E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Şeker Yatırım'ın Çimsa için değerlendirmeleri şöyle:
2Ç sonuçları beklentilere paralel...
Çimsa 2Ç12 döneminde 41.5 milyon TL net kâr açıkladı. Net kar rakamı, geçen yılın aynı dönemindeki 43 milyon TL’ye göre %3.8 gerilemeye işaret ediyor. Aynı zamanda, 2Ç12 döneminde açıklanan 41.5 milyon TL’lik kar rakamı, piyasa beklentisi olan 44 milyon TL’nin altında gerçekleşirken, bizim beklentimiz olan 41.6 milyon TL’ye paralel gerçekleşti. Beklediğimiz gibi, karlılıktaki azalma finansal gider tarafındaki büyümeden kaynaklandı. 2Ç12 rakamının ardından şirketin ilk altı aylık kar rakamı 48.7 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, geçen yılın ilk altı ayındaki 58 milyon TL’nin %16 altında kaldı.
2Ç12 döneminde şirketin hem yurt içi hem de yurt dışı satış gelirlerinde, geçen yılın ikinci çeyreğine göre sırasıyla %12.5 ve %20 artış görüldü. Toplam satış gelirleri ise 2Ç12 döneminde 264 milyon TL’ye ulaşırken, 2Ç11 dönemine göre %12.8 artış gösterdi. Ayrıca, şirketin 2Ç12 dönemindeki 264 milyon TL’lik satış geliri, hem piyasa beklentisi olan 253.7 milyon TL’nin, hem de 260 milyon TL’lik bizim beklentimizin üzerinde gerçekleşti. Toplamda ilk altı aylık satış geliri ise 2011 yılının ilk yarısına göre %3 artarak 396 milyon TL’ye yükseldi.
Şirketin FAVÖK rakamı 2Ç12’de 69.8 milyon TL gerçekleşerek hem bizim hem de Piyasa beklentisi olan 70 milyon TL’ye paralel geldi. FAVÖK marjı ise geçen yılın aynı dönemindeki seviyelere paralel olarak %26.4 seviyesinde gerçekleşti.
Çimsa için 1.38 milyar TL’lik hedef piyasa değerimizi koruyoruz. Bu hedefe göre %25 yükseliş potansiyeli bulunan şirket için TUT önerimizi sürdürüyoruz.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:57)