD'nin kredi notu için kısa vadede çok az pozitif bir etki yapacağını ancak, bütçenin Kongre'den sunulduğu şekli ile geçmesi şansının yok denecek kadar az olduğunu bildirdi. Moody's analisti Steven Hess yaptığı değerlendirmede uzun vaedeli bakıldığında 2012 için
ortaya konan bütçe teklifinin sosyal yardım programları gibi önemli yapısal konuları düzeltmekte başarısız olduğunu ve bütçe planının projeksiyonlarının da sorgulanabilir durumda bulunduklarını vurguladı. Hess, "Bu belirsizlikler, yüksek seviyede devam eden borç ile birleştiklerinde, uzun vadede kamu finansmanı ve borç pozisyonun iyileştirilmesi için ek tedbirlerin gerekeceğine
işaret ediyorlar" diye konuştu.
Yurt içi Gelişmeler ve Şirket haberleri
�� Yünsa Genel Müdürü Cem Çelikoğlu, şu anda 12 milyon metre olan üretimimizi 5 yılda 20 milyon metreye çıkarıp kategorimizde dünya lideri olacağız dedi.
�� Bir Oyak çalışanının SPK ve Maliye Bakanlığı'na yazdığı şikâyet mektubu, grubun incelemeye alınmasına yol açtı. Sabah Gazetesinin haberine göre, bir Oyak çalışanının Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ve Maliye Bakanlığı'na yazdığı imzalı şikayet mektubunda şirketin başını her iki kurumla da derde sokacak iddialar var. Mektubunda, "OYAK mensuplarına ve borsa yatırımcılarına daha az kar dağıtmak için şirketler arasında kar transferleri yapılıyor" diyen çalışan, şirketinin bu yolla halka açık şirketleri bilinçli olarak zarar ettirip karları borsaya kote olmayan şirketlere aktardığını ve borsa yatırımcısı ve OYAK mensuplarını zarara soktuğunu öne sürdü. Mektuptaki iddialara göre işlemler sonucu OYAK mensuplarına yıllık 50 Milyon, halka açık şirketlere
ise yaklaşık 30 Milyon TL daha az kar payı ödendi.
�� Bank Of America Merrill Lynch, 4 Türk bankası, Akbank, İş Bankası, Garanti Bankası ve YKB tarafından ihraç edilmiş olan tahvillere ilk kez not verdi. BofA Merrill Lynch, Akbanka, İş Bankası ve YKB tarafından ihraç edimiş olan tahvillerde Overweight- 70% tavsiyesinde bulunurken, Garanti Bankası'nın tahvili için ise Overweight-30% önerisi yaptı. 4 tahvilinde Türkiye'nin devlet
tahvillerine göre 100 baz puan daha yukarıda işlem gördüklerine dikkat çeken BofA Merrill Lynch, bu spreadlerin daha daralacağına inandıklarını ve bu nedenle 'overweight' tavsiyesinde bulunduklarını vurguladı.
�� GOZFN Şirket, alacaklı ilişkili taraflara olan borcu karşılamak ve buna ek nakdi sermaye artışı yapmak üzere "ilişkili taraflara tahsisli Hisse satışı yoluyla sermaye artırımı" öngörülmüş olduğunu duyurmasına istinaden; Rüçhan haklarının tümünün kısıtlanması yoluyla 140.344.988- TL tahsisli sermaye artırımı başvurusu kapsamında SPK ile yapmış olduğu görüş alışverişi çerçevesinde, halka açıklık oranını koruyacak ve ilişkili tarafların yanı sıra halka da 3 TL'dan rüçhan hakkını kullanma fırsatını tanıyacak şekilde ilerlenmesinin halka açık kesimin menfaatine olacağını, Bu noktadan hareketle, hali hazırda 35.529.030- TL olan ödenmiş sermayenin 134.473.492- TL'ye artırılması, Rüçhan hakkı kullanımını da içerecek şekilde halka arz fiyatının, 3- TL olarak tesbit edilmesi ve Rüçhan hakkının kullanımından arta kalan kısmın halka arz edilmeksizin ilişkili taraflara
kullandırılmasıiçin SPK'ya başvurulduğunu duyurdu.
�� IZOCM... net 0,994104 TL nakit temettü ödenmesini ve temettü ödemesine 28 Mart’da başlanmasını Genel Kurul’un onayına sunacağını açıkladı.
Turkish Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.