E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
1Q16 net karı piyasa beklentisinin biraz altında. Ford Otosan piyasa beklentisinin biraz altında fakat bizim beklentimize parallel 1Ç16’de yıllık bazda %13 düşüşle 203 milyon TL net kar açıkladı. Cirodaki artış ile birlikte operasyonel marjlarda iyileşme olmasına rağmen net kardaki düşüş yapılan yatırımlarla alakalı olarak alınan teşviklerden sağlanan vergi gelirlerindeki düşüşten kaynaklanmaktadır.
Tavsiyemizi TUT’a çekiyoruz. Şirketin güncellediği 2016 hedeflerinin modelimize yansıtmamız, benzer çarpanlar ile olan değerlemedeki güncelleme ve İNA değerimizi 3 ay taşımamız neticesinde FROTO için hedef fiyatımız hisse başına 40.55 TL’den 42.45TL’e yükseldi. Ancak hedef fiyatımızın sınırlı getirisinden dolayı hisse için tavsiyemizi AL’dan TUT’a çekiyoruz. Hisse 2016 yılı 9.6x Firma Değer/FAVÖK ve 14.1x F/K çarpanlarıyla uluslararası benzerlerinin ortalama 6.1x ve 10.4x çarpanlarına kıyasla primli işlem görmektedir.
İş Yatırım
Ford Otosan'ın 1. çeyrek kârı açıklandı
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (21:29)