Ereğli'de 2. çeyrek net kâr, beklentilerin üstünde

Ereğli Demir Çelik hisseleri, açıklanan 2. çeyrek net karının beklentilerin üzerinde gelmesiyle 4,20 TL'ye kadar yükseldi. Yüzde 2'lik prim Şirketin piyasa değerini 14,5 milyar liraya çıkardı. Şirketin açıkladığı bilanço sonuçlarını değerlendiren İş Yatırım, beklentileri aşan kar rakamı nedeniyle yaşanacak yükselişin satış fırsatı olarak değerlendirilmesini önerirken bilanço detaylarında ise şu değerlendirmelere yer verdi:

''Ereğli Demir Çelik
Kapanış (TL) : 4.12
Hedef Fiyat (TL) : 4.77
Piyasa Deg.(TL) : 14420
3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 17.33
Öneri :SAT
Get.Pot.%: 15.68 
EREGL 2Ç15 Sonuçları
Net kar beklentilerin çok üzerinde. Ereğli Demir Çelik 2Ç15’te 441mn TL net kar açıkladı, açıklanan kar 2Ç14’teki 345mn TL’nin %28, önceki çeyreğin ise %31 üzerinde geldi. Net kar bizim beklentimiz olan 338mn TL ve piyasa beklentisi olan 348mn TL’nin de üzerinde gerçekleşti. 2Ç15 VAFÖK 652mn TL olarak açıklandı ki bu rakam da artan satış gelirleri ve beklentilerin üzerinde gerçekleşen VAFÖK marjı sayesinde hem bizim beklentimiz olan 605mn TL hem de piyasa beklentisi olan 585mn TL’nin üzerinde oldu. 2Ç15 VAFÖK marjı zayıflayan çelik fiyatları sebebiyle 1Ç15’teki %21’in 0,4 puan altında, %20,6’a geriledi ancak yine de önceki yılın aynı dönemine çok güçlü oldu.

2Ç15 satış gelirleri satış hacmindeki %17 büyüme sayesinde yıllık bazda %17 arttı. Şirket 1Y15’de 4.2mn ton ürün satışı gerçekleştirdi ki bu rakam tüm sene için öngörülen 8.4 milyon ton hedefi ile uyumludur.

Erdemir rekor seviyede düşen hammadde fiyatlarından faydalanmaya devam ederek hızla düşen çelik fiyatlarına rağmen yüksek karlılığını korudu. Ancak yılın ikinci yarısında karlılıkta daha hızlı bir gerileme bekliyoruz.

Şirket bugün öğleden sonra bir analist toplantısı düzenleyecek. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonel performansa piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Bizim 2015 yılı VAFÖK marjı tahminimiz olan %19,2 şirketin öngördüğü %16-18 aralığının üzerinde olmasına rağmen bugünkü toplantının ardından satış geliri tahminimizi hafif yukarı yönlü revize edebiliriz.''

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.