Güne bakış , borsa rehberi

Amerikan piyasaları dünkü seansın vadeli kontratlar bölümünde “küçük” bir gün içi düzeltme yaptıktan sonra normal seansta yükselişe devam etti. Son haftalarda, Mısır olayları hariç normal seanslarda herhangi bir düşüş görülmedi, DJI ve SPX grafikleri neredeyse 45 derece açıyla
ilerliyor. Ekonominin iyi gidiyor olduğu yorumları bunda ciddi bir paya sahip. Dün Başkan Obama’nın bütçesi gündemdeydi. Plana göre bütçe açıklarında görülebilir gelecekte bir azalma olmayacak, vergi muafiyetleri –zenginler ve petrol şirketleri- için kaldırılacak, harcamalara
kısıtlamalara gelecek. Amerikan devletinin borçları 2008 yılından sonra neredeyse iki katına çıktı. Olağandışı düşük faiz ortamı bu borçların faizlerinin bütçenin sadece %1,7lerinde olmasına yardımcı oluyor, bununla birlikte faizlerde bir kıpırdanma olursa bu durum Amerikan ekonomisinde hasar yaratma potansiyelini de içinde barındırıyor. Dün, bütçede petrol şirketlerine yönelik yaptırımlar açıklanmış olmasına rağmen en fazla değer kazanan sektörün –XOM önderliğinde- enerji olması ise ayrıca dikkate değer bir noktaydı. Karşıt görüş –contrarian view- işbaşında
diye düşünebiliriz: Hangi sektör en kötü olacaksa onu al!!! Günün önemli haberlerinden biri de Çin’in Amerika’dan ithalatının artmış olması idi, Çinliler para harcamaya başladı şeklinde yorumlandı. Amerikan tüketicisinden sonra yeni bir tüketicinin daha sahneye çıkması ihtimali olumlu algılandı. DJI endeksi, klasik olarak öğleden sonraki seansta kara geçmiş olmasına rağmen Wal Mart şirketi ile ilgili gelen negatif analist raporları sonrası günü 5,1 puan düşüşle 12268 fiyatından kapadı. Endekse dahil hisselerden 12 tanesi yükseldi, 17 tanesi düştü, bir tanesi
değişmedi. SP500 endeksi günü %0,24 kazançla 1332,32 seviyesinden kapandı. Endekse dahil hisselerden 244 tanesi yükseldi, 249 tanesi düştü, 7 tanesi değişmedi. SP500 yükselmesine rağmen yükselişin genele yayılmaması dikkat çekici idi. NASDAQ endeksi de günü kayıp-kazanç
çizgisi arasında geçirdikten sonra günü 7,7 puan artıda kapamayı başardı. SP500 ve NAsdaq endeksi son iki yılın en yüksek seviyeleri rekorlarını dünkü seansta yenilediler. DJI endeksinde dirençler 13000-13100-13250; SPx endeksinde dirençler 1350-1400-1500. Petrol kontratları, Amerikan enerji şirketlerinde yükselişe rağmen günü düşüşle kapadı. Günlük kayıp %0,9 oldu, kapanış ise 84,81$ seviyesinde gerçekleşti. Amerikan enerji dairesinin Çarşamba günü açıklayacağı raporda stok artışlarının 1,2milyon varil olması bekleniyor, bu da petrol kontratı üzerinde baskı oluşturuyor. Petrol kontratları, yükseliş için yeni bir kataliste ihtiyaç duyuyor olabilir. Mısır’daki olaylar şimdilik sakinleşti, Yemen’de başladı. Bölgenin diğer ülkelerine doğru yayılma eğilimi gösterirse kontrat da yukarı doğru hareketlenebilir. Destekler 84,50-84,00- 82,7; dirençler 85,50-86,20-87,50. EUR,dünkü seansta 1,3420lere kadar geriledikten sonra bu seviyede destek buldu. Sabah saatlerinde işlemler 1,3517 civarından geçiyor. Dünkü hareket bandı 1,3558-1,3430 olarak gerçekleşti, Tokyo senasından itibaren de neredeyse 100 bps hareket oldu, son 24 saatte 100bps aşağı 100bps yukarı ile günlük volatilite ihtiyacı da karşılanmış oldu. Geçenlerde okuduğumuz bir rapora göre CME EUR kontratlarında geçekleşen işlemlerin %71’i HFT-yüksek frekans işlemleri- olarak geçekleşiyormuş. İnsan aklının ve normal bir alım satımcının  anlayamayacağı kadar hızlı hareketlerin olmasının en önemli sebebi bu olabilir. EUR, 1,3520-1,3420 arasında destek bulursa tekrar 1,36 üzerinde doğru bir hareket yapabilir. Son haftaların en yüksek seviyeleri geçilmeden ise düşüş trendinin devam edeceğini düşünebiliriz. Destekler 1,3470-1,3420-1,3380; dirençler 1,3570-1,3620-1,3750 USDTRY dünkü seansı 1,5785-1,5950 arasında geçirdi. Cuma gününün olumlu borsa seansı e yurtdışında yaşanan pozitif piyasa hareketlerinden sonra TRY güne güçlü başladı, güçlü olarak kalması ise mümkün olmadı. Merkez Bankasının bugün açıklanacak para piyasası kararları en çok dolartl üzerinde etki oluşturuyor. Yeni bir faiz indirimi ve rezerv artışı piyasadan paranın çekilmesi ve “sıcak para” olarak bahsedilen para akımlarının başka ülkelere yönelmesine yol açabilir. Cari açıkta herhangi bir değişme veya düzelme olmadığına göre ve Merkez Bankası bu kararları cari açığı azaltmak amacıyla açıklamış olduğundan bugün geçtiğimiz ayın politikalarının devamını bekleyebiliriz. Piyasa açısından Merkez Bankasının deneylerinin kısa vadede olumlu sonuçlar doğurmadığını söylemek pek de kâhinlik sayılmaz, fakat politikaları terk etmesi de daha büyük risk oluşturur. Eğer bugünkü toplantıda faizler azaltılmazsa, o zaman geçmişte yapılanların yanlış olduğu şeklinde bir düşünce ortaya çıkar ki bunun etkisi çok daha negatif olur. TRY’nin zayıf seyrinin sürmesi er ya da geç enflasyon üzerinde olumsuz etki
yapacaktır. Fiyat ayarlamaları genelde 2-3 ay sonrasında yapılmaya başlanır. Enflasyon-kur arasındaki ilişki bir kez kurulursa geriye döndürmesi çok uzun zaman alabilir. TRY’deki alıcı ilgisinden uzun zamandır bahsediyoruz, dün yaşananlar da buna iyi bir örnek oldu, senasın diplerinden ısrarlı alıcıların piyasaya girmesi ile 1,60 lara kadar neredeyse %2 yükseliş!. Destekler 1,59-1,5850-1,5720, dirençler 1,60-1,6150-1,6300. İMKB100 endeksi günü 65543-64489 arasında geçirdi, kapanış 161 puan kayıpla 64568 oldu. Endekse dahil hisselerden 26 tanesi yükselirken 59
tanesi düştü, 19 tanesi değişmedi. Endeksi puan olarak en fazla aşağı çeken AKBNK olurken, destekleyen hisse ise TTKOM oldu. İMKB100 endeksi iyi başladığı günün kötü bitmesinde günün son saatlerinde bankalara gelen satıcıların yoğunlaşması etkili oldu. Bankacılık endeksindeki
17 hissenin 10 tanesi düştü, dördü yükseldi diğerleri değişmedi. Endeks, uzun zamandan bu  yana 62000-66000 aralığına sıkışmış durumda, aşağı gidemiyor yukarı hareketlerde ise satıcılar yoğunlaşıyor. İMKB’nin uzun süre yatay gitmesi çok olası değil, bandın kırılması devamında
ciddi hareketleri getirebilir. Piyasayı not artışı dedikoduları ayakta tutuyor, bu beklenti gerçekleşirse –yalanlanırsa diyemiyoruz çünkü yalanlandı – piyasa katılımcılarının beklediğinin tersi bir hareket görebiliriz. Destekler 64000-63000-61950; dirençler 65500-66200-67500
Piyasa Takvimi – Açıklanacak veriler
�� 09:00 Almanya’da Aralık ayı İmalar Sektörü İstihdamı (Önceki: -0,3%)
�� 09:00 Almanya’da 4. Çeyrek GSYH(Öncü) (Önceki: 0,7%)
�� 10:00 İspanya’da Ocak ayı TÜFE Verileri (Önceki: +0,6& Beklenti: -0,9%)
�� 10:00 TÜİK İşsizlik Oranını açıklayacak (Önceki: 11,2%)
�� 11:00 İtalya’da 4.Çeyrek GSYH(Öncü) ve Aralık ayı Dış Ticaret Dengesi
�� 11:30 İngiltere’de Ocak ayı TÜFE Verileri (Önceki: 1,0% Beklenti: 0,3%)
�� 12:00 Euro Bölgesi 4.Çeyrek GSYH(Öncü) ve Dış Ticaret Dengesi
�� 12:00 Almanya’da Şubat ayı Zew Beklenti Endeksi (Önceki: 15,4 Beklenti: 20,0)
�� 12:00 İngiltere’de Aralık ayı CB Öncü Göstergeler Endeksi (Önceki: 102,2)
�� 14:00 PPK Toplantısı-Faiz Kararı
�� 15:30 ABD Ocak Perakende satışlar ( beklenti %0,6)
�� 15:30 ABD’de Şubat ayı New York FED İmalat Endeksi (Önceki: 11,9 Beklenti: 15,0)
�� 15:30 ABD’de Ocak ayı İthal Fiyatları (Önceki: 1,1% Beklenti: 0,9%)
�� 15:55 ADB’de Haftalık REDBOOK Perakende Satışları
�� 16:00 ABD’de Aralık ayı Net Sermaye Girişi/Çıkışı (Önceki:39,0MLR Beklenti: 41,9MLR)
�� 17:00 ABD’de Aralık ayı İşletme Stokları Önceki: 0,2% Beklenti: 0,8%)
�� 17:30 Hazine Doğrudan Yatırım Girişi Verilerini açıklayacak.
Hazine 10 yılo vadeli TL cinsi 6 ayda bir kupon ödemeli TÜFE’ye endeksli devlet tahvilini
Önemli Gelişmeler Yurt dışı
�� Euro Bölgesi ekonomi ve maliye bakanları, 2013 ortasına kadar geçerli olan 500 milyar Euro'luk kurtarma fonunun kalıcı hâle getirilmesi konusunda anlaşarak, fonun kredi verme kapasitesinin de iki katına çıkarılmasında da uzlaştı. Euro Bölgesi ekonomi ve maliye bakanları, Portekiz için acil önleme gerek görmedi. Juncker, hazine tahvilleri piyasasındaki gelişmelerin endişe verici
olduğunu, Avro Bölgesi'nde kurtarılan Yunanistan ve İrlanda'nın ardından en zayıf halka olarak görülen Portekiz'in durumunu gelecek hafta ve aylarda izlemeye devam edeceklerini kaydetti.
�� Dünyanın en büyük 2. ülkesi konumuna yükselen Çin'de tüketici enflasyonu Ocak ayında beklenenden daha yavaş bir hızlanma kaydetti ve %4.9 oldu. Çin Devlet Bilgi Merkezi, bugün yaptığı açıklamada Çin'in enflasyon azaltma ve varlık balonlarını frenleme çabalarının bir parçası olarak faiz oranlarını ve zorunlu karşılıkları bu yıl daha da yükseltmesini beklediklerini bildirdi. Çin'de zorunlu karşılık oranı hali hazırda yüzde 19 seviyesinde.
�� Japonya Merkez Bankası(BOJ), bu ayki toplantısında faiz oranını değiştirmedi. BOJ'un dün başlayan ve bugün sona eren toplantısının ardından yapılan açıklamada, faiz oranının yüzde 0-0.10 olarak kalmasına karar verildiği belirtildi. Ancak ekonominin geneli için değerlendirkelerini 9 aydır ilk kez yükseltti.
�� Dünyanın en büyük tahvil fonunu yöneten Pimco'nun Hazine kağıtları ve türev işylemlerinden sorumlu başkanı Steve Rodosky, ABD Hazine kağıtlarında uzun vadeli bir ayı piyasası oluşması riski bulunduğu uyarısı yaptı. Rodosky, bu durumun hükümet, tüketiciler ve işletmeler için borçlanma maliyetlerini artırabileceğini vurguladı.
�� Ekvador'da mahkeme, ABD'nin petrol devi Chevron'a, ülkenin kuzey ormanlarını kirlettiği için 8 milyar dolar ceza kesilmesine hükmetti.
�� Yunanistan 300 Milyon Euro’luk 13 haftalık hazine bonosu satışı yapacak.
�� İspanya Hazinesi 12 ve 18 ay vadeli Hazine bonosu ihaleleri ile 5.5-6.5 milyar Avro tutarında borçlanma hedefleniyor.
�� Londra Metal Borsası'nda 3 ay vadeli bakır, Çin'de açıklanan Ocak ayı TÜFE verisinin beklentilerin altında kalmasının etkisi ile yeni zirveleri test etti. Çin'de enflasyonun yüzde 5 seviyesinin altında kalmasının, Çin Merkez Bankası üzerindeki para politikasının daha da sıkılaştırma baskılarını azaltacağı beklentileri ile 3 ay vadeli bakır fiyatı 10.190 Dolar/ton seviyesine yükselerek yeni bir rekor kırdı. 3 ay vadeli bakır şu sıramarda ise 10.140-10.148 Dolar/ton arasında işlem görüyor.
Yurt içi Gelişmeler ve Şirket haberleri
�� Bursa'nın Mudanya ilçesinde kurulan bulunan Türk Prysmian kablo fabrikasında işçiler greve çıkıyor.
�� Beşiktaş Kulübü Yönetim Kurulu, futbol takımı kaptanı İbrahim Üzülmez'in sözleşmesi fesh etti.
�� Financial Times'ın bir bankacılık kaynağına dayandırdığı haberine göre Türk hükümeti, Türk Hava Yollarında yeni bir hisse satışı için Özelleştirme İdaresi'ne danışman şirketlerin belirlenmesi am cıyla teklif toplaması talimatı verdi. FT'nin verdiği bilgiye göre Özelleştirme İdaresi danışman olarak seçilecek bankalardan THY'de Hisse satışında blok satış ve ikincil halka arz seçeneklerini
araştırmalarını isteyecek.
�� Türk Hazinesi kredi notu yüksek ülkelerin bile zor borçlandığı Japon Samurai tahvil piyasasında 2 milyar dolarlık tahvil satışına hazırlanıyor. Mart ayında beklenen ihracın tamamlanmasıyla Türkiye resmi olmasa bile fiili olarak yatırım yapılabilir ülkeler sınıfına sokacak. Yani kredi derecelendirme kuruluşları Türkiye'nin notunu artırmasa bile yatırımcılar gözünde not artışı gerçekleşmiş olacak.
�� Enerji Bakanlığı Müsteşarı Metin Kilci, Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı (TPAO), Botaş ve Türkiye Elektrik İletim AŞ'nin (TEİAŞ) yeniden yapılandırılması ve hisselerinin bir bölümünün halka arzı için çalışma yaptıklarını söyledi.
�� Turkcell CEO´su Süreyya Ciliv, Deutsche Telecom´un şirketin Almanya´daki MVNO işlerinde (mobil sanal network işletmecisi) pay almasına açık olduklarını ve Suriye´de de benzer bir adım atılabileceğini belirtti. Turkcell, Alman şirketle Almanya´da yaşayan Türklerin Türkiye ile bağlantılarını dikkate alarak, Deutsche Telekom´un ağı üzerinden MVNO olarak 3G hizmeti vermek üzere birliktelik kurmuştu. Ciliv, bu hizmetin Nisan ayında başlayacağını kaydetti
�� Cumhurbaşkanı Gül’e Türk iş adamlarından bankaların İran’la para transferinde çıkardığı zorluklara ilişkin şikâyet yağdı. Verilen bilgiye göre iki ülke arasında bankacılık sorunlarının çözülmesi için merkez bankaları ortak hesap açtı.
Turkish Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.