Fed yetkililerinin açıklamaları S&P500’ü aşağı çekti

Çarşamba akşamı yayınlanan, Fed Açık Piyasa Komitesinin Aralık ayı toplantısına dair tutanakların, Fed başkanlarının faiz artışlarının 2023'te de sürmesini beklediklerini göstermesinin ardından; Fed yetkililerinden gelen şahin açıklamaların etkisiyle ABD hisse endeksleri perşembe günü %1’in üzerinde değer kaybetti.

ADP’nin yayınladığı özel sektör istihdam verileri Aralık 2022’de 235.000 yeni işin yaratıldığını gösterdi, Kasım ayındaki 182.000 kişilik yeni istihdamı takip eden bu rakam piyasa beklentisi olan 150.000 artışın oldukça üzerinde kalarak güçlü bir ABD istihdam piyasasına işaret etti. Normal koşullarda güçlü bir istihdam piyasası yatırımcılar tarafından olumlu değerlendirilebilirdi, ancak Fed’in 2022’deki agresif faiz artırımlarının ekonomiyi yavaşlatacağı endişesi sürerken, güçlü istihdam piyasası faiz artırımlarının süreceği endişesini arttırarak hisse senedi piyasaları üzerinde baskı oluşturdu.

Dün Minniapolis Fed Başkanı Neel Kashkari’nin açıklamalarının ardından Kansas City Fed Başkanı Esther George ve Atalanta Fed Başkanı Raphael Bostic’in açıklamaları da piyasalar üzerinde etkili oldu.  Fed yetkililerinin, politika faizinin %5’lerin üzerine çıkması gerektiğine dair art arda gelen açıklamaları piyasada enflasyonun son aylarda geri çekilmesiyle faiz oranlarında bir yumuşama olabileceğine dair oluşan iyimserliği ortadan kaldırmış gözüküyor. Bu bağlamda yatırımcılar ABD işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam verilerini dikkatle takip edecektir.

Teknik açıdan son haftalarda yatay bir seyir izleyen S&P500 endeksinin, 21 günlük ortalama ile yatay trendin belirlediği 3900 direncini aşmakta zorlandığı görülüyor. 3800 desteği ile 3900 direnci arasında sıkışan Mart vade S&P500 sözleşmesi kırılım yönüne göre momentum kazanabilir. Uzun pozisyon almak için 3900 direnci üzerinde kapanışlara ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz. 3800 desteği aşağı kırılırsa, 3850 üzerinde zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 3750 ve 3650 destekleri hedefli kısa pozisyon alınabilir.

Uluslararası yatırımcılar, hisse endekslerinin yükselişlerinden ve düşüşlerinden yararlanabilmek için ABD Chicago Borsası’nda (CME) işlem gören "S&P500 Vadeli Sözleşmeleri"nde işlem yapıyorlar. S&P500 endeksinin düşeceğini düşünen yatırımcılar, Vadeli Sözleşmelerde “satım” yönlü işlem yaparken, endeksin yükseleceğini düşünen yatırımcılar Vadeli Sözleşmelerde “alım” yönlü işlem yaparak pozisyon açmaktadır.

Chicago Borsası’nda E-mini S&P500 sözleşmesi ve Micro E-mini S&P500 sözleşmelerinin ikisi de S&P500 endeksini dayanak varlık olarak kabul eder. Bu sözleşmelerin fiyatları birbirine çok yakınken, aralarındaki en önemli fark sözleşmede pozisyon almak için gerekli teminat büyüklüğü ve endeksin hareketinin kaç katı büyüklüğünde olduklarıdır. Micro E-mini S&P500 sözleşmesi S&P500 * 5 büyüklüğündeyken, E-mini S&P500 sözleşmesi, S&P500 * 50 büyüklüğündedir. Endeks *5 büyüklüğündeki Micro E-mini S&P500 sözleşmesinin başlangıç teminatı 1.166 $ iken, endeks * 50 büyüklüğündeki E-mini S&P500 sözleşmesinin teminatı 11.660 $’dır. 5 Ocak Saat 19:00’da E-mini S&P500 sözleşmesi ve micro E-mini S&P500 sözleşmesi 3830’dan işlem görmekteydi. Eğer yatırımcı S&P500 endeksinin 3930’a yükseleceğini düşünüyorsa, 1.166 $ teminat yatırarak 1 adet mikro E-mini S&P500 sözleşmesi satın alabilir. Eğer yatırımcının tahmini tutar ve S&P500 endeksi 3930’a yükselirse, yatırımcı bugün 3830’dan aldığı sözleşmeyi 3930’dan satar ve 100 puan marj elde eder. Micro sözleşme endeks *5 büyüklüğünde olduğundan, yatırımcının karı 100*5=500 $ olacaktır. Görüldüğü üzere sözleşmede işlem yapmak için verilen teminat 1.166 $ iken, kazanç 500 $ (%42 kar) olacaktır. Bununla birlikte yatırımcının tahmini gerçekleşmez ve S&P500 endeksi 3730’a düşer ve yatırımcı sahip olduğu sözleşmeyi 3730’dan satarsa, 500$ zarar ((3730– 3830)*5) etmiş olur.

Eğer isterseniz siz de PhillipCapital’de açacağınız hesap ile Chicago Borsası'nda Altın, Buğday, Petrol ve Endeks vadeli sözleşmelerinde işlem yapabilirsiniz.  İşlem yapabileceğiniz tüm ürünleri görmek için aşağıdaki linki inceleyebilirsiniz.

https://www.phillipcapital.com.tr/media/dosyalar/2022/03/14/futures-urun-ozellikleri.pdf

ABD’nin de içinde bulunduğu 15 ülkede 1 milyon 250 bin yatırımcıya hizmet veren bir dünya devinin uluslararası piyasa deneyiminden faydalanmak ve konuya ilişkin bilgi almak için;

0212-982 25 00 ve 0212-296 84 84

[email protected]

DÜNYA DEVİ PHILLIPCAPITAL'DE HESAP AÇMAK İÇİN TIKLAYIN

Ham petrolde dalgalı seyir sürüyor

S&P500 üzerine Fed gölgesi düştü

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.