Dolarda yükseliş sürecek mi

Piyasalarda dün gün boyunca ABD Başkanı Donald Trump’ın kongrede gerçekleştirdiği konuşma ve FOMC üyelerinin 14 – 15 Mart tarihli FOMC toplantısında faiz artırımına gidilme ihtimalini yükselten açıklamalar fiyatlandı. Bu önemli gelişmeleri kısaca hatırlatmakta fayda görüyoruz. Bu noktada:
Trump’ın konuşmasında uygulayacağı maliye politikaları hakkında ayrıntıya rastlayamadık. Ylanız hem şirketler hem de orta sınıfa yönelik vergi reformuna gideceklerini belirtmesi önemliydi. Vergi reformundan kastedilenin vergi indirimi olduğunu söyleyelim.FOMC üyelerinin faiz artırımına göz kırpan açıklamaları tüm gözleri bu ay içerisinde gerçekleştirilecek FOMC toplantısına yöneltti. Vadeli piyasalarda Mart FOMC toplantısında faiz artırım olasılığı %80 seviyesine yükseldi.Bu iki durumda doğal olarak ABD dolarında ve tahvil getirilerinde yukarı yönde hareketlerin oluşmasını sağlıyor. Ayrıca ABD’de vergi
indirimleri sonucu daha hızlı büyüyen bir ABD ekonomisi beklentisi de küresel çapta hisse senetlerini destekliyor.Dün bu fiyatlamalar eşliğinde geçse de piyasanın dikkatle izlediği önemli datalarda bulunmaktaydı. Yeni günde takip edeceğimiz gelişmeleri hatırlatmadan önce dün açıklanan verilere de kısaca göz atalım.Dün gele itibari ile PMI verilerinin açıklandığı bir gündü. Açıklanan verileri kısaca hatırlatmak gerekirse Çin imalat PMI datası 51.1 olan beklentileri aşarak 51.6 seviyesinde gerçekleşti. Özel sektörü baz alan Caixin imalat PMI verisi ise 50.8 olan beklentileri aşarak 51.7 olarak açıklandı.
Almanya imalat PMI datası 57.0 olan beklentileri karşılayamayarak 56.8 seviyesinde gerçekleşti.
Euro Bölgesi imalat PMI verisi de beklentilerin altında kaldı ve 55.4 seviyesinde gerçekleşti. İngiltere tarafında imalat PMI verisi 556 olan beklentilerin altında 54.6 seviyesinde açıklandı.ABD tarafında ise Şubat ayına ilişkin üretim PMI ve ISM imalat PMI dataları açıklandı. Üretim PMI datası beklentilerin hafif altında 54.2 olarak açıklansa da asıl önem verdiğimiz ISM imalat PMI verisi 56.0 olan beklentileri aşarak 57.7 oranında gerçekleşti.Takip edilen diğer datalar arasında ise Almanya TÜFE verileri ve ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları verilerini takip etti. Almanya’da yıllık enflasyon datası yıllık %2.1 olan beklentilerin hafif üzerinde açıklandı ve %2.2 oranında gerçekleşti. Ocak ayında açıklanan %1.9 seviyesinden daha olumlu bir veri gelmesi Euro Bölgesi enflasyon beklentilerine yönelik olumlu algılanabilir. Fakat ECB politikasında değişiklik algısını oluşturması için henüz çok erken.ABD tarafında ise Ocak ayına ilişkin kişisel giderler verisi %0.2 artış kaydetti ve beklentilerin hafif altında açıklandı. Buna karşılık kişisel gelirler verisi %0.3 olan beklentileri aşarak %0.4 oranında artış kaydetti. Yalnız en önemli data çekirdek kişisel tüketim giderleri fiyat endeksleriydi. Aylık datanın beklentileri aşarak %0.3 oranında artış kaydettiği fakat yıllık bazda %1.7 ile %1.8 olan beklentilerin altında kaldığını gördük. Manşet veriler ise çok daha dikkat çekici. Aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda ise %1.9 oranında artış yaşandığını görüyoruz. Özellikle petrol fiyatlarında oluşan yukarı yönde hareketin PCE datasını desteklediğini düşünüyoruz. %1.9 oranında artışın 2012 yılından bu yana en yüksek oran olduğunu
söylemek gerekiyor. Verinin ardından ABD doları küresel ölçekte değer kazandı ve tahvil getirilerinde yükseliş hareketi hız kazandı.

Şimdi yeni günden hangi gelişmeleri izleyeceğimizi belirtelim

İlk olarak Almanya tarafında ithalat fiyat endeksi verisini izleyeceğiz. Fakat günün en önemli gelişmesi Euro Bölgesi TÜFE verilerinin açıklanması olacak. Çekirdek bazda yıllık %0.9 artış beklenirken manşet veride %2.0 oranında artış beklentisi bulunuyor.İngiltere’de inşaat PMI datası bekleniyor. Açıklanan verinin sterlin üzerinde keskin bir hareketlenme yaratma ihtimali zayıf.ABD’de işsizlik maşı başvuruları datası açıklanacak.Kanada’da ise büyüme verileri CAD bazlı pariteler açısından bir hayli önemli. Aylık bazda %0.2 ve çeyreklik bazda % 2.0 oranında artış beklentisi bulunuyor.

EUR/USD Analizi

1.0630 seviyesinin aşılamaması sonrası satış baskısının oluştuğunu ve bu sayede 1.0585 desteğinin de aşağı yönde geçildiğini görüyoruz. Bu durumda gün içerisinde 1.0530 desteği gerilemenin devamı açısından ilk takip edeceğimiz destek seviyesi konumunda bulunuyor. Şayet 1.0530 desteği kırılabilirse paritede 1.0490 ve 1.0445 seviyelerine doğru düşüş hareketi devam edebilir. Yukarı yönde hareketlerde ise 1.0585 direncini izleyecek. Bu seviyenin üzerinde fiyatlamaların gün içerisinde görülmesi durumunda 1.0530 ve 1.0580 dirençlerini izlemeye alacağız.

Ons Altın Analizi

Fiyatların 1244 desteğini aşağı yönde geçmesinin ardından 12327 desteğine kadar gerilediğini fakat bu seviyeden alımların gelmesi sonucu yeniden 1244 seviyesinin üzerinde fiyatlamaların oluştuğunu görmekteyiz. Gün içerisinde bu destek seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi durumunda yukarı yönde hareketler devam edebilir. Bu sayede 1250 direnci ile birlikte 1256 ve 1264 seviyelerini izleyeceğiz. Buna karşılık 1244 desteğinin altında ise 1240 – 1237 ve 1230 desteklerini takip etmeyi sürdüreceğiz.

USD/TRY Analizi

Hafta başında başlayan TL’de ki değer kaybının dünde sürmesi sonrası paritenin 3.6800 seviyesine yaklaştığını gördük. Fakat 3.6630 seviyesinin üzerinde kalıcılığın şimdilik sağlanamaması fiyatların
yeniden 3.6400 – 3.6630 bandına geri dönmesine neden oldu. Bu noktada yukarı yönde hareketlerin devamı açısından 3.6630 direncinin üzerinde kalıcılığın sağlanması gerektiğini düşünüyoruz. Böyle bir fiyat oluşumunda paritenin 3.7000 ve 3.7250 dirençlerine doğru hareketleşebileceğini düşünmekteyiz. Bunun yanında 3.6400 desteğinin kırılması durumunda ise 3.6270 ve 3.6070 desteklerine doğru gevşeme devam edebilir.

GBP/USD Analizi

Bir süredir önemle vurguladığımız 1.2380 desteğinin aşağı yönde geçilmesi sonrası satış baskısının hız kazandığını ve bu sayede 1.2290 desteğinin de altında fiyatlamaların oluştuğunu görmekteyiz. Şayet bu
destek seviyesinin altında kalıcılığın paritede gün içerisinde gerilemenin devam etmesine olanak sağlayabilir. Bu durumda 1.2250 desteği ilk izleyeceğimiz seviye olacaktır. Dolayısıyla 1ç2250 desteğinin kırılması sonucunda 1.2200 – 1.2170 bölgesine doğru gevşeme sürebilir. Paritede 1.2290 üzeri fiyatlamalarda ise 1.2350 – 1.2380 dirençlerini takip etmeyi sürdüreceğiz.

USD/JPY Analizi

113.80 seviyesinin üzerinde fiyatlamaların oluşması yukarı yönde hareketlerin devamı adına önemli olacaktır. Dolayısıyla gün içerisinde ilk olarak 114.25 direncini takibe alacağız. Şayet bu teknik seviyenin
yukarı yönde geçilmesi sonucu paritede yükseliş hareketi hız kazanabilirse 115.00 ve 115.40 dirençleri potaya girecektir. Bunun yanında 113.80 desteğinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması ise paritede bir kere daha 113.00 – 112.60 ve 112.00 gerilemelerinin yaşanmasına neden olabileceği için dikkat edilmelidir.

Vadeli Ham Petrol Analizi

Hafta içerisinde 53.20 desteğine kadar gevşemenin yaşanmasının ardından gelen alımlarla fiyatların yeniden 54.00 – 54.30 bölgesine girdiğini görsek de özellikle ABD dolarında yaşana değerlenmeye petrol
fiyatlarının kayıtsız kalamadığını ve gerileme hareketinde bulunduğunu takip ediyoruz. Bu sayede yeniden 53.20 desteğine doğru geri çekilme sürebilir. Özellikle bu destek seviyesinin altında fiyatlamaların petrolde 52.60 desteğine kadar geri çekilmeleri tetikleme ihtimalini doğuracaktır. Yukarı yönde hareketlerin devamı açısından 54.30 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu durumda kısa vadede fiyatların 54.60 – 55.00 seviyelerine gün içerisinde yönelme ihtimali kuvvetlenecektir. 

Meksa Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.