Görünümler pozitife hazır

Geçtiğimiz hafta, ABD’den gelen makroekonomik veriler genel olarak beklenenden daha zayıf geldi (tüketici güveni, ikinci çeyrek GSYİH, yeni ve mevcut konut satışları vb.), bu da piyasanın Fed’in sağlamlığına ilişkin korkularını bir miktar hafifletti. Avrupa’da enflasyon yavaş yavaş düşüşünü sürdürüyor.

Yatırımcılar hala mevcut anlatının temel dayanaklarından biri olan ABD enflasyonundaki düşüşü destekleyebilecek ekonomik istatistikleri izliyor. Bu noktada, beklentiler doğrultusunda “sönük” Çekirdek PCE’nin açıklanması, yani temmuz ayındaki +%4,3’e kıyasla yıllık +%3,9, hisse senedi açısından feci bir eylül ayıyla sarsılan yatırımcıların moralini yükseltti.

Enflasyondaki düşüş bu hızı sürdürebilirse, kutsal %2 seviyesine dönmek yaklaşık 6 ay daha alacak ve bu da bizi kabaca Mart 2024’e götürecektir. Verinin ardından ABD 10 yıllık getirisi %4,68 ile zirveye ulaştıktan sonra gevşemeye başladı. Bu aşamada trendin tersine döneceğini tahmin etmek için doğal olarak çok erken. Bu nedenle ilk adım olarak %4,33 seviyesini izleyeceğiz.

Hisse senedi piyasaları, Atlantik’in her iki yakasından gelen enflasyon verileri ve tahvil getirilerindeki hafif düşüş ile güvence altına alınarak hafta sonunda yeşile döndü. 3Ç23  K/Z sezonunun Ekim ortasında başlamasını beklerken, risk iştahının geri dönmesi ay başında biriken kayıpların bir kısmını hafifletti.

Petrol fiyatları Eylül ayında keskin bir artış göstererek art arda dördüncü aydaki artışını kaydetti. Brent ham petrolü, WTI’nın %9,50’lik performansına kıyasla neredeyse %7’lik güzel bir aylık performans sergiledi.  Sonuç olarak Brent/WTI farkı daralma eğiliminde. WTI, Avrupa Brent’inin 92,60 USD’sinin çok yakınında 91,20 USD civarında işlem görüyor. Enerji konusunda ise Avrupa’da doğalgaz fiyatları 43 Euro/MWh’e gerilerken,  ısıtma sezonuna stokların %95’i dolu olarak girmeye hazırlanıyor.

ABD Kongresi, Cumhuriyetçi Meclis Başkanı Kevin McCarthy’nin partisinin muhafazakarlarının partizan yasa tasarısı yönündeki önceki talebine karşı geri adım atmasının ardından, Demokratların ezici desteğiyle Cumartesi günü geç saatlerde 17 Kasım’a kadar geçici bir finansman tasarısını kabul etti. Demokratların çoğunlukta olduğu Senato, federal hükümetin on yıl içinde dördüncü kısmi kapanmasını önlemeye yönelik tedbiri kabul etmek için 88’e 9 oy verdi ve tasarıyı 12:01 ET (0401 GMT) son tarihinden önce yasalaştıran Başkan Joe Biden’a gönderdi.

S&P Global Ratings, yaptığı açıklamada, Türkiye’nin kredi notunu “B” olarak teyit ettiğini, ancak “politika değişiklikleri” nedeniyle görünümünü negatiften durağana yükselttiğini bildirdi. S&P Global Ratings, Türkiye ekonomisinin 2023’te yüzde 3,5, 2024’te ise yüzde 2,3 büyümesini beklediğini söyledi. Küçük bir not ; Türkiye’nin kredi notu 2001 krizi ile dip yaptıktan sonra yatırım yapılabilir seviyeye çıkması  tam 11 yıl sürmüştü.

Geçtiğimiz haftaya güçlü alımlarla başlayan XU100 endeksi, salı günü 8389 seviyesine kadar yükseldikten sonra volatil seyrin etkisinde kaldı ve haftayı %3.68 oranında değer kazanımı ile 8334 seviyesinden tamamladı. Banka hisselerini olan ilginin devam ettiğini gördüğümüz haftada bankacılık endeksi %6.89 değer kazanımı yaşanırken buradaki ana etmenler; hem not görünümü beklentisi ki gerçekleşti hem de ve daha etkin olanı ; Londra’da yabancılar için Swap  piyasasının tekrar açılacağı yönündeki dedikodular oldu.

Endeksi teknik olarak değerlendirdiğimizde ise 8400 seviyesine yaklaşılması sonrasında gelen satışların hafta ortasında karşılandığı görüldü. Bu direncin test edilmesi sonrasına gelen satışlar sonrasında ikili zirve formasyonu oluşur mu kaygıları gündeme gelmesine rağmen, gelen satışların karşılanmış olmasını ve son 3 günlük süreçte yaşanan oynaklık sonrasında küçük de olsa bir Bayrak Formasyon görünümünün ortaya çıkmasını teknik açıdan olumlu bulmaktayız. İçinde bulunduğumuz haftada 8400 direncinin aşılmasını beklediğimiz endekste, bu seviyenin geçilmesiyle beraber ilk etapta 9000 ve kısa vadeli seyir açısından daha üst direnç seviyesi olarak da 10.000 seviyelerini hedefliyor olacağız. Beklentimizin aksine yaşanabilecek satışlarda ise 22 günlük ortalamanın geçtiği yer olan 8100 seviyesini ara destek noktası olarak izleyeceğiz. Bu destek kırılmadıkça endekste ciddi bir güç kaybından söz edemeyiz.

6 Ekim Cuma günü yayınlanacak Eylül ayına ait işgücü piyasası verilerinde tarım dışı istihdamın aylık 170 bin kişi artması, işsizlik oranının %3,7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor, istihdamla ilgili olağan ön göstergeler JOLTS, ADP ve Challengers anketleri, haftalık işsizlik başvuruları veri hakkında önceden fikir sağlamamıza yardımcı olacak. Büyük ekonomilere ilişkin Eylül ayı nihai PMI göstergeleri de açıklanacak. Ayrıca Pazartesi günü Fed Başkanı Jerome Powell da konuşma yapacak. Çin ana karasındaki borsaların Ulusal Gün tatili nedeniyle tüm hafta kapalı. Öte yandan Hong Kong yalnızca Pazartesi günü kapalı olacak.

Goldman Sachs: Çin'in petrol ve bakır talebinde güçlü artış

Yatırımcı sayısı rekor tazeledi

Dünyanın gözü Borsa İstanbul'un yükselişinde

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.