Doğuş hissesi kısa vadede satış baskısı ile karşılaşabilir

İş Yatırım, Doğuş Oto hedef fiyatını 16,35 TL'den 26,00 TL'ye yükseltirken, 'TUT' tavsiyesini korudu.

Analiz şu şekilde:

"Kapanış (TL): 21.7 - Hedef Fiyat (TL): 26 - Piyasa Değ. (TL): 4774 - 3A Ort. İşl.Hac. (Mn $): 6.2

DOAS TI Equity- Öneri: TUT Get.Pot.%: 19.81 

3Ç20 beklenilenlerin çok üzerinde

Doğuş Otomotiv 3Ç20'de bizim 345 milyon TL, piyasanın 325 milyon TL net kar beklentisinin üzerinde, 3Ç19'deki 41 milyon TL net kar rakamına 512 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Satış hacmindeki büyüme ve sıkı gider yönetiminin sonucu artan faaliyet marjları, faiz giderlerindeki düşüş ve iştirak gelirlerindeki artış 3Ç20'deki net kar büyümesinin ana olarak ortaya çıkıyor. Beklentimizin daha fazla gerçekleşen faaliyet marjları net kar tahminimizdeki sapmanın nedeni olarak çıkıyor.

HF'de yukarı revizyon ancak TUT tavsiyemizi koruyoruz

Yurtiçi otomotiv pazarı tahminimizdeki yukarı revizyon (yeni: 800 bin / 800 bin - eski: 655 bin / 743 bin 2020T / 2021T), kur tahminlerimizdeki yukarı revizyon ile araç fiyat tahminlerimizdeki artış ve beklentimizden 3Ç20 sonuçlarının modelimize yansıtılması sonucu DOAS için başına başına 16.35TL hedef fiyatımızı 26.00 TL'ye yükseltiyor, ancak sözlerine göre TUT tavsiyemizi koruyoruz. Doğuş Otomotiv için% 60 kar dağıtım oranı tahminimizle, 2020 karından 2021'de 680 milyon TL temettü dağıtacağını öngörüyoruz. Temettü tahminimiz% 14.3 temettü verimine işaret ediyor. Hisse 2021T 4.9x Firma Değ. / FAVÖK ve 5.5x F / K çarpanları ile 8.7x ve 11.4x global benzer şirket çarpan medyanına ucuz iskontolu işlem görmektedir. Yüksek temettü verimi beklentisi ve cazip çarpanlar hisse için olumlu yönler iken,geri şirket paylarının piyasada satışa sunulma tıslama baskı altında tutabilir. "

Vakıf Yatırım, Doğuş Oto hedef fiyatını 14,10 TL'den 18,75 TL'ye güncellerken, 'TUT' tavsiyesini korudu.

Analiz şu şekilde:

"Operasyonel ve net karlılık performansı ile şirket 3Ç20 dönemlerinde aynı zamanda pazar ve satış hacmi öngörüleri de aynı zamanda pazar ve satış hacmi öngörüleri bu yana endeksi% 112 yenen, son bir ayda ise endeksten% 31 pozitif ayrışan şirket hisselerinin, finansallara ilk fiyatlamada pozitif tepki ayet de Kısa vadede satış baskısı ile karşılaşabileceğini düşünüyoruz. Güncellenen beklentiler tahminlerimizi Aşan sonuçların Ardından Şirket Için 14,10 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı 18,75 TL seviyesine güncelliyoruz. Kısa term “Endekse Paralel ACCRINTM” tavsiyemizi, uzun vadeli durum “TUT” önerimizi sürdürüyoruz ettik . "

Şirketlerin 2020 yılı 9 aylık kar ve zararları

Koza Altın'a analistler temkinli yaklaşıyor

Vakıfbank için 5 kurumdan bilanço analizi

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.