E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiEnka hisse raporu ve tavsiye---

Enka hisse raporu ve tavsiye

Enka hisse raporu ve tavsiye
28 Ağustos 2014 - 12:18 borsaningundemi.com

Şirket için hazırlanan raporda hissenin sağlam ve defansif yönü öne çıkarıldı ve hedef fiyat açıklandı

Tekstil Yatırım tarafından Enka için hazırlanan raporda hissenin sağlam ve istikralı olmasına vurgu yapılarak 'AL' önerisi verildi. Yüzde 21 getiri ile tavsiye edilen hisse için hazırlanan raporda şu detaylar yer aldı:

''Sağlam, İstikrarlı, Defansif = Portföy hissesi
2014/6 döneminde TL bazında %8 artan satış gelirlerine rağmen faaliyet karları ve kar marjlarında düşüş gözlenmiştir. Net kardaki %27’lik büyüme, yatırım faaliyeti gelirlerindeki artıştan kaynaklanmıştır. ENKAI, daima yüksek net nakit pozisyonu taşıyan bir şirket olup, 2014/6 net nakdi yaklaşık 5,1 mlyr TL’dir. 6 mlyr TL’nin üzerinde nakit pozisyonu bulunmaktadır. Bunun %56’sı (3,4 mlyr TL) finansal yatırımlarda değerlendirilmektedir.
 
2014/6’da enerji alanında Yap-İşlet modeli çerçevesinde işletilen santrallerden elde edilen ciro geçen yılın aynı dönemine göre, teslim edilen enerji miktarındaki ve ortalama yakıt fiyatındaki azalma nedeniyle %8 oranında azalmıştır. Yeni enerji yatırımları için ise çalışmalar devam etmektedir.
İnşaat gelirlerinde daralma %4, ticaret-imalat alanında %26 olurken, gayrimenkul alanında ciro artışı %6 olmuştur. ENKAI’nın gelir yaratan gayrimenkul portföyü, tamamı Moskova’da bulunan ofis binaları ve bir otel ile sahip olduğu alışveriş merkezlerindeki kiralık alanlardan oluşmaktadır.
FAVÖK marjlarına bakıldığında ise; gayrimenkul sektörünün FAVÖK marjının 2014/6’da %68 seviyelerinde gerçekleştiği görülmektedir (2013/6: %73). İnşaat segmentinin FAVÖK marjı %8 (2013/6: %17) ve enerji segmentinin FAVÖK marjı %8 (2013/6: %9) olmuştur.
Görüldüğü üzere ENKAI’nın gayrimenkul faaliyetlerinin FAVÖK’e ve kar marjlarına katkısı oldukça yüksektir.

Hisse Bilgileri
Kapanış (TL) 5.35
Piyas a değeri (TL mn) 19,260
Şirket değeri (TL mn) 24,320
Ödenmiş  ermaye (m n) 3,600
Halka açıklık oranı 12%
Hedef değer (TL) 6.47
Hedef piyasa değeri (TL mn) 23,292
Potansiyel 21%''

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 50,05
En Yüksek: 50,25
En Düşük: 48,64
Değişim 2,23 %
FK: 12,36
PD / DD: 1,15
İşlem Hacmi 13.819.670
Toplam Adet: 275.618
Ağırlıklı Ort.: 49,40
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)